Představte si, že prodáte investice ve výši 20 000 dolarů, kterou jste koupili pět let dříve za pouhých 10 000 dolarů a vůbec neplatíte daň z kapitálových výnosů.

Tento sen se stane skutečností pro investory se středním příjmem, který bude zahájen v roce 2008 a bude trvat tři roky, kdy se zřídkakdy diskutuje o nedávném snížení daní, a poskytne investorům se středním příjmem, příležitost k plánování.

Podle zákona o předcházení a snižování daní z roku 2005 (TIPRA), který schválil Kongres v květnu 2006, budou daňoví poplatníci USA ve dvou nejnižších daňových pásmech platit žádné daně z kapitálových výnosů z dlouhodobých investic prodaných v letech 2008, 2009 a 2010. Tato bezcelní bonanza se vztahuje na investory v rámci daňových pásem 10% a 15%, které tvoří převážnou většinu amerických daňových poplatníků.

Nulová daň z kapitálových výnosů pro tyto daňové poplatníky již byla zavedena v platnost v roce 2008, ale TIPRA přidala další dva roky a značně rozšířila daňové plánování. V letech 2008 až 2010 může být čas prodat akcie podílových fondů na zdanitelném účtu, jestliže mají významně vyšší cenu, než kdyby byly poprvé zakoupeny, ale v uplynulých letech se potýkaly. Mohlo by to být také čas na to, aby se dosáhlo vyššího základu ve stále zvýhodněných investicích, nebo by mohl být ten správný čas prodávat akcie v očekávání, že dítě půjde na vysokou školu. (Chcete-li se dozvědět více o TIPRA, viz TIPRA pomáhá převést vaše plány a ušetřit více .

Základy daně z kapitálových zisků V současné době je maximální sazba daně z kapitálových výnosů u aktiv držených po dobu delší než jeden rok 15%. Ty, které jsou drženy po dobu kratší než jeden rok, podléhají vyšším daňovým sazbám, které se vztahují na běžný příjem. Míra kapitálových zisků ve výši 15% se vztahuje na daňové poplatníky ve skupině s 25% a vyššími příjmy.

V 10% a 15% hraničních pásmech je současná daňová sazba pro dlouhodobé kapitálové zisky 5%. To je docela atraktivní, ale stále nemůže odpovídat sazbě 0%, která bude platná od roku 2008 do roku 2010. Letošní rok, zdanitelný příjem až do výše 61, 300 dolarů spočívá v tom, že manželský pár společně podává 15% částku.

U kvalifikovaných dividend platí i výše sazby daně z kapitálových zisků. To znamená, že investor v 15% daňové skupině v současné době platí 5 dolarů za každých 100 dolarů z příjmu z dividend. Od roku 2008 do roku 2010 by příjem z dividend pro daňové poplatníky se středními příjmy (opět v 10% a 15% hranicích) byl osvobozen od daně.

První kroky k nulovému zdanění kapitálových zisků pro investory se středním příjmem byly přijaty v roce 2003. To bylo, když Kongres snížil maximální sazbu z kapitálových výnosů z 20% na 15%, aby Američané motivovali k úsporám a investicím. Tato legislativa byla nazývána zákonem o zamezení zdanění pracovních příležitostí a osvobození od daně z r. 2003 (JGTRRA).

U daňových poplatníků ve dvou nejnižších daňových pásmech v rámci společnosti JGTRRA se sazba daně z kapitálových výnosů snížila z 10% na 5% a pak v roce 2008 plánovala klesnout pouze na jeden rok na 0%.V roce 2009 byla maximální výše vrácena na 20% a sazba pro dvě nejnižší daňové pásma měla být vrácena na 10%. Dividendy by byly opět zdaněny při běžných výnosech.

Zákon o předcházení daňovým únikům a vyrovnání z roku 2005 Zde převzal TIPRA. Rozšířila příznivé sazby na kapitálové zisky a dividendy o další dva roky.

Ostatní ustanovení TIPRA zahrnují úlevu od alternativní minimální daně, jednoroční upuštění od příjmových limitů na konverze Roth IRA v roce 2010, rozšíření prahových nákladů na malé podniky a rozšíření tzv. Dětské daně. (Další informace o těchto předmětech najdete v dokumentu Děti nebo hotovost: Moderní manželský dilema , Nezapomeňte děti: Ušetřete za jejich vzdělání a odchod do důchodu , 401 k) Plány pro majitele malých podniků a Plány Malý podnikatel může založit .)

Investor se středním příjmem Pro investory se středním příjmem je však nejlepší věc o TIPRA může být příležitost prodávat významně oceněné investice bez placení daní z kapitálových zisků za období tří let.

Nedělejte si chybu; fond investorů, kteří mají prospěch z nulové sazby kapitálových zisků, je poměrně velký. Podle daňových poplatníků (10% a 15% daňových poplatníků) podle daňové správy (IRS) daňové poplatníky představovaly 63% všech individuálních daňových přiznání podaných v roce 2003. Více daní bylo vytvořeno při 15% sazbě než u jakékoliv jiné sazby daňový rok, ukazují čísla IRS.

Nedávné statistiky úřadu Census Bureau ukazují, že průměrný příjem domácnosti ve Spojených státech činil v roce 2005 zhruba 46 000 dolarů, což naznačuje, že většina Američanů spadá pod daňové pásma 10% a 15%. Mezi ženatými páry je průměrný příjem domácnosti vyšší, téměř 66 000 dolarů v roce 2005, podle sčítání lidu.

Opět platí, že nejvyšší limit pro podání manželského páru společně je $ 61, 300, ale to je zdanitelný příjem - po odpočtech a osvobození od daně. To znamená, že manželský pár se dvěma dětmi, kteří berou standardní odpočet, by mohl v roce 2006 vydělat až 84,800 dolarů a stále se mu podařilo dosáhnout 15% hranice. ($ 84, 800 minus standardní odpočet $ 10, 300 a mínus čtyři výjimky pro každého člena rodiny na $ 3, 300 každý z nich se dostane na 61, 300 dolarů.)

Podle údajů proto velká většina Američanů bude mít nárok na nulové kapitálové zisky a daně z dividend, které jsou k dispozici od roku 2008 do roku 2010.

Ale investují tito Američané se středním příjmem? Ano. Střední příjem domácností ve Spojených státech, které vlastní vzájemné fondy, je 68, 700 dolarů, podle Institutu investičních společností, obchodního sdružení pro průmysl podílových fondů. Střední hodnota podílu fondu mezi těmito domácnostmi činí 48 000 dolarů, říká skupina. V roce 2005 podle ICI přibližně polovina všech amerických domácností vlastnících podíly v roce 2005 měla příjmy mezi 25 000 a 75 000 dolary.

scénáře šetřící daň Nyní se zamyslíme nad některými scénáři, investor by mohl využít období nulového kapitálového zisku.

Vraťme se k prvnímu příkladu. Předpokládejme, že existuje investor, který koupil akcie jedné akcie před 10 lety za počáteční cenu 10 000 dolarů. Investor držel akcie, reinvestoval dividendy, a nyní je v hodnotě 20 000 dolarů. investor chtěl prodat. Možná to bylo diverzifikovat. Možná budoucí vyhlídky společnosti nebyly tak jasné, jako kdysi. Bez ohledu na to investor chtěl ze zásob, ale nechtěl se prodávat kvůli dani z kapitálových výnosů.

V současné době by 15% daňový držitel investoval 500 dolarů z tohoto zisku, ale od roku 2008 by ten stejný investor nehraje vůbec za stejnou transakci.

Druhý scénář může zahrnovat nedávný důchodce, který vlastní vysoce oceňované podíly z růstového podílového fondu zakoupeného v průběhu jeho pracovního života. Nyní odešel do důchodu, chce snížit riziko svého portfolia, ale byl znepokojen daňovým zákonem. Prodej všech nebo některých z těchto akcií v letech 2008 až 2010 eliminuje daňové obavy.

Zvažte třetí scénář. Investor má dlouhodobou pozici v dobře spravovaném, nízkopodlažním podílovém fondu, se kterým se s radostí drží. Investor by mohl snížit budoucí daně z kapitálových zisků z této investice prodejem v období 2008 až 2010, nezaplatit žádné kapitálové zisky a poté zpětně koupit akcie téhož fondu, stanovit vyšší základ pro budoucí tržby a tím snížit kapitálový zisk, který nakonec bude zdaněn.

Existuje jeden klíčový faktor, který je třeba mít na paměti: Pokud je kapitálový zisk dostatečně velký, mohl by z daňového pásma 15% donutit daňové poplatníky, a tím omezit nárok na 0% výši kapitálových zisků. Úspory, které může daňový poplatník realizovat z této sazby 0%, nejsou neomezené.

Čeká na uložení Každý výše uvedený scénář předpokládá, že investice jsou drženy na zdanitelném účtu, na rozdíl od účtu s daňovým zvýhodněním, jako například 401 (k) nebo IRA. Také vzhledem k současné daňové sazbě z kapitálových výnosů pro hranice 10% a 15% je nyní pouze 5%, za určitých okolností nemusí být počítáno s počátkem více než jednoho roku, než začne období nulového kapitálového zisku. Ale když se rok 2008 blíží, investoři se středními příjmy možná budou chtít počkat, až se budou moci těšit na bezkonkurenční bonanzu.

Je čas začít plánovat pro příští rok.