Je snadné se chytit při výběru investic a zapomenout na daňové důsledky vašich strategií. Koneckonců, vybírání správné akcie nebo podílových fondů je dost obtížné, aniž byste se obávali návratů po zdanění. Pokud však skutečně chcete nejlepší výkon, musíte zvážit daň, kterou platíte z investic. Zde se podíváme na daň z kapitálových výnosů a na to, jak můžete upravit své investiční strategie, abyste minimalizovali daň, kterou zaplatíte. (Pro související čtení viz: Výuka: Průvodce osobním dani z příjmu .)

Základy

Zisk z kapitálu je prostě rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou aktiva. Jinými slovy, prodejní cena - kupní cena = kapitálový zisk (pokud se snížila cena koupeného aktiva, výsledek by byl ztrátou kapitálu). Stejně jako daňoví kolektoři chtějí snížit váš příjem (daň z příjmů), chtějí také snížit, když vidíte zisk ve všech vašich investicích. Tento škrt je daň z kapitálových výnosů.

Pro daňové účely je důležité pochopit rozdíl mezi realizovanými a nerealizovanými zisky. Zisk se nerealizuje, dokud se cenný papír, který se ocitne, neprodává. Řekněme například, že si koupíte nějaké akcie ve společnosti a vaše investice trvale stoupá na 15% za jeden rok a na konci tohoto roku se rozhodnete prodat své akcie. Přestože vaše investice vzrostla od data, kdy jste si koupili akcie, nebudete mít žádné zisky, dokud je neprodáte.

Obecně platí, že nezaplatíte žádnou daň, dokud si nezískáte zisk - koneckonců, musíte dostat hotovost (vyprodat alespoň část vaší investice), abyste platit jakoukoli daň.

Doby držení

Pro účely stanovení sazeb daně z investice může být investice držena na jedno ze dvou časových období: krátkodobý (jeden rok nebo méně) a dlouhodobý (více než rok a méně než pět let). Daňový systém v USA je nastaven tak, aby byl prospěšný pro dlouhodobého investora. Krátkodobé investice jsou téměř vždy zdaněny vyššími než dlouhodobé investice.

Příklad

Řekněme, že jste koupili 100 akcií akcií XYZ za 20 dolarů za akcii a prodali je za 50 dolarů za akcii a říkáte, že spadáte do daňového pásma, podle kterého vláda daně vaší dlouhodobé zisky na 15%. Níže uvedená tabulka shrnuje, jak jsou vaše zisky z akcií XYZ ovlivněny.

Zakoupeno 100 akcií @ 20 dolarů	2 000 dolarů
Prodané 100 akcií @ 50 dolarů	5 000 dolarů
Kapitálový zisk	3 000 dolarů
> 450 dolarů	Zisk po zdanění
2, 550	Strýček Sam zchladl zuby na 450 dolarů z vašich zisků. Pokud jste však drželi akcii za méně než jeden rok (krátkodobý kapitálový zisk), váš zisk by byl zdaněn podle vaší běžné sazby daně z příjmů, která může být v závislosti na státu, ve kterém žijete, téměř 40%. Znovu si uvědomte, že zaplatíte daň z kapitálových výnosů pouze tehdy, když jste prodali vaši investici nebo jste získali zisk.(Pro související čtení viz:

Co potřebujete vědět o kapitálových ziscích a daních .) Směšování

Většina lidí si myslí, že poslední ztráta daně je 450 dolarů, mylná představa, kde začíná skutečný problém s kapitálovými zisky - pokud nejste skutečný investor, který koupíte a držíte. Kvůli složení - fenoménu reinvestovaného zisku vytvářejícího více výdělků - že 450 dolarů by mohlo potenciálně mít větší hodnotu, pokud ho budete investovat. Pokud kupujete a prodáváte akcie každých pár měsíců, podkopáváte potenciální hodnotu vašich příjmů: místo toho, abyste je nechali sloužit, dáváte jim daň.

Opět platí, že to všechno přichází k rozdílu mezi nerealizovaným a realizovaným ziskem. Abychom to dokázali, porovnejme daňové dopady na výnosy dlouhodobého investora a krátkodobého investora. Tento dlouhodobý investor si uvědomuje, že meziročně může v průměru dosahovat 10% ročního výnosu investováním do podílových fondů a do několika zásob modrých čipů. Náš krátkodobý investor není takový pacient; potřebuje nějaké vzrušení. Není obchodníkem, ale rád dělá jeden obchod ročně a je přesvědčen, že může získat průměrný zisk 12% ročně. Zde je jejich celková výkonnost po zdanění po 30 letech. (

Dlouhodobý (10%) Krátkodobý (12%) Počáteční investice

10 000 dolarů	10 000 dolarů
Kapitálový zisk po roce	0	1200 $
Zaplacená daň @ 20%	0	za rok
11 000 dolarů	10, 960	Po 30 letech
139, 595	120, 140	část našich peněz na zdanění, náš dlouhodobý investor, který dovolil, aby všechny jeho peníze pokračovaly ve vydělávání peněz, vydělal téměř 20 000 dolarů více - i když získal nižší návratnost. Kdyby oba vydělávali stejnou míru návratnosti, výsledky by byly ještě víc ohromující. Ve skutečnosti, s 10% návratnost, by krátkodobý investor by získal pouze 80 000 dolarů po zdanění.
Neustálé změny v investičních podnicích, které vedou k vysokým platbám daně z kapitálových výnosů a provizí) se nazývají churning. Bezohlední manažeři portfolia a makléři byli obviněni z churningu nebo nadměrného obchodování na účtu klienta za účelem zvýšení provizí, i když snižuje návratnost.	Co dělat?	Existuje několik způsobů, jak se vyhnout kapitálovým ziskům:

Dlouhodobé investice:

Pokud se vám podaří najít velké společnosti a dlouhodobě je držet, zaplatíte nejnižší sazbu daně z kapitálových výnosů. Samozřejmě, je to jednodušší, než to udělalo. Mnoho faktorů se může během několika let měnit, a existuje mnoho důvodů, proč byste mohli chtít prodat dříve, než jste očekávali.

Důchodové plány:

Existuje mnoho typů penzijních plánů, jako jsou 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA a tradiční IRA. Podrobnosti se liší podle jednotlivých plánů, obecně však hlavní výhodou je, že investice mohou růst, aniž by byly předmětem daně z kapitálových výnosů.Jinými slovy, v rámci penzijního plánu můžete nakupovat a prodávat, aniž byste stratili strýčka Sama. Většina plánů navíc nevyžaduje, aby účastníci platili daň z finančních prostředků, dokud nebudou z plánu vyřazeni. Nejen, že vaše peníze rostou v prostředí bez daně, ale když ji vynecháte z plánu při odchodu do důchodu, pravděpodobně budete v nižší daňové pásmo.

• Použijte kapitálové ztráty k vyrovnání zisků : Tato strategie není tak vhodná jako ostatní, protože vaše investice musí snížit hodnotu, aby to dokázaly. Pokud však utrpíte ztrátu, můžete ji využít tím, že snížíte daň z vašich zisků z jiných investic. Řekněme, že jste rovnoměrně investováni do dvou akcií: akcie jedné společnosti vzrostou o 10% a druhá společnost klesne o 5%. Můžete odečíst ztrátu 5% z zisku o 10%, a tím snížit částku, na kterou zaplatíte kapitálové zisky. Je zřejmé, že v ideální situaci by se vaše investice ocitly, ale ztráty nastanou, takže je důležité vědět, že je můžete použít k minimalizaci toho, co můžete dlužit dani. Existuje však limit na výši kapitálové ztráty, kterou můžete využít proti vaší kapitálové zisku.
• Spodní linie Kapitálové zisky jsou samozřejmě dobrá věc, ale daň, kterou musíte zaplatit, není. Dvěma hlavními způsoby, jak snížit daň, kterou zaplatíte, jsou držení akcií po dobu delší než jeden rok a umožnění investic do složené daně zdarma na penzijních spořicích účtech. Morálka příběhu je tato: tím, že přijmete návyk na nákup a držení a využíváte výhody penzijních plánů, jste schopni chránit své peníze od strýčka Sama a užít si kouzla složení současně.