Existuje více než 1 800 fondů obchodovaných na burze (ETF), které jsou k dispozici investorům, a tolik voleb může vést k ochromení, pokud jde o výběr správných prostředků pro vaše portfolio. Pákové ETF obsahují malý zlomek dostupných ETF - a s dobrým důvodem. Jedná se o velmi složité investiční nástroje s vysoce rizikovou a nákladnou strukturou vhodnou pro zkušené investory s vysokou tolerancí vůči riziku.

Fondy využívající pákový efekt používají dluh k dosažení výnosů, které jsou typicky dva až třikrát vyšší než index, který sledují. Například fond s poměrem 2: 1 by odpovídal každému dolaru investičního kapitálu s inves- tovaným dluhem 1 dolar (prostřednictvím futures nebo jiných derivátů), který by teoreticky zdvojnásobil výnos bez nákladů na správu a transakčních nákladů. Pokud index dosáhne 1% zisku, vrátí fond s pákovým efektem 2: 1 2%. Samozřejmě platí i opak: ztráta o 1% se stává 2% v pákovém ETF. (Viz také: Dissecting Leveraged Returns .)

Tyto fondy nejsou obecně považovány za dlouhodobé investiční možnosti. Většina investorů ve skutečnosti omezuje jejich expozici na pákový fond na jeden den nebo na několik dní, aby využil kladný průběh základního indexu. Je důležité si uvědomit, že tyto prostředky jsou denně vyvažovány a v důsledku toho nemusí výkonnostní čísla pečlivě sledovat dlouhodobý výkon základního indexu - v tomto případě S & P 500. Pokud máte zájem o vystavení pákovému ETF , zde jsou čtyři měnové fondy indexované S & P 500, které překonávají své kolegy. (Viz také: Leveraged ETF: jsou pro vás to pravé? )

Výnosy z celého roku (YTD) jsou založeny na období od 1. ledna 2017 do 20. září 2017. Fondy byly vybrány na základě kombinace výkonnosti a aktiv, která jsou spravována . Všechny údaje byly přesné k datu 20. září 2017.

ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO SSOProShs Ultr S & P102, 34 + 0, 25% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

• Emitent: ProShares
• Správa aktiv: $ 1. 88%
• Výkonnost: 25. 63%
• Expense Ratio: 0. 89%

Tento fond se snaží zdvojnásobit návratnost S & P 500 za jeden den (z jednoho výpočtu NAV na další) pomocí akcií a derivátů.

ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO Upgrade S & P500126. 77 + 0 .39% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 )

• Management: 912 milionů dolarů
• Výkon YTD: 40. 22%
• Expense Ratio: 0. 94%
• ProShares ETF je podobný sesterskému fondu (SSO). S & P 500 s použitím swapových kontraktů pro pákový efekt. Obě fondy jsou denně vyvažovány, takže násobené výnosy nemusí přesně odpovídat výnosům podkladového indexu v dlouhodobém horizontu.(Pro více informací viz:

SSO vs. UPRO: Porovnání US ETF s pákovým efektem .) Následující graf je důkazem síly pákového efektu. Celková návratnost společnosti UPRO od zahájení je 1, 286%, což je výrazně více než hodnota S & P 500 za stejné období.

Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Akcie ETF (SPXL

SPXLDirx Dly S & P50041. 62 + 0 .39% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) > Správa podílů: 583 milionů dolarů

• Výkon YTD: 39. 73%
• Expense Ratio: 1. 06%
• Direxion nabízí dvě ETF s využitím S & P 500, které usilují o dosažení trojnásobku návratnosti indexu denní báze. Direxion má také doprovodný fond, akcie Bear 3x, které se zaměřují na návrat 300% inverse S & P 500. (Viz též:
• Jak se zvyšuje směnná míra ETFs

) Direxion Daily S & P 500 Bull 1. Akcie 25X ETF (LLSP) Emitent: Direxion

Správa aktiv: 10 milionů dolarů

• Výkon YTD: 16. 19%
• Společnost Direxion představila novou sadu ETF s "lehkým pákovým efektem" a společnost LLSP jako první poskytuje zlomkovou expozici S & P 500 - v tomto případě 125% indexu. To dává investorům konzervativnější způsob, jak přidat do svého portfolia pákové ETF, ale je stále ještě každodenně vyvažován, a proto je to velmi krátkodobé taktické vozidlo. Investoři by měli mít na paměti, že jde o nový fond s počátkem ledna 2015. AUM je nízká a likvidita je problém s průměrným počtem jen 2 800 akcií, které si denně vyměňují ruce. (Viz též:
• Proč Leveraged ETF nejsou dlouhodobou sázkou
• )