Gratulujeme, že jste se dostali do důchodu! Doufejme, že jste vhodně naplánovali, ušetřili jste dost peněz a jste připraveni začít žít z vašich úspor. Bohužel je běžné zjistit, že důchodci nejsou připraveni na fázi distribuce odchodu do důchodu. Strávili svůj pracovní život se zaměřením na akumulační fázi . Přispěli k IRA, podíleli se na jejich penzijních plánech a zachránili je. Často je to až do okamžiku, kdy odešli do důchodu, že považují za , jak vytvářejí a dostávají svůj příjem.

Tento článek se zabývá některými základy plánů rozdělování příjmů do důchodu. Budeme se zabývat třemi způsoby pomocí standardizované 4% peněžní toky. Dvě metody jsou dobře známé; třetí, ne tolik. Jsou to všechny životaschopné metody; je to osobní situace důchodce, která by měla určit, která metoda nebo kombinace metod se používá. (Pro čtení na pozadí se podívejte na naše výukové programy pro výuku .)

Živě na 4? !
Někteří z vás možná myslí "4%? Nemůžu žít na 4%!" V některých případech to může být pravda, protože obecně akceptovaná míra udržitelného inflačně upraveného peněžního toku při odchodu do důchodu činí 4%. Proto důchodci by měli před provedením kteréhokoli z těchto plánů požádat o radu odborníka na plánování důchodového zabezpečení, ale zejména pokud je jejich peněžní tok vyšší než 4%. Pamatujte, že čím vyšší peněžní tok, tím vyšší bude roční návratnost investic.

-> -

1. Pouze s úrokem
   V případě zájmového plánu může důchodce s 1 milionem dolarů a příjem příjmů ve výši 40 000 USD ročně investovat své peníze do portfolia cenných papírů s pevným výnosem průměrný výnos ve výši 4% a úroky jako penzijní důchod. Tento přístup funguje, pokud neexistuje inflace a investor nepotřebuje nic víc než 40 000 dolarů ročně. Za předpokladu 3% míry inflace by investor potřeboval v roce 10 téměř 54 000 000 dolarů, aby udržel stejný životní styl. Při průměrném výnosu 4% by byla nucena prodat část svého portfolia nebo snížit životní úroveň. Pokud se rozhodla prodávat, snížila by jistinu, a tedy i její příjmy. Mohla by být také nucena prodat každý rok poté, co ji na cestě k vyčerpání majetku.

   Varianta pouze úročená funguje nejlépe pro investory s nadměrnými úsporami. Například, investor s 2 miliony dolarů a příjmová potřeba $ 40, 000. 00 má jen málo obávat, když jde o vyčerpání peněz. ( Systémový retract plán (SWP)

2. Systematický plán čerpání poskytuje větší flexibilitu než možnost pouze úročená, ale
   méně předvídatelnosti.SWP však může poskytnout růst. S SWP může důchodce investovat do řady podílových fondů, dluhopisů a peněžních trhů (nebo jednotlivých cenných papírů). Peníze se pravidelně stáhnou (nejčastěji měsíčně) ze všech prostředků poměrně nebo z konkrétních pozic, pokud jsou specifikovány. Výše příjmu (úroky, dividendy a / nebo kapitálové zisky) je určena výkonem investic. Dobrý výkon může znamenat přebytek příjmů a možnost růstu portfolia; špatný výkon může způsobit vyčerpání.

   Při tomto systému by mělo být přidělení aktiv takového, u něhož lze odůvodněně očekávat, že výnos splní nebo překročí potřebu hotovostního toku důchodce. Náš investor by mohl investovat do generické "vyvážené" alokace (50% akcií, 40% dluhopisů, 10% krátkodobých) a očekávat historický průměrný výnos takového portfolia - 7,8% podle průzkumu výnosů mezi lety 1926 a 2008 které provádí společnost Fidelity Investments. Pokud by důchodce v našem příkladu dosáhl každoročně tohoto návratu, mohla by udržet svůj životní styl, včetně inflace, na dobu neurčitou. Samozřejmě, že je to jednodušší než učinit, protože hodnota 7,8% představuje dlouhodobý průměr a skutečné výnosy se mohou časem lišit.

   Pokud by důchodce odešel do důchodu v roce 2007, mohlo by její portfolio v letech 2008 a 2009 výrazně klesnout. Za předpokladu poklesu hodnoty o 20% a jejího odběru ve výši 40 000 dolarů se možná ocitla v portfoliu v hodnotě 760 000 dolarů (1 milion dolarů - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) v roce 2009. Jejich roční procento stažení činí 5 26% (40 000 000 Kč / 760 000 USD) z portfolia a pravděpodobnost, že její peníze budou po zbytek svého života snižuje. Inverzní by mohla být pravdivá, kdyby v roce 2002 odstoupila na trh a v prvních letech svých distribucí rozrostla své portfolio. Je to proto, že co se stane v prvních letech vašeho odchodu do důchodu, má největší vliv na vaše dlouhodobé výsledky. Pokud používáte tento typ strategie, nezáleží na průměru tolik; na čem záleží je to, co vyděláváte každý rok .

3. Strávit dolů / růst zpátky - Druhá šelma Stratégie trávíte / pěstovat zpět je poměrně jednoduchá, ale může být komplexní. Podívejme se na základní formu tohoto plánu, který je často označován jako "dvouhlavá šelma". Šelma bude mít větší počet hlav, když to situace zaslouží. Dvouhlavá šelma je vytvořena tím, že rozdělíte své portfolio na dvě složky: peníze, které utratíte, a peníze, které roste.

   Součástí výdajů jsou peníze, které jste úmyslně vyčerpali v předem stanoveném časovém období. peníze, které pěstujete, mají na konci období nahradit složku příjmů. Můžete použít libovolné období, ale čím je časový rámec kratší, tím větší riziko.

   Používáme 10 let. Rozdělíme portfolio našich důchodců ve dvou. Důchodce vloží 400 000 dolarů do 0% kontrolního účtu úroků a utratí ho v příštích 10 letech. Zbylých 600 000 dolarů tedy musí během těchto deseti let růst zpět na 1 milion dolarů, aby nahradil to, co utrácí (ignoruje inflaci).V takovém případě bude důchodce potřebovat roční výnos 5,25% na 10 let, aby se vrátil na 1 milion dolarů.

   Pokud namísto kontrolního účtu 0% investuje složku příjmů na 4% úroky za 10 let, nebude potřebovat 400 000 dolarů, bude potřebovat současnou hodnotu 40 000 dolarů ročně více než 10 roky ve výši 4%. Bylo by to asi 337, 500, 0000, takže 662 dolarů, 500. Přivedení investice zpět na 1 milion dolarů pak bude vyžadovat roční výnos 4,20%. Vyvážená alokace zmíněná dříve by mohla být použita a průměr by měl větší relevanci. Je to proto, že investice pravděpodobně v průměru 7. 85% v průběhu desetiletého období, než dosáhnout 7. 85% ročně. S tímto průměrem by měla důchodce udržet svůj životní styl přizpůsobený inflaci. Na konci desetiletí by tento proces zopakovala. (Pro více informací čtěte Porozumění časové hodnotě peněz .)

Shrnutí Ze všech metod, které jsme prošli, nabízí největší předvídatelnost, poskytují největší potenciál růstu (nebo poklesu) a flexibility. Strategie utrácení / růst zpět (multi-headed beast) poskytují prvky obou, s předvídatelným tokem příjmů, růstovým potenciálem a předem stanoveným časovým rámcem, na kterém je možné plánovat tento růst.

Všechny tři metody mají zásluhu, ale všechny tři metody také vyžadují sledování. Metoda, kterou používáte, závisí na tom, kolik peněz máte, kolik peněz potřebujete, zda chcete zkusit růst portfolia a zda chcete, aby vaše dědice nechali za své dědice nějaké peníze. Pro investory, kteří nevadí, že vyčerpají některé nebo celé své portfolia, by čísla byla velmi odlišná. Podívejte se na svého finančního poradce a dozvíte se více o plánování penzijního připojištění. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Systematické odejmutí důchodu .)