Poškození banky IndyMac 11. července 2008 zanechalo mnoho šoků a přemýšlelo, jak by se taková velká a hrozivá banka mohla zhroutit. Bankovní gigant se rychle zrychlil a selhal stejně rychle, ale tento intrik příběhu překračuje svůj dramatický vzestup a pád. Přečtěte si další informace o jedné z největších neúspěchů bank v USA v historii.

Začátek
IndyMac se narodil v roce 1985, ale původně se nazýval Countrywide Mortgage Investment David Loeb a Angelo Mozilo. Byl postaven tak, aby zajišťoval celosvětové finanční půjčky, které byly příliš velké, aby byly prodány společnosti Fannie Mae nebo Freddie Mac. V roce 1997 se investice do Countrywide Hypotéky odrazila a stala se IndyMac. Macintosh v IndyMacu je zkratka pro hypoteční korporaci. Takže zatímco "Mac" může znít jako Freddie Mac nebo některé jiné vládní hypoteční korporace, IndyMac byla vždy soukromá společnost bez vazeb na vládu. ( Fannie Mae, Freddi Mac a úvěrová krize roku 2008 )

IndyMac v roce 1999 zapůjčil rekordní částky - 1 dolar. 6 miliard v samotném prvním čtvrtletí. V červenci roku 2000 se IndyMac stal společností IndyMac Bank, když získala SGV Bancorp. Celkové pořizovací náklady činily 62 USD. 5 miliónů a v té době učinila společnost IndyMac Bank v devátou největší banku. IndyMac byl také 28. největším věřitelem v zemi. V roce 2004 se společnost IndyMac rozšířila o koupi společnosti nazvané Financial Freedom, která se zabývá vytvářením a servisem reverzních hypotečních úvěrů. Další dvě akvizice pro IndyMac přicházejí v roce 2007; první byla New York Hypoteční společnost, která byla hypoteční bankou na východním pobřeží. Později ten rok koupila společnost Barrington Capital Corporation, která byla hypoteční bankou na západním pobřeží.

Zatímco je obvykle obtížné určit, proč některé společnosti selhaly, když se jednalo o IndyMac, existují dva podezřelé: půjčky Alt-A a reverzní hypotéky. Takže zatímco meteorický nárůst IndyMacu je impozantní, pochybné půjčky, které mu pomohou dostat se tam, jsou jedním z největších důvodů, proč se zřítil.

Podezřelý č. 1
IndyMac se specializoval na to, co jsou známé jako půjčky Alt-A. Alt-A je zkratka pro alternativní papír. Alt-A půjčky spadají mezi hlavní, což je papír a subprime. To znamená, že úvěry jsou riskantnější než úvěry přednostním, ale méně rizikové než úvěry s vysokým rizikem. Úrokové sazby pro půjčky Alt-A spadají mezi primární i subprime. Tyto půjčky Alt-A byly poskytnuty kupujícím, kteří měli dobré kreditní skóre, ale mohli vykázat jen málo nebo žádný důkaz o příjmech či aktivách kromě domu, který plánovali koupit. Alt-A úvěry v té době byly "nemohou prohrát" návrh pro IndyMac.

Například pokud banka předala úvěr kupujícímu a kupující se nezaplatil, IndyMac získal titul pro domov.Většina času by stálo více než dlužná částka. Vzhledem k tomu, že hodnoty nemovitostí neustále trvají roky, půjčky Alt-A vypadaly jako jistá sázka. Zdálo se, že to bylo potvrzeno, když v roce 2003 cenové ceny U. S. měly největší jednoroční skok v hodnotě za více než dva roky.

Abychom pochopili, jak velké jsou tyto půjčky Alt-A, musíme se podívat na čísla. Alt-A úvěry představovaly 2% celkového hypotečního trhu v USA s 55 miliardami dolarů v úvěrových produkcích v roce 2001. Do roku 2006 půjčky Alt-A vyskočily na neuvěřitelných 13% celkového hypotečního trhu v USA s úžasnou produkcí úvěrů ve výši 400 miliard dolarů . Úvěry Alt-A představovaly 80% podnikání společnosti IndyMac, takže společnost IndyMac byla věřitelem č. 1 v hypotékách Alt-A. (Dozvědět se více o hypotékách typu subprime a Alt-A v odpovědi na naši nejčastěji kladenou otázku Co je to hypotéka subprime? )

Dvojitý Whammy
Ale půjčky nebyly jediným způsobem, jakým IndyMac a ostatní banky vydělaly své peníze. IndyMac a mnoho dalších bank dokázalo nalézt investory, kteří chtějí koupit takové typy hypoték, které byly spojeny dohromady, aby vytvořily cenné papíry podporované budoucími platbami. Hedžové fondy a další investiční domy hledaly způsoby, jak rychle vydělat více peněz. Tyto půjčky Alt-A byly skvělý způsob, jak vydělat spoustu peněz.

To však netrvalo dlouho, a když se trh s nemovitostmi začal zhroucovat, tak investoval i zájem. Investoři se rychle vytratili, takže banky utrpěly ztráty z úvěrů, aniž by potřebovali investory potřebné k novým úvěrům. (Čtěte Proč se na trhu s nemovitostmi Bubbles Pop dozvíte více o zhroucení trhu s nemovitostmi.)

Podezřelý č. 2
Dalším problémem snižování hodnoty IndyMac byl reverzní hypotéční obchod. Reverzní hypotéky jsou určitý druh úvěru, ve kterém majitel domu může převést část kapitálu v domácnosti na hotovost. Aby IndyMac zaplatil peněžní prostředky, potřeboval peníze, ale s kolapsem trhu s bydlením i s investory, kteří utíkají od fondů půjček, IndyMac zjistil, že nebyl schopen vygenerovat potřebné peníze. V roce 2007 investoři zaznamenali pro IndyMac skvělou cenu akcií, ale to byl začátek pádu pro banku.

Prvotní ceny nemovitostí se vyrovnaly v roce 2007. Došlo k nehodě na trhu s nemovitostmi, ale společnost IndyMac ji neviděla - ani většina ostatních spotřebitelů, společností a investorů. Rok 2008 by pro IndyMac byl katastrofální. V dubnu 2008 Moody's a Standard and Poor's snížily ratingy hypotečních zástavních listů IndyMac. Letos v létě byla úvěrová krize celá zpráva, ceny bydlení se zhroutily a IndyMac měl velké potíže. Alt-A hypoteční obchod uschl a téměř zmizel. (

Devastující důsledky
V květnu 2008 IndyMac oznámil škrty práce ve výši 4 , 000 zaměstnanců. Koncem června téhož roku senátor Charles Schumer z New Yorku v dopise, který napsal regulačním orgánům, řekl: "IndyMac by mohl čelit neúspěchu."Tento dopis byl zveřejněn a společně s kolapsem trhu s byty způsobil banku." Banky IndyMac byly zaplaveny zákazníky, kteří si stáhli své peníze, což by znamenalo, že 1. miliardy dolarů by bylo vyvezeno z bank IndyMac za pouhých 11 dní .

To bylo příliš mnoho pro IndyMac a v pátek 11. července 2008, s výpisem aktiv ve výši 32 miliard dolarů a vklady 19 miliard dolarů, banka byla zachycena federální vládou. cena akcií byla odrazem nesmrtelné budoucnosti společnosti IndyMac, když v červenci roku 2008 byla akcie oceněna za méně než jeden dolar za akcii, což bylo o 99% nižší, než byla špičková cena zaznamenaná teprve o tři roky dříve. 14. července 2008, jako IndyMac Federal FSB, mostní banka, která byla založena a převzala kontrolu nad společností IndyMac, které byly zajištěny až do výše 100 000 USD na účet

IndyMac podal 1. srpna bankrot, 2008. (Přečtěte si odpověď na naše často kladené dotazy q uestion Jaké jsou rozdíly mezi konkursem v kapitole 7 a kapitole 11? , abyste se dozvěděli více o likvidaci podniku.)

Spodní linie
Rozpad IndyMacu nebyl izolovaný incident. Byl to jeden z mnoha, stejně jako ostatní banky selhaly. Světová ekonomika také trpěla; banky uvnitř i mimo území USA se musely zachránit. Kolaps společnosti IndyMac byl jedním z největších domino v bankovním světě, ale jako jedna z prvních bank, která selhala, poskytla jen pohled na problémy, s nimiž by americký bankovní systém narazil v roce 2008 a 2009.

Pro další čtení na IndyMac a dalších institucích, které byly zničeny krizí rizikových hypoték, nezapomeňte se podívat na naši hypotéční hypotéku Meltdown Crisis Special Feature .