a:

Hodnocení vzájemného fondu zahrnuje porovnání výnosů, nákladů a rizikových profilů s jinými fondy. Může být poměrně jednoduché porovnat výkon mezi dvěma fondy. Srovnání nákladů je také poměrně jednoduché.

Jak může být riziko vyčísleno způsobem, který lze snadno porovnat napříč fondy? Každý podílový fond má měřítko - měřítko, na které se měří jeho výkon. Většina podílových fondů, které většinou drží akcie, používá srovnávací index S & P 500. Dluhopisové fondy pravděpodobně používají benchmark, jako jsou státní pokladniční poukázky Spojeného království nebo jiný dluhopisový kompozitní index. Pohyby na trhu představují riziko pro jakoukoli investici. Toto riziko se nazývá systematické riziko, které se manažeři podílových fondů a investoři snaží omezit prostřednictvím zajišťovacích strategií a diverzifikace.

Při hodnocení podílových fondů se můžete setkat s termínem "koeficient beta". Tento termín se vztahuje k rizikovému profilu fondu a může vám pomoci určit, jak dobře funguje fond v porovnání s jeho benchmarku nebo s trhem jako celkem. Konkrétně, beta je měřítko volatility fondu ve srovnání s trhem nebo systematické riziko, s nímž se fond setká.

Koeficient beta 1 znamená, že volatilita fondu přesně odpovídá celkovému trhu. Beta větší než 1 znamená, že fond má větší volatilitu, zatímco beta méně než 1 představuje fond s nižší volatilitou. Typicky, pokud hledáte dlouhodobý růst, vyšší beta pravděpodobně bude produkovat vyšší návratnost, kterou hledáte, zatímco nižší beta je lepší, pokud hledáte zachování kapitálu a příjem.