Společnost Vanguard Wellington Fund Investor Shares ("VWELX") byla založena v červenci 1929 a je nejstarším podílovým fondem Vanguard a má $ 90. 3 miliardy spravovaných aktiv (AUM) k 31. lednu 2016. Fond spravuje aktivní správu přidělením přibližně 60% až 70% svého portfolia akciem, zbytek je investován do nástrojů s pevným výnosem. Fond zdůrazňuje vysokou kvalitu svých akcií a dluhopisů a preferuje akcie společností s velkou kapitalizací, které mají konzistentní historii výplaty dividend. Je spravována skupinou Vanguard a radí Wellington Management Company. Obě společnosti společně spolupracují a využívají svých rozsáhlých základních výzkumných platforem a vytvářejí dlouhodobé výnosy. Vanguard a Wellington mají více než 70 let zkušeností s investováním a miliardy aktiv spravovaných.

Investiční filozofie

Společnost Vanguard udržuje fond v průběhu posledních 30 let v poměrně konzistentní investiční strategii. Fond dává stejné váhy na běžný příjem, kapitálový růst a zachování kapitálu, které řídí jeho investiční aktivity. Skutečnost, že společnost Vanguard má pověst, je fond zaměřen na společnosti s vysokými ziskovostmi a výnosy se silnými hospodářskými přívaly, jejichž akcie mají hodnoty a růstové charakteristiky. Portfolio dluhopisů se zaměřuje na vysoce kvalitní firemní dluhopisy a cenné papíry zajištěné hypotékami, které vydrží turbulence na trhu.

Složení portfolia

K 31. lednu 2016 fond přidělil 65,11% svého portfolia akciem, 34,61% dluhopisům a 0,28% krátkodobému rezerv. Měla 92 pozic a 811 pozic. Pokud jde o celkové kapitálové pozice, sektor finančních služeb měl 22,60% alokace, zatímco sektor zdravotnictví měl 18,20%. Fond má většinou společnosti s velkou kapitalizací, což jí činí mediánový limit na trhu ve výši 103 USD. 6 miliard. Část portfolia s pevným výnosem je investována převážně do dluhopisů průmyslových společností s rozdělením 36,20% a dluhopisů společností poskytujících finanční služby s 26% příděly. Více než 90% holdingových dluhopisů je investičního stupně a průměrná doba trvání je 6,6 let, což činí tento fond poněkud citlivý na změny úrokových sazeb. Prokázala 30denní výnos Komise ve výši 2 655%.

Správa fondů

Fond spravuje Edward Bousa od roku 2002 a John Keogh od roku 2006. Bousa má více než 35 let zkušeností s investováním a dohlíží na akciovou část portfolia fondu. Preferuje držet mezi 90 a 120 akciemi s nadprůměrným výnosem z dividend. Keogh je senior viceprezident a manažer portfolia s pevným výnosem ve společnosti Vanguard, která má více než 35 let zkušeností s investičním průmyslem.Zachovává část portfolia fondu s pevným výnosem.

Investiční výkonnost

Ke dni 29. února 2016 fond prokázal meziroční ztrátu výnosů ve výši 3 02%. Od svého založení 1. července 1929 generuje průměrný roční výnos 8,22%. Za období tří let vykazovala průměrnou roční návratnost ve výši 6,90%, směrodatnou odchylku 7,26% a Sharpeovu poměr 0,95. V pětiletém období vykazovala průměrnou roční návratnost 7. 40%, směrodatná odchylka 7,86% a Sharpeův poměr 0,94. Pro deset let vykazovala průměrná roční návratnost 6,69%, směrodatná odchylka 10,07% a Sharpeův poměr 0. 58.

V případě konzistentní historie silných rizikově ohodnocených výnosů a kompetentního managementu společnosti Vanguard Wellington Fund Investors Shares získala společnost Morningstar ocenění zlatý analytik a celkové hodnocení pěti hvězdiček v kategorii moderního přidělování , mezi 861 podílových fondů. Fond také získal pětileté ratingy v období tří, pěti a deseti let.

Investiční podmínky

Vanguard Wellington Fund Investor Shares je jedním z nejlevnějších podílových fondů v kategorii moderních alokací. Má čistý nákladový poměr 0,26%, což je výrazně nižší než průměrný nákladový poměr 0,90% pro investiční kategorii. Fond také nabízí kvalifikované akcie Admiral Shares, které mají dokonce nižší poměr nákladů, ale vyžadují vyšší investice. Fond nemá žádné poplatky za náklad a přichází s počátečním požadavkem na investice ve výši $ 3 000.