Variabilní životní pojištění bylo poprvé prodáno v roce 1976 a v 80. letech 20. století proběhly variabilní životní pojištění (VUL). Nicméně, VUL se vzdal popularity až do devadesátých lét a prodeje byly nahoru a dolů, jak akciové trhy prošly býčími a medvědími cykly. Podle společnosti LIMRA se v roce 2014 zvýšily prodeje VUL, které však představovaly pouze 6% všech prodaných pojistných plnění.

Co je VUL?

VUL trvalá pojistná smlouva životního pojištění, která vytváří peněžní hodnotu, má flexibilní pojistné a umožňuje půjčky. VUL také nabízí vlastníkovi politiky možnost získat vyšší míru návratnosti. Na rozdíl od celých a univerzálních zásad životního pojištění, které investují hotovostní hodnotu do pevného účtu, umožňuje VUL majitelům politiky investovat do výběru podúčtů podílového fondu. Podúčty podílového fondu jsou v podstatě klony drobných podílových listů nabízených v životním pojištění a anuitních produktech. (Podívejte se také na: Podúčty jako správné jejich fondy klonování?)

S VUL vlastník zásady spravuje alokaci a rozhodne, jak a kdy investovat hodnotu hotovosti do podúčtů nebo pevného účtu. Většina zásad omezuje převody z pevného účtu (pokud není součástí programu automatického zprostředkování nákladů v dolaru) a omezení častých převodů mezi podúčty. Pokud investice neposkytují přiměřenou návratnost, může vlastník pojistky muset provést dodatečné platby pojistného a / nebo snížit příspěvek na úmrtí, aby nedošlo k upuštění od politiky. Pokud je tato politika řádně spravována, může dojít k růstu hotovostní hodnoty a rozdělení může být provedeno z politiky jako nízkorozpočtové půjčky a / nebo bezcelní vymáhání zaplacených pojistných (nákladová základna). Distribuce mohou být omezena a podléhají výplatním nebo odkupním poplatkům.

Dokud tato politika zůstane v platnosti, veškeré zhodnocení nebo výnosy v podúčtech nejsou zdaněny. Pokud však tato politika zanikne, jakákoli distribuce nad rámec nákladů bude zdaněna jako běžný příjem. V důsledku toho vlastník pojistky, nikoli pojistitel, bere veškeré investiční riziko, protože neexistují žádné záruky.

Jak funguje VUL?

Vzhledem k tomu, že společnost VUL nabízí podúčty podílového fondu, prodává se s velkým prospektem (některé jsou více než 100 stran). Politika má spoustu pohyblivých částí a může být obtížné plně pochopit, a to i pro poradce.

Když se provede prémiová platba, odečtou se poplatky za prodej nebo poplatek, které se liší a mohou dosahovat až 8-10%. Poplatek za prémii umožňuje pojistiteli získat zpět tržby a platit daně. VUL podléhá prémiové daně, která se liší podle jurisdikce a v současné době se pohybuje od 0% do 3,5%. V mnoha politikách je vysoký počáteční prémii snížen v pozdějších letech. Zbývající prémie se připočítává k hodnotě hotovostní politiky a investuje do vybraných podúčtů.Každý měsíc jsou z pojistné hotovosti odečteny náklady na pojistné, administrativní náklady, poplatky na základě aktiv (kromě poplatků za vedení podúčtu) a další výdaje. Tyto náklady se liší podle produktu a společnosti.

Prémie

Plánované pojistné se vypočítává na základě různých faktorů včetně věku, pohlaví a zdraví pojištěného; předpokládaná míra návratnosti; zvýšení nebo zvyšování dávky při úmrtí; další političtí jezdci, jako je zproštění odměny za zdravotní postižení. Mnoho politik nabízí také prémii bez lhůty, která, pokud je placena, zaručuje, že tato pojistka zůstane v platnosti po určitý počet let (u některých politik až do 20 let), a to i v případě, že peněžní hodnota v pojistné smlouvě klesla na nic.

Jakmile byla daná politika vydána, může majitel politiky zaplatit jakoukoli částku pojistného, ​​kterou chce, pokud překročí maximum, které se řídí federálními daňovými zákony a limitními pojistnými sazbami vzhledem k výši pojistného v pojistné smlouvě. Pokud překročí maximum, může se politika stát upravenou smlouvou o dotaci.

Potenciál zhodnocení podúčtů a flexibilita prémií jsou důvody, proč je VUL často používán v nekvalifikovaných plánech výkonných výhod, jako jsou plány rozdělených dolarů. Tito jedinci mají obvykle maximalizované příspěvky do kvalifikovaných plánů a cílem je vybudovat peněžní hodnotu při nákupu co nejmenšího pojištění. (Viz také: Můžete financovat nekvalifikované odložené plány odškodnění se životním pojištěním? )

Správa politiky

Na rozdíl od tradičnějších, celých a univerzálních životních politik musí být VUL aktivně řízeno. Výkon podúčtů je třeba sledovat a přidělování peněžní hodnoty by mělo být pravidelně vyvažováno. Také mohou mít smysl jiné strategie, jako je placení měsíčního pojistného na průměrný průměr dolaru do podúčtů a náklady na pojištění čerpané z pevného účtu, spíše než variabilní účty.

Bottom Line

Vzhledem k jeho flexibilitě někteří poradci volají VUL švýcarský armádní nůž pojistných produktů. A obrázky s rostoucími peněžními hodnotami založenými na hypotetickém 8% hrubém výnosu mohou být lákavé. Musíte však skutečně přestat a přemýšlet o tom, proč kupujete pojištění a kde chcete převzít investiční riziko? Pokud chcete zaručenou prémiovou a úmrtní dávku, nemusí být VUL nejlepší volbou.