Diskuse o relativní účinnosti a ziskovosti podílových fondů versus fondů obchodovaných na burze (ETF) je již nějakou dobu horkým tématem v investičním průmyslu. Stejně jako jakýkoli investiční produkt mají jak vzájemné fondy, tak ETF své výhody a nevýhody a jsou vhodnější pro některé investory než pro jiné.

Ačkoli se ETF staly spíše módní kvůli tržnímu obchodování a typicky nižším poměrům výdajů, existují stále solidní důvody pro výběr vzájemných fondů nad ETF.

Širší odrůda

Hlavní výhodou podílových fondů, která se v ETF nenachází, je rozmanitost. Existuje prakticky neomezený počet vzájemných fondů pro všechny typy investičních strategií, úrovně tolerance rizika a typy aktiv.

ETF jsou obecně pasivně řízené indexované fondy, které investují stejné cenné papíry jako vybraný index v naději, že budou zrcadlit své výnosy. Zatímco jde o dokonale životaschopnou investiční strategii, je to docela omezující. Vzájemné fondy nabízejí stejný typ indexovaných investičních opcí jako ETF a nabízejí působivou řadu aktivních a pasivně spravovaných možností, které mohou být vyladěny tak, aby vyhovovaly potřebám investorů. Investování do vzájemných fondů umožňuje vybrat si produkt, který odpovídá vašim specifickým investičním cílům a úrovni tolerance rizika. Ať už chcete stabilnější investice, která vytváří skromné ​​výnosy, investice, která poskytuje každý rok pravidelný příjem, nebo agresivnější produkt, který se snaží porazit trh, existuje pro vás společný fond.

Aktivní správa bez rizika pákového efektu

Samozřejmě existují ještě více aktivně spravované ETF a novější produkt, který poskytuje vyšší riziko / vyšší odměnu. Využitím půjčených peněz k navýšení velikosti investice fondu se ETF s využitím pákového efektu snaží vytvořit nějaký násobek výnosů indexu. Zatímco tyto cenné papíry stále sledují daný index, použití dluhu, aby se sázelo velké množství bez vlastního kapitálu akcionářů na zálohování hazardních her, činí pákové a inverzní ETF zcela odlišné druhy investic.

Pákové a inverzní ETF jsou tématem mnoha diskusí kvůli jejich nestálosti. I když mohou být velmi lukrativními možnostmi, pokud trh funguje podle očekávání, kombinace návratnosti pomocí pákové efekty a každodenní volatility trhu může z dlouhodobého hlediska činit nebezpečné investice.

Je zřejmé, že dostupné možnosti ETF jsou poměrně černou a bílou - buď extrémně pasivní indexované fondy, které poskytují mírné výnosy s malou pravděpodobností velkých zisků nebo agresivně spravované fondy s vysokým výnosem nebo rizikové produkty s pákovým efektem. Pro investory, kteří chtějí určitou míru stability s jen malou mírou rizika, je jen málo prostoru.Naopak vzájemné fondy přicházejí ve všech možných kombinacích bezpečnosti a rizika.

Chcete-li investovat, která se zaměřuje na dlouhodobé kapitálové zisky, například najdete fond podílových fondů, který investuje především do osvědčených růstových akcií, ale také by měl mít prospěch z včasné identifikace začínajících podniků připravených exponenciální růst. Osvědčené zásoby tvoří pevný základ pro dlouhodobé zisky, zatímco investice do novějších nebo podhodnocených akcií umožňují rychlý růst výměnou za určitý stupeň rizika. Na rozdíl od ETF nemusí mít podílové fondy žádné nebo žádné investice.

Kromě toho jsou vzájemné fondy přísně omezeny, pokud jde o výši páky, kterou mohou využít. Zatímco je možné, aby fond podílových fondů požádal o prostředky ve výši 33,3% svého akcionářského vlastního kapitálu, nejvíce se vyhýbá využívání pákového efektu.

Kvalita služeb

ETF mají obvykle nižší nákladové poměry než vzájemné fondy, protože nabízejí minimální služby pro akcionáře. I když mohou být podílovými fondy mírně dražší variantou, poskytují správci fondů podpůrné služby. Vedle telefonní podpory od znalých pracovníků mohou vzájemné fondy nabízet volné převody finančních prostředků, možnosti přepisování a další služby akcionářů, které ETF neposkytují.

Možnosti automatického investování

Některé z nejužitečnějších služeb nabízených vzájemnými fondy, které nelze investovat do ETF, jsou automatické investiční plány. Tyto služby umožňují pravidelné přispívání, aniž byste museli zvedat prst, což vám pomůže bez námahy zvýšit vaši investice.

Využitím těchto možností může být vaše investice do fondů automaticky zvýšena o předem stanovenou částku každý měsíc. To poskytuje snadný způsob, jak zvýšit své hnízdo vejce, aniž byste museli měsíčně rozhodovat o přidělení těchto prostředků do svého portfolia nebo o jejich využití pro jiné věci. Vzhledem k tomu, že každý měsíc poskytuje několik set dolarů diskrečních příjmů a volbu toho, jak je využívat, může mnoho lidí rozhodnout, že bude investovat do nevýznamných činností nebo nákupů, než aby se rozhodlo, že je bude chtít investovat. Automatický investiční plán je pro vás touto volbou.

Navíc fondy často nabízejí plány na reinvestování dividend (DRIP), které vám umožňují využít jakýkoli výnos z dividend vytvořený fondem za účelem nákupu dalších akcií. Stejně jako automatický investiční plán, DRIP zaujmou stres rozhodování z rovnice tím, že automaticky přepočtují rozdělení dividend na růst investic.

Žádné poplatky za provizi

Dalším důvodem, proč by investiční plán mohl zahrnovat přírůstkové investice v průběhu času, může být lepší. Zatímco ETF jsou často nabízeny jako levnější volba vzhledem k jejich poměrně nízkému poměru nákladů, akcionáři stále musí platit provize brokerů pokaždé, když kupují nebo prodávají akcie. Pokud máte v úmyslu uskutečnit jednu velkou investici, ETF může být levnější volbou, pokud některý z dostupných produktů může splnit vaše investiční cíle.

Mnoho lidí však raději investuje v průběhu času.To vám dává šanci vidět, jaký produkt provádí před plným plněním, a může to být mnohem udržitelnější investiční strategie. Ne každý má $ 10 000 nebo více, aby investoval najednou. Navíc, praxe investování stanovené částky každý měsíc, nazývaného zprostředkování nákladů dolaru, znamená, že nakonec budete platit méně za akcii v průběhu času; zakoupíte více akcií se stejnou částkou v měsících, kdy je cena akcií nízká.

Přestože podílové fondy někdy přinášejí první poplatek pro první investory, dělají to levnou a snadnou investici na cestě. Navíc dostupnost automatických investic a možností DRIP činí investice do přírůstkových fondů prakticky bez námahy. Chcete-li stavět investice do ETF stejným způsobem, každý měsíc by vám vznikly provize nebo transakční poplatky, které by mohly podstatně snížit váš zisk z domova.

Závěr

Ačkoli jak vzájemné fondy, tak ETF mohou být inteligentními investičními rozhodnutími, existují určité jasné důvody, proč by vzájemné fondy mohly být lepší volbou v závislosti na vašich investičních cílech a strategii. Neexistuje však žádný důvod, proč nemusíte další diverzifikaci svého portfolia investovat do obou typů aktiv, pokud budou sloužit vašim dlouhodobým cílům různými způsoby.