a:

Čisté výnosy jsou výnosy z příjmů mínus vzniklé výdaje. Sleduje hrubý příjem a provozní výnos a je konečnou měsíční, čtvrtletní nebo výroční zprávou. Čistý výkaz zisku a ztráty je pro potenciální investory a věřitele důležitý, ale ne vždy ukazuje skutečný vývoj společnosti. Například po jednorázovém vysokém prodeji aktiv může být měsíční čistý příjem vyšší než provozní výnos, po němž následuje výrazně nižší čtvrtletní čistý příjem.

Celkový peněžní tok je operační peněžní tok plus čistý provozní kapitál společnosti. Čistý provozní kapitál je rozdíl mezi aktivy a závazky. Operační peněžní tok vykazuje příliv a odliv v důsledku pravidelných provozních činností. Nejlepším důkazem provozního peněžního toku je hotovostní cyklus, který přeměňuje tržní účetnictví založené na akruálním účetnictví na hotovost.

Výkazy peněžních toků a čistých výnosů se ve většině případů liší, protože existuje časový rozdíl mezi zdokumentovanými tržbami a skutečnými platbami. Situace je pod kontrolou, pokud fakturovaní zákazníci v příštím období platí v hotovosti. Pokud jsou platby dále odloženy, existuje větší rozdíl mezi čistými příjmy a výkazy operativních peněžních toků. Pokud se trend nezmění, výroční zpráva může prokázat stejně nízký celkový peněžní tok a čistý příjem.

Obvykle rychle rostoucí společnosti vykazují nízký čistý příjem, protože investují do zlepšování a rozšiřování. Z dlouhodobého hlediska přináší vysoký provozní peněžní tok stabilní čistý zisk, ačkoli některé období může vykazovat tendenci k poklesu čistého příjmu.

Neustálé generování peněžního přílivu je důležitější pro úspěch společnosti než akruální účetnictví. Peněžní tok je lepším kritériem a barometrem finančního zdraví společnosti. Manažeři a investoři se mohou vyvarovat mnoha pasážím, pokud věnují větší pozornost analýzům provozních peněžních toků.