a:

Fiduciární povinnost je jedním z nejdůležitějších profesních povinností. V zásadě poskytuje velmi potřebnou ochranu jednotlivcům nebo firmám, které uzavírají různé typy právních a finančních smluv s jinými subjekty. Bez toho není nic, co by bránilo jedné straně, aby neoprávněně využívala obchodní vztah na úkor druhé strany.

Co je fiduciární povinnost?

Fiduciární povinnost odkazuje na zákonnou povinnost jedné strany jednat pouze v zájmu jiné strany. Obecně platí, že fiduciární povinnost se vztahuje na odborníky, kteří se starají o peníze nebo majetek pro druhé, nebo je radí v právních nebo finančních záležitostech. Společným příkladem fiduciární povinnosti je povinnost právníka vůči svým klientům.

Strana, která dluží dlužnou povinnost, je důvěrník, zatímco strana, jíž je dlužná povinnost, se jmenuje ředitel. Obecně platí, že fiduciáři nebudou mít z jeho vztahu žádný vztah k hlavnímu zmocněnci, pokud mu to zvláštní oprávnění udělí. Kromě toho musí důvěrník vyhnout se jakýmkoli střetům zájmů, které by mohly bránit jeho schopnosti plnit svou povinnost hlavnímu povinnému. Například advokát nemůže zastupovat oba manželky v rozvodovém řízení, protože je to velmi jasný střet zájmů a brání mu správně zastupovat obě strany.

Finanční poradci, kteří jsou registrovaní u Komise pro cenné papíry (SEC) nebo státních regulátorů cenných papírů, mají také své svěřenské povinnosti vůči svým klientům. Na rozdíl od advokátů však nemusí být finanční poradci registrováni, protože mnoho z nich není vázáno svěřeneckou povinností. Místo toho jsou povinni doporučovat pouze finanční produkty, které jsou "vhodné" pro své klienty, ale ne nutně v jejich nejlepším zájmu. Jelikož je to právně závazná povinnost, volba mezi používáním poradce, který se řídí svěřeneckou povinností, vůči tomu, kdo není, může být nesmírně důležitý.

Ukázat důležitost fiduciárního dluhu

Předpokládejme, že máte 10 000 dolarů na investice do podílových fondů a chcete získat pomoc finančního poradce, který vám pomůže vybrat ten fond, který nejlépe vyhovuje vašim investičních cílů. Poradce A a poradce B pracují pro srovnatelné firmy, které nabízejí srovnatelné finanční prostředky. Jediným rozdílem je poradce A je fiduciář, zatímco poradce B není.

Dále předpokládejme, že existují tři vzájemné fondy, které splňují vaše specifické finanční cíle a mají stejné míry návratnosti: jedna nabízená firmou Advisor A, jedna nabízená firmou Advisor B a jedna nabízená třetí firmou. Tyto tři fondy předpokládaly výdajové poměry ve výši 2%, 3% a 1,5%. Oba poradci dostávají provize z jakékoliv investice, kterou uděláte ve výrobcích nabízených jejich firmami.

Pokud se rozhodnete zaměstnat konzultanta A, je vázána svěřeneckou povinností doporučit fond s nejnižším poměrem nákladů, a to i přesto, že neobdrží provizi za vaši investici, protože je ve vašem nejlepším zájmu. Pokud místo toho zaměstnáte poradce B, není povinen dbát na vaše zájmy. Bez fiduciární povinnosti je v dobrém právu, aby vás vedl k fondu, který nabízela jeho firma, aby obdržel provizi, a to bez ohledu na to, že má nejvyšší nákladový poměr.