Warren Buffett je proslulý vytvořením základů spojených s investováním do hodnot. Tento přístup zahrnuje použití pokročilých finančních ukazatelů, které určují, zda je podíl podhodnocen. Nakonec se zásoba považuje za výhodnou možnost koupě, pokud je její současná tržní cena uvedena pod její skutečnou hodnotu.

Bohužel, vnitřní hodnota je volně definována. Finanční experti mají řadu definic pro vnitřní hodnotu, přičemž poměr ceny k zisku a další ukazatele růstu jsou některé z běžných měření. V dnešním volatilním trhu se hodnoty akcií výrazně posunují, kladou důraz na reakce investorů na výkazy o příjmech, na sociálních médiích a na jakýkoli druh sentimentu, který může ovlivnit cenový pohyb. Následující položky stojí za zmínku při zvažování nákupu akcií založených na hodnotových investičních technikách.

Výdaje na dividendu

Společnost, která se snaží budovat důslednou pověst, platí pravidelné čtvrtletní dividendy. Tyto pravidelné platby odměňují akcionáře, ale je zde značná debata o jejich dopadu na sentiment investorů. Na jedné straně dividenda vykazuje zdravý zisk, neboť společnosti vyplácejí platby z běžných zisků. Současně se někteří odborníci domnívají, že společnosti, které vyplácejí dividendy, by měly reinvestovat finanční prostředky zpět do organizace.

K prosinci 2015 několik společností s výdělkem v minulosti snížilo výplaty dividend. Po zvážení hodnotových investic oba společnosti Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18, 08 + 1,92% vytvořili s Highstockem 4. 2. 6 ) a Freeport-McMoRan Inc. : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc144 .64 + 3. 46% vytvořili s Highstock 4. 2. 6 ) výrazně snížily dividendy. Kinder Morgan, který kdysi vydal 51 centů za akcii, nedávno vydal dividendu ve výši pouhých 12,5 centů na akcii. Společnost McMoRan zcela pozastavila platby dividend. Hodnotící investoři, kteří obecně berou v úvahu pouze určité finanční poměry, by měli vždy zohledňovat současnou strukturu dividend.

Jedním z obecných zásad je zhodnotit výplatu dividend ve vztahu k celkovému zisku společnosti. Hodnota benchmarku pro založenou společnost s historií výplaty dividend je 40%. Jakýkoli poměr nad nebo pod touto hranicí by měl vyvolat další šetření. Dluh je dalším faktorem, který stojí za zmínku, pokud jde o finanční výkonnost. Organizace, která důsledně vyplácí dividendy a zanedbává své závazky, není z dlouhodobého hlediska udržitelná.

Analýza peněžních toků

Hodnota investorů příliš často věnuje pozornost výnosům nebo zisku. Zisk je jedním z primárních čísel použitých v několika hodnotových poměrech investic, včetně poměru cena / výnos.Mějte na paměti, že čistý příjem je pouze údajem o finančním výkaznictví. Určité metriky, jako je bezplatný peněžní tok, odstranění jakýchkoli pohledávek nebo dlužných peněz, a tak představují skutečný obraz celkové likvidity společnosti. Hodnotové akcie, které vykazují přehled příjmů, nevyužívají nutně peněžní prostředky správně.

Pro veřejně obchodované společnosti mají investoři přístup k informacím o peněžních tocích z nejnovější účetní závěrky. Veřejné společnosti mají požadavky na podávání zpráv, aby investoři mohli analyzovat výkonnost a činit investiční rozhodnutí na základě těchto dostupných údajů. V roce 2015 několik společností, včetně společnosti Time Warner Inc. a firmy JM Smucker (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94, 46 + 1, 27% vytvořených společností Highstock 4. 2. 6 NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99.99-2. 18% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), vykazují dobrý růst volných peněžních toků. Nedostatek analýzy peněžních toků začleněný do hodnotových strategií investování je pozoruhodný při výzkumu hodnot akcií.

Volatilita trhu

Je známo, že investoři hodnoty mají široký horizont. Vzhledem k tomu, že na finančním trhu je nevyhnutelná volatilita trhu, je kritické zhodnotit cenné papíry nebo cenné papíry na základě jejich historického výhledu, na rozdíl od současných trendů. Některé společnosti, zejména ty v odvětví médií, nedávno zaznamenaly pokles cen akcií kvůli nejistotě týkající se budoucnosti prodejen, včetně kabelové televize. Hodnotící investoři mohou považovat situace, jako jsou krátkodobé poklesy cen, za perfektní nákupní příležitost, jelikož ukazatele ukazují na obchodování s akciemi v bodě pod jeho vnitřní hodnotou. Turbulentní období mohou pro investory s cenou způsobit utrácení šeru, což jim způsobuje, že zanedbávají periferní finanční metriky. Jedna taková zásoba, která by se opatrně přiblížila, což způsobuje, že investoři budou kupovat předčasně, je společnost Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100, 64 + 2, 03% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 >). Nedávné zprávy ve sdělovacích prostředcích zpochybnily jeho udržitelnost vzhledem k vyvíjejícím se prostředí médií.