a:

Varianta a kovariance jsou matematické výrazy, které se často používají ve statistikách, a navzdory podobným zvukovým názvům mají skutečně zcela odlišné významy. Kovarianta se týká míry toho, jak se dvě náhodné proměnné změní dohromady a použije se pro výpočet korelace mezi proměnnými. Varianta se týká rozložení datové sady - například, jak daleko jsou čísla v porovnání s průměrem. Rozdíl je zvláště užitečný při výpočtu pravděpodobnosti budoucích událostí nebo výkonů.

Kromě obecného použití v oblasti statistiky mají oba tyto výrazy také zvláštní význam pro investory, což se týká měření provedených na akciovém trhu. Ve finančním kontextu je kovarianta pojem, jak se dvě akcie pohybují společně. Pozitivní kovarianta naznačuje, že oba mají tendenci pohybovat se směrem vzhůru v hodnotě a hodnotě dolů současně, zatímco inverzní nebo negativní kovariance znamená, že se budou navzájem proti sobě pohybovat; když jeden stoupá, druhý padá. Nákup akcií s negativní kovalentností je skvělý způsob, jak minimalizovat riziko v portfoliu. Můžeme očekávat, že extrémní vrcholy a údolí výkonnosti akcií se navzájem zruší, přičemž v průběhu let zůstane stabilnější míra návratnosti.

Podobně mnozí odborníci na akcie a finanční poradci používají rozptyl pro měření volatility akcií. Tím, že dokážeme v jediném čísle vyjádřit, do jaké míry může hodnota dané akcie odjet z průměru, je velmi užitečným ukazatelem toho, jak velké riziko přichází konkrétní zásoba.