Obsah:
Dva hlavní důvody, proč mají různé podílové fondy různé investiční minima, jsou úspory nákladů a dostupnost fondu pro investory.
Dostupnost menším investorům
Společnosti podílového fondu vydělávají na základě úrovně spravovaných aktiv (AUM). Více spravovaných peněz se rovná vyšším poplatkům pro společnost fondu. Existují fixní náklady spojené s otevíráním a vedením účtů a společnosti často ztrácejí peníze na nízkých zůstatcích. Investiční společnosti vyžadují minimální počáteční investice, které pomohou zajistit ziskovost těchto účtů.
Nevýhodou této politiky je, že má tendenci omezovat dostupnost vzájemných fondů pro drobné investory. Některé společnosti podílových fondů nabízejí fondy jako ztrátové lídry, aby získaly nové investory s nadějí, že se časem stanou většími investory. Většina Vanguardových investičních fondů má například minimální počáteční investice 3 000 dolarů, avšak fond Vanguard STAR je k dispozici pouze za 1 000 dolarů.
Různé třídy akcií
Mnoho vzájemných fondů má různé třídy akcií. Obvykle se liší různými investičními minimy a různými strukturami poplatků. Společnosti podílových fondů nabízejí investorům, kteří mají větší částky peněz na investice, třídy nabídek s nižšími ročními poměry nákladů. Vzhledem k tomu, že investiční společnosti mohou spravovat velké dolarové částky efektivněji a chtějí přivést větší investice do svých společností, nabízejí levnějším třídám akcií bohatším osobám. Akcionáři si zase drží svých investic ve vlastních kapsách.
Například Vanguard 500 Index Fund má tři různé třídy akcií: třídu investorů, třídu Admiral akcií a třídu Institutional Shares. Třída akcií pro investory vyžaduje minimální částku 3 000 USD a od února 2016 bude platit 0,17%. Třída Admiral Shares vyžaduje minimální částku 10 000 USD, ale účtuje 0,50%. Třída Institutional Shares, často používaná pro důchodové plány a velké klienty, vyžaduje minimum 5 milionů dolarů a poplatky 0,4%.
Proč je investiční poměr podílových fondů důležitý?
Chápeme povahu poměru výdajů podílových fondů a dozvíme se, proč je pro investory velmi důležité, aby si uvědomili skutečnou cenu poplatků za fond.
Jak zjistím, kolik peněz má správce podílových fondů ve svém fondu?
Je přirozené, že investoři v podílových fondech chtějí vědět, do jaké míry investoval do správy fond. Koneckonců, měli by mít nějaké vlastní peníze ve fondu, pokud očekávají, že vy nalijete své těžce vydělané peníze. Překvapivě se zdá, že průmysl podílových fondů považuje zveřejnění vlastnictví vedení za nadbytečné.
Podle zákona o investičních společnostech z roku 1940, investiční společnost nebo společnost podílových fondů musí mít minimální čisté aktiva, kolik má před vydáním akcií veřejnosti?
A. $ 25, 000B. $ 50, 000C. $ 100, 000D. $ 500, 000 Správná odpověď: Investiční společnost CAn (podílový fond) musí mít před prodejem akcií veřejnosti nejméně 100 000 dolarů.