a:

Dohoda o financování vlastním kapitálem vytváří dlouhodobý vzájemně prospěšný vztah mezi investory a začínající nebo založenou společností. Nejčastěji se vyskytuje v odvětvích s vysokým růstem. Prostřednictvím zakázek na financování vlastním kapitálem se externí investoři dohodli na financování spouštění produktů, expanzi podniků nebo pracovního kapitálu potřebných jinou společností výměnou za vlastnický podíl tohoto podniku. Zatímco financování z vlastního kapitálu může být atraktivní volbou pro společnosti ve fázi růstu, vyžaduje se značné množství času a úsilí k zajištění důvěry investorů a nakonec k financování. Proces, kterým podniky získají kapitálové financování, začíná tím, že určí potřebu, nalézt nejvhodnějšího investora, oceňovat podnikání, dělat hřiště a nakonec zajistit dohodu prostřednictvím vyjednávání.

Určení finančních potřeb

Než podnik úspěšně získá kapitálové financování, musí nejprve určit, zda je tento typ financování nejvhodnější pro své potřeby. Některé podniky jsou lepšími kandidáty na financování prostřednictvím konvenčních bankovních úvěrů nebo dluhového financování, avšak stabilní peněžní tok a silná bilance příjmů jsou nezbytné k zajištění tohoto druhu financování. U společností, které nejsou schopny snadno získat dluhové financování, může být životaschopnou volbou vzdát se podílu vlastnictví výměnou za kapitál. Nicméně investoři pravděpodobněji poskytují kapitálové financování společnostem s vysokým růstovým potenciálem a vyžadují aktivní roli v řízení podniku.

Hledání investora

Jakmile podnik určí, že financování vlastního kapitálu je nejvhodnější cestou k zajištění kapitálu, je nutné najít investora. Nejčastějšími zdroji soukromého kapitálu jsou firmy rizikového kapitálu, angel investoři a přátelé nebo rodina vlastníka podniku. Venture capitalists financují velké obchody pro společnosti, které vykazují silné finanční výkazy a historii konsistentních výnosů. Angličtí investoři se často zaměřují na menší nabídky a mají tendenci investovat do komunitních startupů. Zatímco jak rizikoví kapitálové investoři, tak i angelští investoři mohou poskytovat finanční transakce přesahující 5 milionů dolarů nebo 10 milionů dolarů, jsou obtížnější najít a ochránit než přátelé nebo rodinní příslušníci.

Ocenění podnikání a dosažení rozvoje

Klíčovým aspektem získání důvěry investorů je přesvědčivý plán růstu a financování. Před zasedáním s investorem musí vlastník firmy provést analýzu minulých výnosů a potenciálu budoucích prodejů. Ocenění podniku založené na těchto finančních údajích je užitečné při určování, zda společnost stojí za značnou investici.

A ocenění společnosti je klíčovým prvkem ve hřišti prezentaci vyrobené pro investory, i když stoupání může také obsahovat podrobný obchodní plán, metriky týkající se výkonu a předpokládaný růst nebo konkrétní záměr pro kapitál. Investoři chtějí mít jistotu, společnost obdrží finanční prostředky je možné zálohovat jeho ocenění s jasnými daty a potřebují, aby se cítili, že vlastník firmy věří, dovnitř a znalosti o, příjmy potenciál společnosti.

Vyjednávání

Po úspěšném vylepšení nabízejí zájemci o investici nabídku na financování. Soukromé akciové společnosti navrhují celkovou výši investic, odpovědnosti rozdělené mezi investory a manažerské týmy, cíle růstu či příjmů a strategii ukončení. Majitelé firem mají možnost jednat s potenciálními investory, aby dospěli k dohodě, která bude dlouhodobě vyhovovat společnosti i investorům.