Volatilita je měřítkem rozptýlení výnosů aktiva. Volatilita dává investorovi obecnou představu o tom, jaký rizikový majetek by měl být. Vyšší volatilita znamená větší riziko; lze očekávat, že cena cenného papíru se v poměrně krátké době dramaticky změní. Volatilita je obvykle určována výpočtem standardní odchylky aktiva. Některé fondy obchodované na burze (ETF) jsou navrženy s konkrétním cílem udržovat nízkou volatilitu; dva příklady jsou PowerShares S & P 500 s nízkou volatilitou ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% a Highstock 4. 2. 6 (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap 90. 70-0. 03% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Účel a strategie

PowerShares S & P 500 s nízkou volatilitou Společnost ETF investuje většinu svých aktiv do akcií společností v indexu S & P 500 s nízkou volatilitou. Index se skládá ze 100 akcií indexu S & P 500, které mají za posledních 12 měsíců nejnižší volatilitu. Jak index, tak ETF jsou čtyřikrát ročně vyvažovány. Fond má za cíl poskytnout růst na trzích býků a působit jako snižující riziko na trzích.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF má za cíl napodobit výnosy indexu SPDR Russell 1000 Low Volatility Index. Index se zaměřuje na akcie s velkou kapitalizací a pro index vybere až 200 individuálních akcií na základě jejich hodnocení volatility.

Údaje o portfoliu a fondu

Od dubna 2016 byla burza PowerShares S & P 500 s nízkou volatilitou investována do 100 různých akcií a měla průměrnou tržní kapitalizaci 46 dolarů. 9 miliard. Fond v současnosti rozděluje 68,4% na akcie s velkým limitem a 31,5% na akcie se středním kapitálem. Její hlavní tři odvětví jsou spotřebitelské spoje, finanční a průmyslové odvětví. Má 6 dolarů. 71 miliónů spravovaných aktiv (AUM) a poměr nákladů 0,25%. Dlouhodobý výnos fondu v dvanáctiměsíčním období činí 2,13% a jeho 52týdenní rozpětí činí 20 až 40 USD. 76. Denní objem obchodování činí přibližně 2 miliony akcií.

SPR Russell 1000 Low Volatility ETF je investováno do 82 různých akcií a má váženou průměrnou tržní kapitalizaci ve výši 77 USD. 6 miliard. Nejvýznamnějšími třemi sektory jsou finanční služby, spotřebitelská diskriminace a spotřebitelské základy. Má 46 dolarů. 2 miliony v AUM a poměr nákladů 0,12%. 12měsíční koncový výnos fondu činí 2,38% a jeho 52týdenní rozpětí činí 65 USD. 00 až 77 dolarů. 37. Průměrný denní objem obchodování je jen několik tisíc akcií.

Výkonnostní a rizikové charakteristiky

Nástroj PowerShares S & P 500 s nízkou volatilitou byl založen 5. května 2011. Od té doby se roční výnosy fondu pohybovaly od 4.01 až 23. 16%. Jeho roční výnos (YTD) k 4. dubnu 2016 činil 5 16%. Počínaje počátkem roční výnos ETF činí 12,4%. Fond má beta hodnotu 0,71 oproti indexu S & P 500 a standardní odchylku 10,11%. Proti indexu S & P 500 je jeho tříletý vzestup na trhu 79,8% a jeho tříletý tržní pokles je 60,4%.

SPR Russell 1000 Low Volatility ETF vznikla dne 20. února 2013. Od té doby se roční výnosy fondu pohybovaly od 2 22 do 17 09%. Jeho návratnost YTD k 4. dubnu 2016 činila 4,39%. Od založení je anualizovaný výnos ETF 10,8%. Fond má beta hodnotu 0,84 oproti indexu S & P 500 a standardní odchylku 10,31%. Tříletý tržní vzestup oproti indexu S & P 500 činí 82. 06 a jeho snížení za stejné období činí 63. 05%.

Vhodnost pro investory

Obě fondy mají podobné rizikové charakteristiky a výnosy. Pozoruhodné jsou jejich standardní odchylky v rozmezí 0,2%. Obě fondy investují do akcií s nízkou volatilitou, ale indexy, které napodobují, jsou mírně odlišné. Pokud dáváte přednost investicím větších kapitalizovaných společností, SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF by bylo v současné době lepší.

Nástroj PowerShares S & P 500 s nízkou volatilitou má mnohem více hlasitosti a má extrémně malou nabídkovou poptávku. SPDR Russell 1000 s nízkým stupněm volatility ETF má velmi malý objem a nákladné rozpětí poptávky a poptávky téměř o polovinu. Pokud je pro vás problémem likvidita, pak ETF s nízkou volatilitou PowerShares S & P 500 bude v současné době lepší.