Poškození banky IndyMac 11. července 2008 zanechalo mnoho šoků a přemýšlelo, jak by se taková velká a hrozivá banka mohla zhroutit. Bankovní gigant se rychle zrychlil a selhal stejně rychle, ale tento intrik příběhu překračuje svůj dramatický vzestup a pád. Přečtěte si další informace o jedné z největších neúspěchů bank v USA v historii.

Začátek
IndyMac se narodil v roce 1985, ale původně se nazýval Countrywide Mortgage Investment David Loeb a Angelo Mozilo. Byl postaven tak, aby zajišťoval celosvětové finanční půjčky, které byly příliš velké, aby byly prodány společnosti Fannie Mae nebo Freddie Mac. V roce 1997 se investice do Countrywide Hypotéky odrazila a stala se IndyMac. Macintosh v IndyMacu je zkratka pro hypoteční korporaci. Takže zatímco "Mac" může znít jako Freddie Mac nebo některé jiné vládní hypoteční korporace, IndyMac byla vždy soukromá společnost bez vazeb na vládu. ( Fannie Mae, Freddi Mac a úvěrová krize roku 2008 )

AD:

IndyMac v roce 1999 zapůjčil rekordní částky - 1 dolar. 6 miliard v samotném prvním čtvrtletí. V červenci roku 2000 se IndyMac stal společností IndyMac Bank, když získala SGV Bancorp. Celkové pořizovací náklady činily 62 USD. 5 miliónů a v té době učinila společnost IndyMac Bank v devátou největší banku. IndyMac byl také 28. největším věřitelem v zemi. V roce 2004 se společnost IndyMac rozšířila o koupi společnosti nazvané Financial Freedom, která se zabývá vytvářením a servisem reverzních hypotečních úvěrů. Další dvě akvizice pro IndyMac přicházejí v roce 2007; první byla New York Hypoteční společnost, která byla hypoteční bankou na východním pobřeží. Později ten rok koupila společnost Barrington Capital Corporation, která byla hypoteční bankou na západním pobřeží.

AD:

Zatímco je obvykle obtížné určit, proč některé společnosti selhaly, když se jednalo o IndyMac, existují dva podezřelé: půjčky Alt-A a reverzní hypotéky. Takže zatímco meteorický nárůst IndyMacu je impozantní, pochybné půjčky, které mu pomohou dostat se tam, jsou jedním z největších důvodů, proč se zřítil.

Podezřelý č. 1
IndyMac se specializoval na to, co jsou známé jako půjčky Alt-A. Alt-A je zkratka pro alternativní papír. Alt-A půjčky spadají mezi hlavní, což je papír a subprime. To znamená, že úvěry jsou riskantnější než úvěry přednostním, ale méně rizikové než úvěry s vysokým rizikem. Úrokové sazby pro půjčky Alt-A spadají mezi primární i subprime. Tyto půjčky Alt-A byly poskytnuty kupujícím, kteří měli dobré kreditní skóre, ale mohli vykázat jen málo nebo žádný důkaz o příjmech či aktivách kromě domu, který plánovali koupit. Alt-A úvěry v té době byly "nemohou prohrát" návrh pro IndyMac.

AD:

Například pokud banka předala úvěr kupujícímu a kupující se nezaplatil, IndyMac získal titul pro domov.Většina času by stálo více než dlužná částka. Vzhledem k tomu, že hodnoty nemovitostí neustále trvají roky, půjčky Alt-A vypadaly jako jistá sázka. Zdálo se, že to bylo potvrzeno, když v roce 2003 cenové ceny U. S. měly největší jednoroční skok v hodnotě za více než dva roky.

Abychom pochopili, jak velké jsou tyto půjčky Alt-A, musíme se podívat na čísla. Alt-A úvěry představovaly 2% celkového hypotečního trhu v USA s 55 miliardami dolarů v úvěrových produkcích v roce 2001. Do roku 2006 půjčky Alt-A vyskočily na neuvěřitelných 13% celkového hypotečního trhu v USA s úžasnou produkcí úvěrů ve výši 400 miliard dolarů . Úvěry Alt-A představovaly 80% podnikání společnosti IndyMac, takže společnost IndyMac byla věřitelem č. 1 v hypotékách Alt-A. (Dozvědět se více o hypotékách typu subprime a Alt-A v odpovědi na naši nejčastěji kladenou otázku Co je to hypotéka subprime? )

Dvojitý Whammy
Ale půjčky nebyly jediným způsobem, jakým IndyMac a ostatní banky vydělaly své peníze. IndyMac a mnoho dalších bank dokázalo nalézt investory, kteří chtějí koupit takové typy hypoték, které byly spojeny dohromady, aby vytvořily cenné papíry podporované budoucími platbami. Hedžové fondy a další investiční domy hledaly způsoby, jak rychle vydělat více peněz. Tyto půjčky Alt-A byly skvělý způsob, jak vydělat spoustu peněz.

To však netrvalo dlouho, a když se trh s nemovitostmi začal zhroucovat, tak investoval i zájem. Investoři se rychle vytratili, takže banky utrpěly ztráty z úvěrů, aniž by potřebovali investory potřebné k novým úvěrům. (Čtěte Proč se na trhu s nemovitostmi Bubbles Pop dozvíte více o zhroucení trhu s nemovitostmi.)

Podezřelý č. 2
Dalším problémem snižování hodnoty IndyMac byl reverzní hypotéční obchod. Reverzní hypotéky jsou určitý druh úvěru, ve kterém majitel domu může převést část kapitálu v domácnosti na hotovost. Aby IndyMac zaplatil peněžní prostředky, potřeboval peníze, ale s kolapsem trhu s bydlením i s investory, kteří utíkají od fondů půjček, IndyMac zjistil, že nebyl schopen vygenerovat potřebné peníze. V roce 2007 investoři zaznamenali pro IndyMac skvělou cenu akcií, ale to byl začátek pádu pro banku.

Prvotní ceny nemovitostí se vyrovnaly v roce 2007. Došlo k nehodě na trhu s nemovitostmi, ale společnost IndyMac ji neviděla - ani většina ostatních spotřebitelů, společností a investorů. Rok 2008 by pro IndyMac byl katastrofální. V dubnu 2008 Moody's a Standard and Poor's snížily ratingy hypotečních zástavních listů IndyMac. Letos v létě byla úvěrová krize celá zpráva, ceny bydlení se zhroutily a IndyMac měl velké potíže. Alt-A hypoteční obchod uschl a téměř zmizel. (

Devastující důsledky
V květnu 2008 IndyMac oznámil škrty práce ve výši 4 , 000 zaměstnanců. Koncem června téhož roku senátor Charles Schumer z New Yorku v dopise, který napsal regulačním orgánům, řekl: "IndyMac by mohl čelit neúspěchu."Tento dopis byl zveřejněn a společně s kolapsem trhu s byty způsobil banku." Banky IndyMac byly zaplaveny zákazníky, kteří si stáhli své peníze, což by znamenalo, že 1. miliardy dolarů by bylo vyvezeno z bank IndyMac za pouhých 11 dní .

To bylo příliš mnoho pro IndyMac a v pátek 11. července 2008, s výpisem aktiv ve výši 32 miliard dolarů a vklady 19 miliard dolarů, banka byla zachycena federální vládou. cena akcií byla odrazem nesmrtelné budoucnosti společnosti IndyMac, když v červenci roku 2008 byla akcie oceněna za méně než jeden dolar za akcii, což bylo o 99% nižší, než byla špičková cena zaznamenaná teprve o tři roky dříve. 14. července 2008, jako IndyMac Federal FSB, mostní banka, která byla založena a převzala kontrolu nad společností IndyMac, které byly zajištěny až do výše 100 000 USD na účet

IndyMac podal 1. srpna bankrot, 2008. (Přečtěte si odpověď na naše často kladené dotazy q uestion Jaké jsou rozdíly mezi konkursem v kapitole 7 a kapitole 11? , abyste se dozvěděli více o likvidaci podniku.)

Spodní linie
Rozpad IndyMacu nebyl izolovaný incident. Byl to jeden z mnoha, stejně jako ostatní banky selhaly. Světová ekonomika také trpěla; banky uvnitř i mimo území USA se musely zachránit. Kolaps společnosti IndyMac byl jedním z největších domino v bankovním světě, ale jako jedna z prvních bank, která selhala, poskytla jen pohled na problémy, s nimiž by americký bankovní systém narazil v roce 2008 a 2009.

Pro další čtení na IndyMac a dalších institucích, které byly zničeny krizí rizikových hypoték, nezapomeňte se podívat na naši hypotéční hypotéku Meltdown Crisis Special Feature .