Víte, že akciový trh poskytuje příležitost vydělat peníze, ale nejste si zcela jisti, jak investoři vědí, kdy koupit a prodávat. Nebo možná jste slyšeli nějaké pojmy jako "obchodník s hlukem" nebo "obchodník s arbitráží" a chcete se o nich dozvědět více. Ať tak či onak, průzkum několika z mnoha typů obchodních strategií poskytne nějaký přehled o terminologii a strategiích, které používají různí investoři, když se snaží o vybudování bohatství investováním na akciovém trhu. Pochopení těchto strategií vám pomůže najít takové, které nejlépe odpovídá vaší osobnosti.
Fundamental Trader
Základní obchodování je metoda, při které se obchodník soustřeďuje na události specifické pro společnost, aby zjistil, který akcie si koupí a kdy ji koupí. Chcete-li to v perspektivě, zvážit hypotetický výlet do nákupního centra. V nákupním středisku by zásadní analytik chodil do každého obchodu, studoval produkt, který byl prodáván, a pak se rozhodl, zda si ho koupí nebo ne.
Zatímco obchodování s fundamenty lze sledovat jak z krátkodobého, tak z dlouhodobého pohledu, fundamentální analýza je často více spojena s strategií investování, než je tomu u krátkodobého obchodování. Poznamenáno je, že definice "krátkodobého" je důležitým faktorem.
Zatímco některé obchodní strategie jsou založeny na rozhodnutích o rozdělených sekundách a jiné jsou založeny na trendech nebo faktorech, které se hrají v průběhu jednoho dne, nemusejí se měnit fundamenty měsíce ani roky. Na kratším konci spektra může například zveřejnění čtvrtletního finančního výkazu společnosti poskytnout přehled o tom, zda firma zlepšuje své finanční zdraví nebo postavení na trhu. Změny (nebo nedostatek změn) mohou sloužit jako signály k obchodování. Samozřejmě, že tisková zpráva oznamující špatné zprávy může okamžitě změnit základy.
Základní obchodování je opravdovým přínosem pro mnoho investorů, protože je založeno na logice a faktech. Samozřejmě, odhalení a interpretace těchto skutečností je časově náročné, výzkumně náročné úsilí. Další výzva přichází ve formě samotných finančních trhů, které se ne vždy chovají logicky (zejména v krátkodobém horizontu), a to navzdory tomu, že údaje naznačují, že by měly být.
Obchod s hlukem
Obchodování s hlukem se týká stylu investování, v němž jsou rozhodnutí o koupi a prodeji prováděna bez použití základních údajů specifických pro společnost, která vydala cenné papíry, které jsou kupovány nebo prodávány. Obchodníci s hlukem obvykle provádějí krátkodobé obchody ve snaze profitovat z různých ekonomických trendů.
Zatímco technická analýza statistik vygenerovaných tržní činností, jako jsou minulé ceny a objem, poskytuje určitý přehled o modelech, které mohou naznačovat budoucí činnost a směr na trhu, obchodníci s hlukem mají často špatné načasování a příliš reagují na dobré a špatné zprávy.

Zatímco tento popis nemusí znít příliš lichotivě, ve skutečnosti je většina lidí považována za obchodníky s hlukem, protože jen málo činí investiční rozhodnutí pouze pomocí základní analýzy. Chcete-li tento styl v perspektivě, podívejte se na naši dřívější analogii o výletě do nákupního střediska. Na rozdíl od základního analytika by technický analytik seděl na lavičce v nákupním středisku a sledoval, jak lidé chodí do obchodů. Bez ohledu na vnitřní hodnotu produktů v obchodě by rozhodnutí technického analytika vycházelo ze vzorů nebo aktivity lidí, kteří do každého obchodu přicházejí. Technická analýza, stejně jako jiné strategie, které zahrnují analýzu dat, může být časově náročná a může vyžadovat rychlé reakce, aby se využily vnímány příležitosti.
Sentiment Trader
Obchodníci s náladou se snaží identifikovat trendy a podílet se na nich. Nepokoušejí se překonávat trh nalezením cenných cenných papírů; namísto toho se pokoušejí identifikovat cenné papíry, které se pohybují s dynamikou trhu

Obchodníci s náladou kombinují aspekty základní i technické analýzy ve snaze identifikovat a podílet se na pohybu trhu. Existuje celá řada přístupů k obchodování se sentimenty, včetně obchodníků se swingy, kteří se snaží zachytit významné pohyby cen a zároveň se vyvarovat nečinnosti a obchodníků, kteří se pokoušejí použít ukazatele nadměrného pozitivního či negativního sentimentu jako náznaky potenciálního zvratu sentimentu.

Náklady na obchodování, volatilita trhu a obtíže při přesném předvídání sentimentu na trhu jsou některé z klíčových výzev, kterým čelí obchodníci s náladou. Zatímco profesionální obchodníci mají více zkušeností, pákový efekt, informace a nižší provize, jejich obchodní strategie jsou omezeny specifickými cennými papíry, které obchodují. Z tohoto důvodu se velké finanční instituce a profesionální obchodníci mohou rozhodnout obchodovat s měnami nebo jinými finančními nástroji než s akciemi.
Úspěch v tomto úsilí často vyžaduje brzy ráno studovat trendy a identifikovat potenciální cenné papíry pro nákup nebo prodej. Opětovná analýza může být časově náročná a obchodní strategie mohou vyžadovat rychlé načasování.

Market Timer
Časovače trhu se pokoušejí odhadnout, jakým směrem (hore nebo dole) se jistota přesune, aby z toho hnutí profitovala. Obvykle se zaměřují na technické ukazatele nebo ekonomická data, aby předpověděli směr pohybu. Někteří investoři, zejména akademici, se nedomnívají, že je možné přesně odhadnout směr pohybu trhu. Jiní, zejména ti, kteří se zabývají krátkodobým obchodováním, mají přesně opačný postoj.

Dlouhodobá historie tržních časů naznačuje, že dosažení úspěchu je výzvou. Většina investorů zjistí, že nemohou věnovat tomuto úsilí dostatek času k dosažení spolehlivé úrovně úspěchu. Pro tyto investory jsou dlouhodobé strategie často uspokojující a lukrativnější.

Denní obchodníci by samozřejmě tvrdili, že načasování trhu by mohlo být výhodnou strategií, jako je obchodování s akciemi na trhu s býky.Investoři, kteří koupili a převrátili nemovitost během tržního boomu, by také tvrdili, že načasování trhu může být ziskové. Mějte na paměti, že není vždy snadné zjistit, kdy se dostat z trhu, protože investoři, kteří spálili v technologické havárii, a realitní poprsí mohou potvrdit. Zatímco krátkodobé zisky jsou jistě možné, dlouhodobě existuje jen málo důkazů, které naznačují, že tato strategie má zásluhy.

Arbitrážní obchodník
Arbitrážní obchodníci současně nakupují a prodávají majetek ve snaze profitovat z cenových rozdílů stejných nebo podobných finančních nástrojů na různých trzích nebo v různých formách. Arbitráž existuje v důsledku neefektivity trhu; poskytuje mechanismus, který zajistí, aby se ceny výrazně neodlišovaly od reálné hodnoty po dlouhou dobu. Tento typ obchodování je často spojen s hedgeovými fondy a může to být poměrně snadný způsob, jak vydělat peníze, když to funguje. Například pokud obchoduje s cennými papíry na více burzách a je na jedné burze levnější, může být koupena na první burze za nižší ceny a prodána na druhé burze za vyšší cenu.

Zní to jednoduše, ale vzhledem k pokroku v technologii je velmi obtížné profitovat z nesprávného ocenění na trhu. Mnoho obchodníků má počítačové systémy obchodování nastavené tak, aby sledovaly kolísání podobných finančních nástrojů. Jakékoli neefektivní nastavení cen se obvykle provádí rychle a příležitost je často vyloučena za pár vteřin.

Bottom line
Takže možná žádná z těchto obchodních strategií se nezdá být vhodná pro vaši osobnost? Existuje řada dalších strategií, které je třeba zvážit, a jen s malým výzkumem můžete najít strategii, která je pro vás ideální. Nebo snad hlavním faktorem rozhodování o koupi / prodeji je blízkost vašich investičních cílů spíše než faktorů specifických pro společnost nebo tržních ukazatelů. To je v pořádku. Někteří lidé se zabývají obchodováním ve snaze dosáhnout svých cílů. Jiní jen kupují, drží a čekají na to, aby uplynul čas a zvýšily se hodnoty aktiv. Každopádně, znalost vašeho osobního stylu a strategie vám pomůže poskytnout vám klid a vynalézavost, abyste zůstali spokojeni s vaší zvolenou cestou, když volatilita trhu nebo horké trendy zpřístupňují titulky a způsobují, že investoři zpochybňují jejich investiční rozhodnutí.