Odborné finanční poradenství přichází v mnoha odrůdách a širokém rozsahu cen. Nebuďte tedy překvapeni, kdyby tito odborníci někdy nesouhlasili - je to poměrně častý výskyt. A často konfliktní rady mohou být stejně správné - nebo nesprávné.

Obecné finanční poradenství veteránských novinářů a publicistů s finančními a investičními zázemími najdete v denících. Tato rada je však obvykle generická a není přizpůsobena osobním potřebám konkrétního investora, plánovače majetku nebo důchodce.

Finančně náročnější finanční poradenství, které je přizpůsobeno specifickým požadavkům na osobní investování, může být dosaženo najímáním nezávislého finančního plánovače, plánovací firmy, makléřské společnosti poskytující finanční poradenství nebo dokonce zajišťovacího fondu, který by vyžadovalo investici větší než průměrné hotovosti.

Zda jsou odborné rady levné nebo drahé, zobecněné nebo přizpůsobené, neshody mezi finančními poradci jsou způsobeny mnoha faktory.

-> ->

Odměňování a investiční poradenství Filozofie a strategie
Někteří poradci, obvykle ti, kteří nezískávají náhradu za provize nebo zprostředkovatelské poplatky, doporučují strategii nákupu a držení akciového trhu. Doporučují nákup některých akcií za účelem vytvoření diverzifikovaného portfolia v několika sektorech a naléhavě vyzývají investora, aby je držel dlouhodobě, a předvídat nárůst cen akcií. Tito poradci, obvykle najatí pouze na základě poplatků, jsou zastánci pasivního portfolia, v němž jsou akcie obchodování - nákup a prodej - omezeny na minimum. Historie trhu ukázala, že akciový trh stoupá v průběhu času, a proto je strategií buy-and-hold volbou těchto poradců. (Přečtěte si, jak investoři nacházejí akcie, které odpovídají této strategii v Najít solidní akcie na nákup a držení. )
Poradcové, kteří obhajují spravované portfolio, v němž jsou akcie obchodovány v reakci na stále se měnící tržní podmínky , vydělat jejich náhradu na základě obchodních provizí a poplatků. Mají podnět ke koupi a prodeji pravidelně kvůli provizi vytvořené obchodováním. Malá frakce těchto poradců, nejčastěji těch, které jsou spojena se zajišťovacím fondem, obdrží také procentní podíl z navýšení pro každé portfolio kromě poplatku za správu, což je malé procento z hodnoty portfolia investora na začátku obchodního roku.

Nákupy anuity mohou vyžadovat finanční poradci, kteří je prodávají a dostávají provize z prodeje. Poradci, kteří neprodávají anuity, jim mohou odporovat kvůli odkupním poplatkům, často je vyžadována velká částka hotovosti a poradce nedostane provizi, když klient zakoupí rentu.

Zajišťovací fondy zpravidla účtují klientům poplatek za výkon, někdy až 20% ročního zvýšení hodnoty portfolia.Správci hedžových fondů jsou proto povzbuzováni, aby obchodovali s akciemi nebo investovali do nástrojů, které by mohly být riskantní ve snaze zvýšit hodnotu portfolia. Naproti tomu poradci pouze za úplatu mohou být konzervativnější a jejich rada bude odrážet svou filozofii, která neohrozí riziko.

Jeden z nevyslovených zdrojů odborného nesouhlasu mezi těmito přístupy je zřejmý: metody kompenzace. Zatímco tyto strategie jsou protichůdné, mohou pro investora vytvářet značné výnosy - nebo mohou všechny selhat - v závislosti na tržních podmínkách a výkonnosti.

Alokace aktiv
Alokace aktiv je další oblastí sporu mezi finančními poradci. Rozdělení aktiv se vztahuje k procentu z celkové částky portfolia investora rozděleného mezi různé třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, peněžní prostředky nebo peněžní ekvivalenty a ostatní investiční nástroje.

Finanční poradci, jiní než správci portfolia hedgeových fondů, zpravidla nedoporučují investorům konkrétní akcie. Mohou doporučovat investovat do různých tržních sektorů, ale pouze jako součást širšího, diverzifikovaného mixu investic. Mix je obvykle založen na individuálním rizikovém profilu investorů, ale může se odchýlit od průměru na základě přednostních poradců. (Zjistěte více o alokaci aktiv v alokaci aktiv: jedno rozhodnutí, které se bude řídit všemi. )

V závislosti na věku investora, toleranci vůči riziku a letech mimo očekávaný důchodový věk alokace pro každého jednotlivce.

Tyto proměnné v profilu investora představují rozdíly v radě. Mladším investorům bude doporučeno převzít větší riziko než starší investoři. Vzhledem k tomu, že investoři stárnou a blíží se odchodu do důchodu, jejich poradci doporučují převést větší procento svých portfolií do rizikovějších aktiv.

V případě důchodového investora mohou být rozdíly v doporučeních přidělování prostředků relativně malé. Například důchodci mohou být informováni jedním finančním plánovačem, který dává 60% portfolia do vysoce kvalitních nástrojů s pevným výnosem. Další poradce může doporučit pouze 55%. Takové rozdíly obvykle představují osobní preference poradce.

Při přidělování aktiv se také berou v úvahu daňové aspekty. Daňově efektivní nástroje a možnosti odložené daně, jako je standardní IRA versus Roth IRA, mohou v závislosti na potřebách a podmínkách svých klientů představovat body neshody mezi poradci.

Rozdílné interpretace ekonomických a finančních údajů
Třetí hlavní oblastí neshody mezi finančními poradci může být jejich rozdílný výklad finančních údajů.

Poradci v oblasti správy majetku a manažeři hedgeových fondů, kteří spravují velké portfolia investičních nástrojů - často stovky milionů nebo dokonce miliardy dolarů - se mohou ze stejných důvodů nesouhlasit jeden s druhým.

Mohou mít preference v určitých tržních sektorech nebo jednotlivých společnostech na základě jejich četby finančních údajů nebo kvůli osobní předpojatosti.Mohou mít také odlišné pohledy na účinnost vládního zásahu v ekonomice a podle toho mohou založit své investiční poradenství.

Někteří ekonomové a finanční poradci se například domnívají, že vládní stimulační programy a nadměrné záchranné programy jsou neúčinné a mohou nakonec vytvářet vysoké míry inflace. Pokud se tedy domníváme, že k tomu dojde, může být doporučeno, aby investor nakupoval zlato, komodity nebo cenné papíry chráněné proti inflaci Treasury (TIPS) jako zajištění proti inflaci. (Více informací o TIPS v našem článku Pokladní cenné papíry chráněné proti inflaci )

Závěr
Finanční poradci jsou kompenzováni různými metodami a často jejich strategie a rady, které dávají, "je kompenzován. Bod neshody může být založen na vzorcích přidělení aktiv. Různí poradci doporučují různé rozdělení podílu portfolia na různé aktiva - akcie, dluhopisy, peněžní prostředky nebo peněžní ekvivalenty a jiné investiční nástroje. Další oblastí, v níž se finanční poradci mohou lišit, je analýza finančních údajů a poradenství, které poskytují na základě těchto faktorů. Například hlavní ekonomické ukazatele jsou otevřené interpretaci a mohou naznačovat krátkodobé i dlouhodobé hospodářské výsledky.

Nejčastěji jsou poctivé neshody mezi finančními poradci běžné. Nicméně, jako opatrný vzkaz pro moudrého investora, finanční poradci musí být kompenzován tak či onak. Investoři jsou vyzýváni, aby provedli svůj výzkum a byli opatrní vůči finančnímu poradci, jehož rada může být příliš založena na maximalizaci jeho vlastní odškodnění. (Pro více informací o tomto tématu se podívejte na Nakupování pro finanční poradce a Najděte správného finančního poradce .