Statistiky ukazují, že rostoucí počet 401 (k) plánů v Americe je buď umístěn zcela v rámci smlouvy s proměnlivou anuitou, nebo ji nabízí jako jednu z hlavních investičních alternativ. Nicméně tato praxe je zdrojem debaty mezi odborníky i regulátory po mnoho let. Existuje mnoho výhod a nevýhod, které by zaměstnavatelé měli vzít v úvahu při rozhodování o tom, zda nabízet nebo investovat do skupinové anuitní smlouvy uvnitř penzijního plánu.

Výhody anuity v 401 (k) Plány

Pojištění Finanční plánovači a investiční odborníci, kteří sdružují použití variabilních anuitních smluv v rámci 401 (k) a jiných penzijních plánů s odloženým zdaněním, obvykle zakládají svůj argument na bezpečnosti. Koneckonců, dvěma největšími aktivy většiny domácností střední třídy patří dům a 401 (k) nebo jiný plán sponzorovaný zaměstnavatelem. Majitelé domů však vyžadují, aby většinu hypotečních věřitelů, pokud ne státní, zajišťovali pojištění svých domů. Proto proč nezískat i jejich budoucí důchodové zabezpečení?

Smlouvy s proměnlivou anuitou mohou poskytnout tuto ochranu v rámci jakéhokoli typu penzijního plánu s definovanými příspěvky prostřednictvím pronajímatelů příjmu a úmrtí, kteří mohou za určitých podmínek zaručit minimální výplatu nebo hodnotu smlouvy. To může být obrovská výhoda pro pracovníka, který nahromadil podstatné majetek a odchází na trhu.

Ochrana trhu Někdo, kdo si ve svém penzijním plánu zakoupil poskytovatele důchodového pojištění v anuitní smlouvě, může využívat příjmový tok založený na garantované sazbě, a to i tehdy, pokud tato výplata výrazně převyšuje částku, plán. Nedávné turbulence na trhu posloužily pouze k posílení tohoto argumentu; miliony pracovníků, kteří se blížili k důchodu v celostátním měřítku, zjistili, že jejich bilance plánu jsou nyní příliš nízké, aby jim poskytly příjmy, které potřebují, když přestanou pracovat. Navíc, kromě poskytnutí ochrany vašim příjemcům, variabilní příjmový tok poskytuje inflační zajištění.

Rebalancování portfolia Většina proměnných smluv nyní nabízí programy zprůměrování v dolarových režimech, které umisťují počáteční zůstatek smlouvy do pevného účtu, který platí vysokou sazbu zaručeného zájmu. Aktiva jsou pak přerozdělena uvnitř předvolené kombinace podúčtů podílů fondu a systematicky se přesouvají do těchto fondů, např. V rovných částech za šest nebo dvanáct měsíců.

Dalším obvyklým rysem je rebalancování portfolia, které začíná stanoveným rozdělením aktiv mezi různé podúčty smlouvy podle cílů investora a tolerance vůči riziku. Pak se portfolio pravidelně periodicky obnovuje, například každý měsíc nebo čtvrtletí.Podíl podrozvahů s lepší výkonností se automaticky prodává a výtěžek se používá k nákupu akcií fondů s nedostatečnou výkonností, čímž se zachová původní rozdělení aktiv investora.

Srovnatelné služby poskytované profesionálními firmami pro správu peněz mohou stát až jedno procento nebo dvě aktiva, zatímco tyto funkce jsou zahrnuty do nákladů uvnitř většiny proměnlivých smluv nabízených dnes velkými dopravci. (Variabilní anuity mohou být užitečné bez ohledu na to, jak je starý investor, a jak se nejlépe využívat v každé fázi vašeho života. Variabilní anuity: nejsou jen pro seniory ) > Nevýhody anuity v 401 (k) Plány

Náklady

Detraktory používání variabilních anuitních smluv uvnitř penzijních plánů obvykle uvádějí náklady jako hlavní škodu této strategii. Přestože účastníci příjmu a úmrtí mohou poskytnout účastníkům plánů významnou ochranu, tato bezpečnostní opatření přicházejí s náklady, které mohou výrazně snížit investiční zisky v plánech. Garantované jezdci mohou stát více než 1% aktiv ročně a proměnlivé anuitní smlouvy obsahují i ​​další poplatky a poplatky. Většina smluv účtuje také roční poplatek za údržbu, pokud je smluvní zůstatek nižší než stanovené limity. Všechny proměnné kontrakty rovněž účtují úmrtnostní a nákladový poplatek až do výše 1,6%, který kryje všeobecnou pojistnou ochranu ve smlouvě, jako je garantovaná životnost výplaty pokud důchodce anuituje smlouvu. Anuitní smlouvy také obvykle obsahují back-end odpisový poplatek plán, který může trvat několik let a účtovat až 7-10% v prvním roce, ačkoli oni mohou umožnit omezené stahování v prvních letech bez trestů.

Daňové odložení

Dalším běžným stížností je to, že postavení odložené daně, které je přirozeně přiznáno všem smlouvám o anuitě, neposkytuje žádnou další výhodu, neboť všechny plány definovaných příspěvků jsou od přírody již odloženy. Anuitní smlouvy mohou také představovat omezení investičních možností, které mají účastníci plánu k dispozici, protože mohou být použity pouze podúčty, které existují ve smlouvě. Důchodové plány, které nevyužívají anuity, mohou mít v některých případech mnohem širší škálu alternativ, v závislosti na platformě a správci, který používají. Kdy má být smlouva o anuitě použita?

Anuity mohou být obzvláště užitečné pro starší zaměstnance, kteří se blíží odchodu do důchodu, a potřebují přemýšlet o ochraně svých aktiv více než o jejich růstu. Mladší zaměstnanci, kteří mají více než 10 let před odchodem do důchodu, mohou považovat dodatečné náklady pojišťovny za skutečný odpor jejich výkonnosti. Smlouvy se mohou výrazně lišit také z hlediska nákladů a poplatků, jakož i výběru investičních podúčtů a jejich výkonnosti v průběhu času. Zaměstnavatelé by měli vážit náklady a poplatky v porovnání s historickou výkonností podúčtů v dané zakázce a také vzít v úvahu demografické údaje svých zaměstnanců. Firmy s velkým podílem starších pracovníků mohou být více přitahovány plánem, který poskytuje určitou pojistnou ochranu proti poklesu trhu, zatímco firmy s mladšími zaměstnanci mohou považovat to za zbytečné.

Bottom line

Při hodnocení efektivnosti smluv s proměnlivou anuitou v rámci 401 (k) a jiných penzijních plánů s odloženým zdaněním je třeba zvážit mnoho faktorů. Skutečným problémem, který je třeba vyřešit, je, zda jsou náklady na funkce a služby poskytované danou smlouvou odůvodněny získanými výhodami. Komplexní analýza smluv a plánů, které jsou k dispozici u několika různých dopravců, a srovnání jiných plánů neanutačního charakteru mohou být potřebné k přesnému určení nejlepšího postupu pro danou společnost. Zaměstnanci, kteří si nejsou jisti, jaké vlastnosti a jezdci by měli využít ve svých plánech, by se měli poradit s finančním plánovačem nebo poradcem v oblasti lidských zdrojů.