K určení typických každodenních aktivit a odpovědnosti za práci manažera portfolia ETF patří řada faktorů. K těmto faktorům patří například základní typ fondu spravovaného, ​​ať již jde o aktivně spravovaný ETF, nebo o aktiva, který se zabývá investováním pasivního indexu, a o tom, jak velký pomocný personál musí správce fondu pomoci při hodnocení investic a zpracování zákaznických služeb úkoly. Činnost manažerů portfolia ETF spadá do jedné ze dvou kategorií: činnosti související s rozhodováním o investicích do fondu a činností spojených s klientskými a zákaznickými vztahy.

Investiční management

Odpovědnost primárního zaměstnance manažera portfolia ETF je zpracování portfoliových investic. Manažer portfolia je nakonec zodpovědný za zahrnutí rozhodnutí o investicích do portfolia fondu. Manažer ETF se zabývá průběžným výzkumem a hodnocením vlastního nebo jiného majetku, sledováním tržní činnosti a trendů a sledováním ekonomických zpráv a podmínek, které mohou ovlivnit ziskovost portfolia. Posouzení rizik je jedním ze základních prvků správy portfolia, zejména při zvažování podstatných změn v držení portfolia.

Úloha provádět investiční volby je mnohem větší s aktivně spravovaným ETF než s indexem. Fondy pasivního indexu obvykle provádějí zásadní změny portfolia pouze tehdy, když je index pravidelně vyvažován. Ovšem i správa investičních fondů vyžaduje pravidelné posouzení investic. Je běžné, že indexové fondy spáchají část aktiv na investice, které nejsou obsaženy v podkladovém indexu. Správce portfolia provádí tyto doplňkové investiční volby. Indexový manažer ETF pravidelně vyhodnocuje, zda je podkladový index nejlepší volbou pro dosažení investičních cílů fondu.

Při rozhodování o investicích obvykle spravuje správce portfolia tým výzkumníků, analytiků trhu a obchodníků. Setkávají se týmové setkání, v nichž analytici nebo výzkumní pracovníci určení pro pokrytí specifikovaných částí portfolia podávají zprávy a nabízejí názory na stávající nebo navrhované držení portfolia. Manažer portfolia může také pravidelně kontaktovat jiné analytiky, kteří nejsou členy týmu fondu, o informacích o potenciálních investicích. Za účelem přesného zhodnocení kapitálových investic se manažeři ETF neopírají pouze o analýzu finančních výkazů, ale také se běžně setkávají s vedoucími pracovníky společnosti, aby rozhodovali o investování do akcií společnosti.

Vztahy s klienty

Největšími investory prakticky v každém ETF jsou institucionální investoři, jako jsou banky nebo penzijní fondy. Vzhledem k tomu, že se jedná o velkou část celkového majetku spravovaného ETF (AUM) a odpovídajícím objemem poplatků, které ETF vytváří, je velmi důležité přilákat a udržet takové investory.Proto je důležitou odpovědností správce portfolia ETF setkat se s potenciálními institucionálními investory a přesvědčit je, aby investovali do fondu. Po zajištění investic se manažer portfolia pravidelně setkává s investory, aby zajistil jejich pokračující investice do fondu a případně zajistil další investiční kapitál.

Kromě práce s institucionálními klienty probíhá také každodenní práce na řešení problémů zákaznického servisu všech investorů ve fondu. Tento typ práce je obvykle zpracováván zákaznickým servisem spíše než přímo manažerem portfolia. Správce fondů se však musí stále zabývat obecnými problémy zákaznických služeb, jako je například psaní pravidelných zpráv o fondu a informování klientů o nových službách nabízených investorům nebo o aktualizaci obchodní platformy společnosti.

Zákaznický servis je jednou z oblastí, kde se pracovní odpovědnost liší v závislosti na konkrétním správci portfolia a společnosti pro správu aktiv. Manažer portfolia superstar u společnosti BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 ) stejná úroveň marketingu a služeb zákazníkům jako poměrně neznáma správce fondu u menší firmy. Větší společnosti spravující aktiva mají větší pomocné a podpůrné pracovníky, aby zvládly prodejní a marketingové práce a dotazy týkající se služeb zákazníkům.

Manažeři ETF vs. správci fondů

Pracovní pozice správců portfolia ETF a správců portfolia podílových fondů jsou často zásadně zaměnitelné, s výjimkou jednoho z hlavních rozdílů mezi ETF a podílovými fondy. Akcie ETF jsou volně obchodovány na burzách v průběhu obchodního dne, akcionáři nakupují a prodávají. Naproti tomu akcie podílových fondů jsou přímo nakupovány od emitenta fondu a prodávány emitentovi fondu, přičemž transakce probíhají pouze jednou denně za závěrečnou cenu.

Správce portfolia ETF není zatížen manipulací se skutečnými transakcemi s akciemi. Správce podílových fondů se však musí vypořádat s vykoupením akcií přímo, když akcionáři chtějí prodat akcie. Velké splacení akcií obvykle vyžaduje likvidaci některých podílových listů fondu, aby se vypořádalo s vykoupením, a správce fondu musí rozhodnout, které podílové listy se mají prodat.