Obchodování s breakoutovými aktivy využívají aktivní investoři k tomu, aby zaujali postavení v raných fázích trendů. Obecně lze říci, že tato strategie může být výchozím bodem hlavních cenových pohybů, rozšiřováním volatility a při řádném řízení může nabídnout omezené riziko poklesu. V tomto článku vás budeme procházet anatomií tohoto obchodu od začátku do konce a nabídneme několik nápadů, jak lépe spravovat tento obchodní styl.

Co je to breakout? Breakout je cena akcií, která se pohybuje mimo definovanou úroveň podpory nebo odporu se zvýšeným objemem. Úspěšný obchodník vstoupí do dlouhé pozice poté, co cena akcií přestane překročit odpor, nebo vstoupí do krátké pozice poté, co se akcie zlomí pod podpěrou. Jakmile se akcie obchodují za cenovou bariéru, volatilita má tendenci zvyšovat a ceny obvykle směřují směrem výpadu. Důvodem, proč jsou taková důležitá obchodní strategie, je skutečnost, že tato nastavení jsou výchozím bodem budoucího růstu volatility a velkých cenových výkyvů. Za mnoha okolností jsou výpadky výchozím bodem hlavních cenových trendů. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Spotting Breakouts stejně snadné jako ACD .

Breakouts se vyskytují ve všech typech tržních prostředí. Obvykle nejvýnosnější cenové pohyby jsou výsledkem výpadků kanálů a výpadků cenových vzorků, jako jsou například trojúhelníky, vlajky nebo vzory hlavy a ramen (viz obrázek 1). Jako kontrakty volatility během těchto časových rámců se typicky rozšíří poté, co se ceny přesouvají mimo určené rozmezí.

Obrázek 1: Průlom trojúhelníku

Zdroj: Prorok. net

Bez ohledu na časový rámec je obchodování s breakout skvělou strategií. Ať už používáte vnitrodenní, denní nebo týdenní grafy, koncepty jsou univerzální. Tuto strategii můžete použít pro denní obchodování, swingové obchodování nebo jakýkoli styl obchodování.

Hledání dobrého kandidáta Při obchodování s výpadky je důležité zvážit podporu a úroveň odolnosti podkladových akcií. Čím více se cena akcií dotkla těchto oblastí, tím jsou platnější tyto úrovně a čím důležitější se stávají. Současně, čím déle jsou tyto úrovně podpory a odporu v pohybu, tím lepší je výsledek, když se cena akcií nakonec rozpadne (viz obr. 2).

Obr. 2: Rozsah obchodování vykazuje v průběhu času více reakcí.

Zdroj: Prorok. net

Při konsolidaci cen se v cenovém grafu objeví různé vzory cen. Formace, jako jsou kanály, trojúhelníky a vlajky, jsou cennými nástroji při hledání obchodů. Vedle vzorů, konzistence a délky doby, kdy cena akcií dodržovala svou podporu nebo úroveň odolnosti, jsou důležité faktory, které je třeba vzít v úvahu při hledání dobrého kandidáta na obchod. (Pro více informací nahlédněte do Analýza vzorků grafů .)

Vstupní body Po nalezení dobrého nástroje pro obchodování je čas plánovat obchod. Nejjednodušší úvahou je vstupní bod. Vstupní body jsou poměrně černé a bílé, pokud jde o stanovení pozic po útěku. Jakmile jsou ceny nastaveny tak, aby se blížily úrovní odporu, investor vytvoří nabýtou pozici. Když se ceny nastaví tak, aby se uzavřely pod podpůrnou úrovní, investor přijme medvědí pozici.

Chcete-li zjistit rozdíl mezi breakout a "fake out", je dobré počkat na potvrzení. Například falešný výskyt nastane, když se ceny otvírají mimo úroveň podpory nebo odporu, ale do konce dne se vrátí zpět do předchozího obchodního rozpětí. Pokud investor jedná příliš rychle nebo bez potvrzení, neexistuje záruka, že ceny budou pokračovat na novém území. Například mnoho investorů hledá nadprůměrný objem jako potvrzení nebo počká až do konce obchodního období, aby zjistil, zda ceny budou udržovat úrovně, které z nich vyplynuly. (Pro související čtení viz Obchodované neúspěšné přestávky .)

Plánované východy Předdefinované výstupy jsou základním prvkem úspěšného obchodního přístupu. Při obchodování s výpadky existují tři plány, které se plánují před zřízením pozice.

1. Kam vystupovat se ziskem Při plánování cílových cen se podívejte na nedávné chování akcií s cílem určit přiměřený cíl. Při obchodování s cenovými modely je snadné použít nedávnou cenovou akci pro stanovení cenového cíle. Například pokud je rozsah posledního kanálu nebo cenového vzoru šest bodů, pak by tato částka měla být použita jako cenový cíl pro předání projektu po vyčerpání zásob (viz obr. 3).
   

   

   Obr. 3: Měření cenového cíle

   Zdroj: Prorok. net

   Další myšlenkou je vypočítat nedávné cenové výkyvy a průměrně je získat k dosažení relativního cenového cíle. Pokud se akcie v posledních několika cenách změnily o čtyři body, je to přiměřený cíl.

   Toto je několik nápadů, jak stanovit cenové cíle jako obchodní cíl. To by měl být váš cíl pro obchod. Po dosažení cíle může investor opustit pozici, opustit část pozice a nechat zbytek spustit nebo zvýšit příkaz Stop-loss, aby se zablokovaly zisky. (Více informací naleznete v části Stop-Loss Order - Ujistěte se, že používáte .)

2. Kde skončit se ztrátou Je důležité vědět, kdy obchod selhal. Breakout obchodování nabízí tento pohled docela jasným způsobem. Po úniku by staré úrovně odporu měly fungovat jako nová podpora a stará úroveň podpory by měla působit jako nový odpor. To je důležité, protože je objektivní způsob, jak určit, kdy obchod selhal, a snadný způsob, jak zjistit, kde nastavit příkaz stop-loss. Po provedení pozice použijte starou oporu nebo úroveň odporu jako čáru v písku, abyste uzavřeli ztracený obchod. Jako příklad si prostudujte graf PCZ na obrázku 4.

   Obrázek 1: Průnik trojúhelníku

   Zdroj: Prorok.net

   Po selhání obchodu je důležité rychle ukončit obchod. Nikdy neztrácejte příliš mnoho prostoru. Pokud si nejste opatrní, mohou se hromadit ztráty.

3. Kde nastavit pořadí zastavení Při zvažování, kde chcete ukončit pozici se ztrátou, použijte předchozí podporu nebo úroveň odolnosti, za kterou ceny přestaly. Umístění stopu pohodlně v rámci těchto parametrů je bezpečným způsobem, jak chránit polohu bez toho, aby obchod přinesl příliš velké riziko. Stanovení zastávky vyšší než toto pravděpodobně způsobí předčasný odchod, protože je běžné, aby ceny znovu zkontrolovaly cenové úrovně, které právě vyplynuly.

   Při pohledu na graf na obrázku 4 vidíte počáteční konsolidaci cen, průlom, opakovaný test a pak dosažený cenový cíl. Proces je poměrně mechanický. Když uvážíme, kde nastavit příkaz stop-loss, kdyby byl nastaven nad starou úroveň odporu, ceny by nebyly schopny tyto úrovně znovu ověřit a investor by byl předčasně zastaven. Nastavení zastávky pod touto úrovní umožňuje cenám rychle zkontrolovat a chytit obchod rychle, pokud selže.

Shrnutí V souhrnu uvádíme kroky, které je třeba dodržet při obchodování s výpadky.

1. Identifikujte kandidáta Najděte populace, které si vybudovaly silnou úroveň podpory nebo odporu, a sledujte je. Pamatujte, že čím silnější je podpora nebo odpor, tím lepší výsledek. Ujistěte se, že to pochopíte při nakupování akcií ke sledování.
2. Čekejte na breakout Hledání dobrého kandidáta neznamená, že obchod by měl být podniknut předčasně. Trpělivě počkejte, aby se cena akcií uskutečnila. Chcete-li si být jisti, že tento breakout bude trvat, v den, kdy se cena akcií obchoduje mimo svou podporu nebo úroveň odporu, počkejte, až do konce obchodního dne provede váš krok. Buď trpělivý. (Více o tom vidíte Trpělivost je ctnost obchodníka .)
3. Nastavte přiměřený cíl Pokud hodláte obchodovat, nastavte očekávání, kam jde. Pokud tak neučiníte, nebudete vědět, kam opustit obchod. Toho lze dosáhnout výpočtem průměrného pohybu, který zásobník dělá, nebo měření vzdálenosti mezi podporou a odolností (zejména při obchodování s cenovými modely).
4. Umožněte akci retestovat Toto je nejdůležitější krok. Když cena akcií přeruší úroveň odporu, starý odpor se stává novou podporou. Když akcie přeruší úroveň podpory, stará podpora se stává novým odporem. Ve většině vašich obchodů bude akcie testovat úroveň, která poruší po prvních pár dní. Připravte se na to. (
5. Zjistěte, kdy váš obchod / vzorek
6. selhal Pokud se akci snaží znovu zkontrolovat předchozí podporu nebo úroveň odolnosti a to se rozbíhá zpět, to je místo, kde vzorek nebo breakout selhal. Je nutné, abyste utrpěli ztrátu v tomto okamžiku. Nehromažďujte své ztráty.
7. Ukončit obchody směrem k trhu Zavřít Na otevřené úrovni nemůžete rozlišovat, zda se ceny budou udržovat na určité úrovni.To je důvod, proč byste mohli zvážit čekání, dokud poblíž trhu blízko ukončit ztrátu obchodu. Pokud zásoba zůstala mimo předem stanovenou podporu nebo úroveň odporu směrem k trhu blízko, je čas uzavřít pozici a přejít na další.
8. Buďte trpěliví Tato strategie vyžaduje spoustu trpělivosti. Tím, že budete postupovat podle těchto kroků, snížíte emoce a objektivnější bude obchod.

Ukončete svůj cíl Pokud neprocházíte se ztrátou obchodu, pak jste v obchodě. Měli byste zůstat v obchodě, dokud cena akcií nedosáhne svého cíle nebo nedosáhnete cílové hodnoty, aniž byste dosáhli cílové ceny.

Závěr Obchodování s výpadky vítá volatilitu. Volatilita, která nastala po výpadu, pravděpodobně vyvolá emoce, protože ceny se pohybují rychle a nestálou cestou. Použití kroků uvedených v tomto článku vám pomůže definovat obchodní plán, který při správném spuštění může nabídnout skvělé výnosy a zvládnutelné riziko.