Pokud jste měli nějaké zkušenosti s finančním poradcem, je pravděpodobné, že jste byli povzbuzováni investovat do vzájemných fondů. Profesionální poradci doporučují akcie, dluhopisy, fondy obchodované na burze (ETF), fyzické aktiva, deriváty, komodity a měny - přesto jsou to vzájemné fondy, které vládnou jako poradní produkt výběru. Zpráva společnosti Wells Fargo Advisors z roku 2014 zjistila, že více než 7 500 podílů na majetku má zhruba polovinu všech amerických domácností 13 miliard dolarů.

Existuje několik dobrých důvodů, proč finanční poradci stále vybírají vzájemné fondy pro své klienty. Některé z nich jsou dobrým důvodem pro klienty, protože vzájemné fondy nabízejí výhody, které většina typů produktů neposkytuje. Jiné jsou dobrým důvodem pro poradce, který musí vyvážit různé praktické skutečnosti práce v obtížném průmyslu.

Na druhou stranu je poměrně snadné pochopit, proč se mnoho investorů podílových fondů rozhoduje používat profesionální finanční poradce. Koneckonců, kompetentní finanční poradce může nabízet pravidelné přehledy portfolia, pomáhat vysvětlovat komplexní finanční témata, využívat odborné vazby k tomu, aby vytvořil další důležité služby a jinak působil jako ozvučující orgán pro důležité finanční rozhodnutí. Není to však nutně důvod, proč finanční poradci volí vzájemné fondy.

1. Snadná diverzifikace

Podílové fondy jsou v zásadě nástrojem diverzifikace aktiv. Každý podílový fond jedná jako společnost, která sdružuje majetek od mnoha investorů a investuje tyto aktiva do profesionálně spravovaného portfolia cenných papírů, takže každý investor má nárok na poměrnou část portfolia. Bez této služby by investoři pravděpodobně museli nakupovat mnoho různých akcií a dluhopisů jednotlivě a držet je současně, což by pravděpodobně znamenalo utrácet tisíce dolarů na jednotlivé cenné papíry.

Zvažte scénář, ve kterém průměrná cena akcií stojí 25 USD a průměrný podílový fond obsahuje ve svém portfoliu 150 akcií. Bez podílového fondu by stálo investora 3 750 dolarů, aby si koupil jednu ze 150 akcií a dosáhl úrovně diverzifikace, kterou nabízí podílový fond. S podílovým fondem získá investor přístup k vysokému stupni diverzifikace za mnohem nižší finanční limit.

Bylo by skvělé, kdyby každý finanční poradce měl pouze klienty s dostatečným kapitálem k nákupu stovek různých cenných papírů, ale skutečnost je velmi odlišná. Finanční poradce se může opřít o vzájemné fondy, aby poskytl dostatečnou diverzifikaci pro investory, kteří mají méně vstupní investice.

2. Znalost a vnímání méně rizika

Většina investorů je s podílovými fondy obeznámena s jinými investičními produkty, zejména proto, že podíly jsou prominentními produkty ve většině důchodových účtů, jako například 401 (k) s.Mnoho klientů finančních poradců již hledá vzájemné fondy, protože jsou obeznámeni s konceptem a podíly z fondů vykazují méně rizika než jiné investiční produkty. Je logické, že finanční poradci budou nabízet podílové fondy na uspokojení klientů, kteří jsou již na trhu pro tyto druhy investic.

3. Snadné srovnání

Jedním z hlavních problémů investiční analýzy a výběru je, že je obtížné porovnat všechny důležité prvky - minulou výkonnost, současné tržní podmínky, celkovou návratnost, dividendový výnos, volatilitu, příležitostné náklady a tak dále. Přestože se jedná o všechny investiční produkty, vzájemné fondy (a v menší míře dluhopisy a ETF) mají velmi jednoduchý systém srovnání díky ratingovým systémům třetích stran.

Zejména systém hodnocení Lipper Leader a ratingový systém vzájemných fondů společnosti Morningstar usnadňují nabízení vzájemných fondů. Finanční poradci mohou trávit méně času při hledání nejlepších vzájemných fondů, což je atraktivní, protože mohou trávit více času hledáním nebo setkáním s jinými klienty. Ratingové systémy usnadňují klientům vysvětlit, proč je určitý podílový fond považován za nadřazenější, protože systémy Lipper a Morningstar jsou tak jednoduché. Je snazší získat od klienta buy-in, když finanční poradce může ukázat, jak ratingy kvantifikují, které podílový fond mohou být vhodnější pro investiční portfolio konkrétního klienta.

4. Je to kde poradci získají rady

Každá společnost podílových fondů zaměstnává velkoobchodníky. Jedná se o znalostní prodejce, kteří hledají finanční poradce a snaží se je přesvědčit, aby prodali své výrobky svým vlastním klientům. To je tak běžné, že velkoobchodníci skutečně představují nejvíce dominantní formu investičního poradenství, které dostávají většina finančních poradců; špičkoví poradci mohou rozumně očekávat, že slyší více než 50 různých velkoobchodníků měsíčně.

Společnosti fondů vědí, že brána k většímu prodeji znamená dostat se před finanční poradci, kteří mají zdánlivě již založený důvěru svým klientům. Pochopitelně jsou finanční poradci ochotni přijmout radu od jiných odborníků v oboru. Koneckonců, není rozumné očekávat, že by některý z poradců měl být odborníkem na všechny (nebo dokonce většinu) ze 7, 500 dostupných prostředků nebo tisíce dalších možných cenných papírů, které jsou na trhu.

5. Zkušební zkoušky s jednoduchými cennými papíry

Ačkoli to není pravděpodobné, že bude primárním řidičem doporučení pro podílové fondy jako celku, mnoho finančních poradců předá jejich licenční zkoušky Series 63 velmi brzy ve své kariéře. Znamená to, že zelení finanční poradci pravděpodobně ztratili zuby na provize z fondů.

Je to standardní formát mezi firmami zabývajícími se investičními službami, aby měli potenciální poradci projít svou zkoušku Series 63 a / nebo jejich řadu 65 předtím, než se pokusí o složitější řadu 7. Během tohoto úvodního období jsou vzájemné fondy nejsnadnější - a možná jedinou - které mladší poradci mají pro své klienty k dispozici.

Závěr

Podílové fondy se ukázaly jako velmi účinná a oblíbená investiční volba ve Spojených státech od jejich zavedení v roce 1924. Vzhledem k tomu, že investoři mají téměř neomezený počet kombinací finančních prostředků, aby vyhovovaly jejich investičním potřebám. Není pochyb o tom, že tato rozmanitost možností je hlavním důvodem, proč se finanční poradci drží vzájemných fondů, ale tyto další pět úvah jsou také důležitými vysvětleními.