Pracovali jste tvrdě, zachránili jste a pečlivě investovali po celá desetiletí. Odchod do důchodu je na obzoru. Nyní je výzva spočívá v tom, jak zjistit, jak používat vaše hnízdo vejce. Cílem je dostat se natolik, abyste mohli pohodlně žít, ale ne tak moc, že ​​byste před smrtí vyčerpali peníze. Je to velmi osobní rozhodnutí, které závisí na faktorech, které můžete jen odhadnout: jak dlouho budete žít, jaké zdravotní výdaje budete vynaloženy, jak budou vaše investice fungovat a jaká bude míra inflace.

Posouzení vašich zdrojů a potřeb

Jakákoli analýza způsobu využití důchodového spoření musí začít s hodnocením vašich důchodových příjmů a výdajů. Pro příjmy většina lidí získá sociální zabezpečení a někteří lidé dostanou důchody. Anuita nebo pronájem nemovitosti mohou poskytnout jiný zdroj příjmu pro některé důchodce, stejně jako investice, které jste učinili, jako jsou akcie nebo nemovitosti - buď prostřednictvím kvalifikovaného penzijního plánu, jako je například 401 (k) nebo v samostatné investici účet.

Pokud máte nárok na důchod, měl by váš zaměstnavatel informovat, jakou měsíční platbu můžete očekávat, a webová stránka sociálního zabezpečení vám může poskytnout odhad vašich platebních dávek na sociální zabezpečení nemůže vám říct, jaká bude vaše skutečná měsíční platba, dokud nepožádáte o dávky). Vaše makléřské a podobné výpisy vám mohou pomoci odhadnout příjem z investic. Někteří lidé budou mít také příjmy z práce na částečný úvazek, zejména v prvních letech odchodu do důchodu. (Viz Proč založit vlastní firmu během odchodu do důchodu a Návod pro spuštění malé firmy .

Pro výdaje je třeba zkontrolovat své výdaje za poslední jeden až dva roky. Pokud pravidelně sledujete své výdaje, může být tento úkol nudný, protože zahrnuje procházení výpisy z bankovních a kreditních karet a kategorizaci jednotlivých výdajů, takže víte, co utratíte za potraviny, energii, plyn, údržbu automobilů, zdravotní péči, již brzy. Rozpočtový program, jako je Mint nebo Quicken, může tento proces méně bolestivým způsobem automatizovat úkoly agregace a kategorizace. Je také užitečné roztřídit své výdaje o podstatné a nepodstatné a zvážit, zda se některé z vašich výdajů pravděpodobně zvýší nebo sníží po odchodu do důchodu.

Pravidlo 4%

Část vašich výdajů, které vaše zdroje příjmů nebudou pokrývat, musí pocházet z vašich důchodů, ale nemůžete jednoduše vybírat částku vašich výdajů každý rok. Pokud jste provedli jakýkoli výzkum týkající se strategií čerpání důchodů, pravděpodobně jste slyšeli o pravidlech o 4%, pravděpodobně nejznámější strategii, kterou vypracoval finanční plánovač Bill Bengen v devadesátých letech.

Pravidlo o 4% uvádí, že byste měli v prvním roce stáhnout 4% z vašeho zůstatku v důchodovém portfoliu, a pak nastavit tuto dolarovou částku v následujících letech na základě inflace.Pokud vaše portfolio stojí v hodnotě 1 milion dolarů, například za první rok vytratit 40 000 dolarů. Za druhé, jestliže je míra inflace 3%, vybrali byste 40 000 dolarů plus 3% z 40 000 dolarů za celkovou částku 41 až 200 dolarů. Tato strategie by měla dát 90% šanci, že vaše portfolio bude trvat po dobu 30 let za předpokladu, že vaše portfolio má 50% alokaci na akcie a 50% alokace na dluhopisy.

Pokud vaše rozpočtová analýza odhalí, že jste utráceli více než 40 000 dolarů ročně (více než vaše zdroje příjmů), první věc, kterou musíte udělat, abyste se ujistili, že strategie čerpání je dlouhodobě udržitelná, je zjistěte, kde chcete snížit, nebo jak vydělat více.

Pravidlo o 4%, upravené

Pravidlo 4% je stále dobrým výchozím bodem, ale slepě po něm bez ohledu na vaši osobní situaci nebo okolnosti na trhu vás v průběhu času může příliš mnoho nebo příliš omezit. Každoročně se malé změny, jak se mění, mohou být lepší strategií.

Certifikovaný finanční plánovač Kevin Gahagan, hlavní ředitel a hlavní investiční pracovník společnosti Mosaic Financial Partners v San Francisku, popisuje, jak tento plán funguje. Stále začínáte stahováním 4% v prvním roce. V následujících letech, pokud trhy vzrostly trochu - řekněme, 5% - zvýšíte částku výběru o míru inflace. Pokud trhy poněkud poklesly, nedávejte si inflaci. Pokud trhy výrazně klesly - 10% až 15% - snížíte míru stažení. A pokud máte rok domů a trhy se pohybují až o 20%, můžete se vydat zvýšením inflace plus trochu více.

Představa této strategie spočívá v tom, že umožňuje zachovat konzistentní životní úroveň každoročně a současně se ujistit, že vaše portfolio bude trvat dlouho i přes vzestupy a poklesy trhu. A nemusíte strávit celou částku, kterou odčerpáte každý rok; možná budete chtít některé z nich vyčlenit do likvidní rezervy po léta, kdy potřebujete méně odebrat nebo utrácet více, říká Gahagan.

Tato strategie stažení vychází z toho, že máte dostatek peněz na to, abyste mohli trvat celý život, což by mohlo znamenat úplné vyčerpání vašeho portfolia, říká Gahagan. Nepředpokládá se, že svůj život ukončíte s velkou bilancí portfolia.

Jiný plán s nižší mírou stažení může být proto v pořádku, pokud chcete nechat velké dědictví. A pokud chcete použít vyšší počáteční míru stažení než 4%, je ještě důležitější sledovat předpoklady, na kterých pracujete.

Dále by vaše alokace aktiv měla ovlivnit míru čerpání. Čím méně akcií máte, tím nižší je míra čerpání, říká Gahagan. Pokud je vaše portfolio 60% pevných výnosů a 40% akcií, 4% odstávková míra není realistická. Řešení však není ani portfolio s celkovým vlastnictvím, protože pokud nastane vážná recese a jste nuceni prodávat se ztrátou v prvních letech svého odchodu do důchodu, může to zabít udržitelnost vašeho portfolia, říká.

Jiné strategie

Znamená modifikovaná 4% metoda příliš složitá?Můžete každým rokem vybírat stejnou částku z vašeho portfolia, ale tato metoda nemá smysl, pokud nechcete zažívat klesající životní úroveň, jak jste starší. Inflace bude činit ten plochý dolar v hodnotě, která bude každoročně nižší, pokud jde o to, co s ním skutečně můžete koupit. V době, kdy jste 25 let odchodu do důchodu, pokud inflace dosáhne v průměru 3% ročně, vaše životní úroveň bude snížena na polovinu, pokud nikdy nezvýšíte své čerpání. Plánování odchodu do důchodu: Proč skutečné míry návratnosti Nejvíce uvádí podrobnosti.

Rovněž můžete každý rok stáhnout stejné procento svého portfolia, což však znamená ignorování podmínek na trhu. To může zvýšit riziko, že vaši vajíčka budou trávit příliš pomalu nebo příliš rychle. Vy také skončíte s méně konzistentním ročním příjmem, protože 4% vašeho portfolia v roce, kdy trhy rostou, budou během poklesu trhu mnohem více než 4%.

Pokud si nejste jisti, že jste ušetřili natolik, aby vaše portfolio mohlo udržet vás během odchodu do důchodu, možná budete chtít začít s velmi konzervativní strategií stažení, případně doplněnou příjmy z práce na částečný úvazek. Zvláštní peníze, které odcházíte ve svém portfoliu, budou mít více let k růstu a složení, takže je mnohem pohodlnější, když se později stáhnete. Pokud však vaše plány na odchod do důchodu zahrnují potenciálně cenné snahy, jako je cestování na počátku svého odchodu do důchodu, zatímco vaše zdraví a energetická úroveň budou pravděpodobně lepší než budou, penny štěkat předčasně nebude atraktivní strategií.

"Tradiční strategie udržitelného čerpání se pohybují od 3,7% jistiny od společnosti Merrill Lynch Wealth Management, aby bylo možné udržet 25leté stažení v 60% akcií, 40% v portfoliu dluhopisů na více než 5% z produktů sponzorovaných pojišťovnou , "říká Gahagan," říká finanční poradce Paul T. Murray, prezident společnosti PTM Wealth Management v Chalfontu, Pa.

Zdá se, že míra bezpečného stažení není raketovou vědou nebo operací mozku, říká Gahagan. je to něco, co většina lidí může udělat sami pomocí kvalitních online kalkulaček a nástrojů. Přesto se mnoho lidí necítí jisté, pokud jde o jejich schopnost porozumět nebo pracovat s čísly, říká Gahagan, a pro ty lidi, stejně jako pro každého, kdo by prostě raději měl odborníka zvládnout úkol pro ně, dělá to smysl pro práci s finančním profesionálem.

Spodní linie

Celkově je nejlepší strategie odchodu do důchodu, která zohledňuje zdraví, očekávanou délku života a inflaci, říká Murray. "Nejlepším postupem by bylo revidovat každoročně tuto strategii čerpání, aby se zhodnotila výkonnost investic z předchozího roku a převažující míra úroků a inflace. "