Skupina Vanguard je jednou z největších skupin fondů na světě, nejlépe známá pro širokou nabídku levných finančních prostředků. Skupina fondů ve výši 3 biliony dolarů není vlastněna právnickou osobou, která má odpovědnost za zisk. Místo toho vlastní více než 200 fondů, které jsou odpovědné za přenášení veškerých zisků akcionářům fondů formou nižších nákladů. Dokonce i jeho aktivně spravované fondy mohou nabídnout nejnižší poměr nákladů v průmyslu.

Mezi jeho úspěšnějšími aktivně spravovanými odvětvovými fondy patří Vanguard Health Care Inv (VGHCX), která vytváří stabilní výnosy více než 30 let. Fond získal zlatý rating analytika Morningstar za zkušený manažerský tým, jeho výkonný rekord a nízké náklady.

Investiční cíl

Fond je navržen tak, aby investorům nabídl levné expozice různým segmentům zdravotnictví. Jeho cílem je dosáhnout zhodnocení kapitálu investováním do tuzemských i zahraničních firem zabývajících se farmaceutikou, zdravotnickými potřebami a výzkumem. Fond je více geograficky rozmanitý než většina jeho vrstevníků a má tendenci se soustředit na větší a více založené společnosti, využívající cenově orientovaný přístup k výběru investic.

Investiční management

Vanguard Health Care Inv je jeden z mnoha Vanguard fondů, který využívá Wellington Management Group jako poddůstojníka. Jean M. Hynes je vedoucím viceprezidentem, řídícím partnerem a globálním průmyslovým analytikem ve společnosti Wellington Management a od roku 2008 poskytuje poradenství v oblasti zdravotní péče. V roce 1991 získala bakalářský titul v oboru ekonomie z Wellesley College a v roce 1999 byla ve společnosti Wellington Management od té doby. Je charterovým finančním analytikem (CFA).

Investiční portfolio

K 30. červnu 2016 má fond 48 dolarů. 6 miliardu spravovaných aktiv (AUM) se rozložilo v 71 podnicích. Portfolio je silně vyvážené ve srovnání s léky s menšími váženími v zdravotnických zařízeních, lékařských technologiích a řízených zdravotnických zařízeních. Od svého převzetí vedoucím portfolia společnost Hynes rozšiřovala holdingy tak, aby zahrnovala více zahraničních společností a společností s menším růstem. Mezi největší podíly fondu patří společnost Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55, 88-0, 32% , Bristol-Myers Squibb (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61, 68-0, 87% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Allergan plc (AGYllergan PLC174. 0. 33% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 2. 6 ) a Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Hynes udržuje poměr obratu fondu poměrně nízký kolem 20%. Investiční výkonnost Přestože ve své kategorii byl zřídkakdy fond nejvyšší úrovně, společnost Vanguard Health Care Inv produkovala trvalou návratnost své historie, často překonávala S & P 500 v down market cyklech. Jeho desetiletý výnos je 11,1%, což znamená, že investice v hodnotě 10 000 dolarů by vzrostla na 28, 934 dolarů. V posledních třech letech se fond vrátil o 21,03% a za posledních pět let o 18,5%. Jeho poměr nákladů 0,34% je jedním z nejnižších ve své kategorii. Úloha Vanguard Health Care Inv v portfoliu

Vanguard Health Care Inv je odvětvový fond, což znamená, že se zaměřuje úzce na konkrétní odvětví ekonomiky. Sektorové fondy by měly v portfoliu hrát zvláštní roli, což mu dává poněkud větší míru expozice sektoru, který si investor myslí, že přinese vyšší výnosy nebo přidá více stability do celkového portfolia. Vanguard Health Care Inv se nejlépe používá jako portfolia doplňku k odvrácení volatility a snížení rizika poklesu v průběhu tržních cyklů. Tento fond je více rozmanitý u větších akcií než ostatní fondy ve své kategorii a má zkušenosti s nižší volatilitou, což by mohlo umožnit větší úlohu v portfoliu pro investory, kteří mají obzvlášť rád sektor zdravotnictví.