Společnost REIT nebo Trust pro investice do nemovitostí je jedinečnou investiční možností, která umožňuje každému, kdo má účet zprostředkování, investovat do nemovitostí. Bez vložení vlastních prostředků do jednoho nemovitosti si můžete koupit nemovitost stejně jako si koupíte podílový fond. REIT nabízí mnoho výhod, ale je důležité pochopit, jak fungují a rizika před investováním.

Základy REIT

REIT funguje jako podílový fond pro nemovitosti. V typickém podílovém fondu spravuje správce fondu akcie v mnoha společnostech v zastoupení akcionáře. Stejně tak v REIT manažer nakupuje a spravuje nemovitosti jménem akcionářů fondu.

Jedním z hlavních rozdílů mezi REIT a jinými fondy je zvláštní požadavek distribuce. Společnost REIT je povinna ročně distribuovat alespoň 90% zdanitelného příjmu akcionářům ve formě dividend. To znamená, že po vyplacení výdajů na údržbu a správu majetku REIT musí vyplatit alespoň 90% zisku a může si udržet až 10% u nových investic. Kvůli tomuto požadavku platí, že mnoho REIT platí velmi vysoké dividendové sazby, obvykle vyšší než běžné akcie, které obchodují na akciovém trhu.

- REIT mají jiné požadavky, které neovlivňují běžné akcionáře, ale je důležité poznamenat, že společnost REIT musí investovat nejméně 75% celkových aktiv do nemovitostí a peněžních prostředků a odvodit alespoň 75% jeho hrubý výnos z činností v oblasti nemovitostí.

Kategorie REIT

Existují tři obecné kategorie REIT: kapitál, hypotéka a hybrid. Equity REIT obecně vlastní a spravuje příjmy generující nemovitosti včetně obytných, komerčních a průmyslových nemovitostí. Hypotéka REIT investuje přímo do hypoték nebo cenných papírů zajištěných hypotékou. Hybridní REIT spadají někde uprostřed a investují do nemovitostí a hypoték.

Kromě těchto tří kategorií se však mnohé specializované společnosti REIT zaměřují na konkrétní typ nemovitosti nebo hypotéky.

Například pokud chcete investovat pouze do obytných bytových domů, můžete si koupit akcie společnosti Home Properties, Inc (HME) nebo Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust 93. 68 + 1. 29% > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Pokud dáváte přednost studentskému bydlení, můžete investovat do společnosti Education Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36, 12 + 1, 23% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Můžete si vybrat mnoho specifických kategorií. K 31. srpnu 2015 bylo ve Spojených státech obchodováno na velké burze 225 registrovaných společností REIT. Zde je seznam nezúčastněných oblíbených kategorií REIT: Průmyslová

Office

• Regionální centra
• Obchodní centra
• Volné stání Retail
• Rodinné domy
• Bydlení
• Studentské bydlení
• Zdravotní péče
• Ubytování a rekreační střediska
• Samostatné sklady
• Dřevostavba
• Zemědělská půda
• Hypotéka
• možnosti pro investiční fondy zaměřené na REIT a indexové fondy, které nabízejí expozici mnoha REIT prostřednictvím jedné investice.Příkladem je Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (Pro další čtení viz
• 10 Největší REIT: Přehled
• )

Rizika REIT Investice do nemovitostí přicházejí s jedinečnými riziky, která neovlivňují většinu společností. Většina firem profituje z nabízení určitého produktu nebo služby. Pokračující ziskovost společnosti spočívá na její schopnosti pokračovat v nabízení tohoto produktu nebo služby. Nicméně, s nemovitostmi, existuje mnoho vnějších sil, které mohou řídit ziskovost portfolia nahoru nebo dolů. Řízení jakosti, silný trh a nízké úrokové sazby jsou ideální podmínky pro akciové společnosti REIT. Nicméně, jak jsme všichni viděli, když americká bublina v oblasti nemovitostí praskla koncem roku 2000, není všechno vždy s nízkým rizikem bydlení.

Vzhledem k tomu, že se společnosti REIT mohou zaměřit na konkrétní geografickou oblast nebo na určitý typ majetku, existuje riziko, že zpomalení trhu nebo hospodářská událost může poškodit REIT více než ostatní průmyslová odvětví. Riziko koncentrace je dalším problémem. Společnost REIT může vlastnit pouze malý počet nemovitostí a významná údržba nebo právní záležitost může přeměnit ziskové aktivum na hlavní závazek.

Konečně, ujistěte se, že rozumíte aktivům, které drží nějaký REIT. Zatímco bytové domy jsou přímočaré, hypoteční REIT mají různá rizika, která někteří investoři možná nerozumí. Například řada tvůrců cenných papírů zajištěných hypotékami může rozdělit riziková hypotéka na různé tranše na základě rizika.

Nedostatečné pochopení tranší pro nízké a vysoce rizikové hypotéky stálo mnoho investorů ve Velké recesi miliardy dolarů. Pokud nerozumíte rizikům, konzultujte s odborníkem v oblasti investic, abyste se ujistili, že nejste s vyšším rizikem, než jste spokojeni.

Zůstaňte zisková v rozmanitých tržních podmínkách

Akciový trh může růst a klesat spolu s trhy s nemovitostmi a hypotečními úrokovými sazbami. S tak silnou volatilitou a rizikem, jak můžete investovat a zůstat ziskové za všech tržních podmínek?

Zatímco existuje

nikdy žádná záruka zisku

z investování do nemovitostí. Můžete podniknout kroky k ochraně před bublinami a poklesem trhu tím, že strategicky investujete do rozmanitého portfolia nemovitostí.

Přemýšlejte o tom, které společnosti se nejlépe hodí, když se akciový trh sníží. Společnosti, které se daří ve všech tržních podmínkách, jsou ty, které mají poptávku na trhu. Bez ohledu na to, co se děje s ekonomikou, lidé stále potřebují věci jako zubní pasty, potraviny a prací prostředky. Luxusní zboží a dovolené zpomalují, ale každý potřebuje určité věci. Jedním z nich je místo, kde žít. Investování do diverzifikovaného bydlení v USA REIT je jedním z způsobů, jak dokázat recesi vašeho portfolia. Vždy se podívejte na hospodářství, abyste se ujistili, že majetek je skutečně různorodý a dobře spravovaný. Dalšími silnými hedgingy proti poklesu nemovitostí mohou být různorodé obchodní společnosti REIT a různé průmyslové nemovitosti REIT. Zaměření REIT na věci, jako jsou nákupní centra, nákupní střediska a střediska, se může dařit dobře, když ekonomika roste, ale jsou vystavena vyššímu riziku ztrát, když nezaměstnanost roste a ekonomika se zmenšuje.

Bottom line

Všechny investice přicházejí s určitou úrovní rizika, ale pro každé riziko přichází cílová úroveň návratnosti. Investování do REIT může být skvělou volbou pro diverzifikaci vašeho portfolia alternativami. Když investujete s dobře promyšlenou strategií, mohou REITs zůstat ziskové iv době poklesu akcií.

Pokud děláte svůj výzkum a najděte REIT, který se vám líbí, můžete začít budovat svou realitní říši jednu podíl najednou.