a:

Podobně jako všechny cenné papíry podléhají podílové fondy tržnímu nebo systematickému riziku. Je to proto, že neexistuje žádný způsob, jak předpovědět, co se stane v budoucnu, nebo zda daný majetek zvýší nebo sníží hodnotu. Vzhledem k tomu, že trh nemůže být přesně předvídán nebo zcela kontrolován, není žádná investice bez rizika.

Co je tržní riziko?

Tržní riziko je riziko spojené s veškerými druhy investic, které vyplývají z nestálosti trhu a globální ekonomiky obecně. Tržním rizikem je prostě možnost, že trh nebo ekonomika klesne, což způsobí, že jednotlivé investice ztratí hodnotu bez ohledu na výkonnost nebo ziskovost emitenta. Například při havárii akciového trhu v roce 2008 téměř každá akcie ztratila hodnotu navzdory skutečnosti, že většina společností neučinila nic špatného nebo změnila své operace žádným způsobem. Výsledek nemohl předvídat nebo zabránit žádná společnost, s výjimkou několika bank v bankovním sektoru samozřejmě.

Typy tržního rizika

Existuje mnoho složek tržního rizika, které se vztahují na různé typy investic. Společným typem tržního rizika jsou akciové riziko, úrokové riziko, úvěrové riziko, inflační riziko, sociopolitické riziko a riziko země. Některé typy investic jsou náchylné k více druhům tržního rizika. Typ tržního rizika, které se vztahuje na podílový fond, závisí na aktivech držených v jeho portfoliu.

Akciové riziko se vztahuje na investice na akciovém trhu a odkazuje se na riziko, že změna cen na akciovém trhu může způsobit, že individuální investice bude méně cenná, pokud chce vlastník prodat. Tento typ rizika se uplatňuje dvakrát na akciové fondy. Za prvé, hodnota podílových fondů může kolísat, což způsobí ztrátu hodnoty investic akcionářů. Hodnota akciových fondů navíc závisí výhradně na tržní hodnotě portfolií, které se skládají výhradně z akcií, které jsou dále vystaveny akciovému riziku. Akciové riziko se také vztahuje na vyvážené fondy, které zahrnují investice do akcií.

Úrokové riziko se vztahuje na investice do dluhových cenných papírů, jako jsou vládní a podnikové dluhopisy. Tento typ rizika se týká možnosti, že rostoucí úrokové sazby, jak diktuje Federální rezerva, budou stávající dluhopisy méně cenné. Tento typ rizika ovlivňuje dluhopisové fondy, fondy peněžního trhu a vyrovnané fondy. Kreditní riziko, nebo riziko, že se emise dluhopisů bude prodlužovat, platí také pro dluhopisové fondy.

Inflační riziko, jak naznačuje název, je riziko, že postupná inflace bude erodovat hodnotu dolaru a snižovat hodnotu dlouhodobých investic. Riziko inflace je v první řadě problémem pro fondy peněžního trhu, protože jejich výnosy jsou tak nízké, že by mohly být v průběhu času snadno překonány inflací.

Sociálnopolitické riziko se týká možnosti, že události jako válka, teroristické činy nebo politické volby mohou mít negativní dopad na trh obecně. Podobně se riziko země týká stejných jevů, ale pouze pokud se uplatní na události, které ovlivňují investice do zahraničí. V závislosti na konkrétním produktu se tyto druhy tržního rizika mohou vztahovat na jakýkoli podílový fond, neboť mají dopad na americký nebo zahraniční trh obecně, což má dopad na akciové a dluhové aktiva v rámci portfolia fondu.