a:

Společnosti s malou kapitalizací nejsou obvykle bezpečnější investice než společnosti s velkou kapitalizací. Společnosti s malou kapitalizací mají větší růstový potenciál, ale nemají zdroje společností s velkou kapitalizací, což je činí zranitelnějšími na ekonomické kontrakce. To se odráží v volatilitě společností s malou kapitalizací, která byla historicky vyšší než volatilita společností s velkou kapitalizací. naopak malé společnosti poskytují vyšší průměrný výnos, a to zejména v dlouhých časových horizontech.

Například v období od roku 2003 do roku 2013, těkavost malých cap prostředků, měřeno standardní odchylka byla 19. 28. U velkých čepice prostředků, to bylo 15. 54. (v rámci stejné období, malé čepice prostředky dala průměrnou roční výnos 9. 12%, a velké cap fondy získá návratnost 7. 12%). Stručně řečeno to znamená, že návrat malých cap prostředků měnit od jeho průměru o 19. 28 procentních bodů 68% času a návratnost fondů s vysokou kapitalizací se pohybovala od svého průměru o 15 54 procentních bodů 68% času. Vyšší variabilita fondů s malou kapitalizací odráží vyšší volatilitu.

Společnosti s velkou kapitalizací jsou typicky bezpečnější investice, zejména při ekonomickém poklesu, neboť je mnohem pravděpodobnější, že budou mít nepříznivý vliv na změny obchodních podmínek. To je pro investory přitažlivější a přitahuje stabilní tok investic, což přispívá k tomu, že jejich volatilita je nízká. Na druhé straně společnosti s velkou kapitalizací nemají růstový potenciál společností s malou kapitalizací, neboť jejich velikost zabraňuje rychlé změně směru a využívání nových příležitostí.