Konvenční moudrost doporučuje, aby důchodci vyloučili veškerý dluh, včetně hypoték. Ve skutečnosti byla společná trajektorie, že osoba ve svých 20s nebo 30 letech si koupila domov s 30letou hypotékou, kterou by měl dokončit ve svých padesátých nebo šedesátých letech těsně před odchodem do důchodu.

V 21. století nejsou věci tak řezané a vysušené. Mnoho lidí počká až do pozdějšího života, aby si koupilo domy. Spíše než splácet své hypotéky lineárně, pravidelně využívají refinancování, druhé hypotéky a úvěry na domácí kapitál (HELOC) k přístupu k vlastnímu kapitálu a kupují a prodávají domy rychleji než běžné generace. Výsledkem je, že lidé přenášejí mnohem hektičtější hypoteční zůstatky do důchodu, což vyvolává rozhodnutí o tom, zda je třeba splácet splátky.

Zaplacení hypotéky před odchodem do důchodu má své výhody a nevýhody. Zda pozitiva převáží negativy, nebo naopak, do značné míry závisí na finanční situaci důchodců.

"Pro většinu důchodců je jednou z nejdůležitějších plánovacích taktik snižování fixních nákladů," říká zástupce investičního poradce Jonathan Swanburg z Tri-Star Advisors v Houstonu v Texasu. Největší výhodou pro důchodce, který vyplácí hypotéku, je to, že tak eliminuje měsíční výdaje v době, kdy je jeho příjem pravděpodobně snížen. Ačkoli existují výjimky, zvláště pro ty, kteří mají silné 401 (k) s nebo jiné důchodové vozy, průměrný důchodce přináší domů méně peněz každý měsíc než při práci. Nemusíte trávit tyto peníze na hypotéku, což usnadňuje rozpočet pro domácnosti.

Bytí bez hypotéky také izoluje důchodce od nepokojů na trhu s nemovitostmi, jako například to, co se stalo v roce 2008. Pro mnohé důchodce jsou finanční prostředky natolik složité a stresující, jak je; vlastnictví podvodního domu, protože jeho hodnota klesla pod hypotéční stav, zvyšuje stres. "Domov, který je zcela vyplacen" také pomáhá důchodcům být flexibilnější a schopni vyvézt volatilitu akciových trhů, poznámky Swanburg. Zdůrazňuje také, že "mnoho důchodců je lepší se standardním odečtením, než je tomu v případě, že se na ně objeví. V takovém případě by důchodce nedostal žádné daňové zvýhodnění k udržení hypotéky."

Když udržuje hypotéku smysl

To znamená, že nést hypotéku do důchodu nabízí některé výhody. Pro většinu 21. století jsou hypoteční sazby na historických minimech. Důchodce, který uzavřel hypoteční sazbu ve výši 5% nebo nižší, by nemusel chtít likvidovat investiční účet s vyšším podílem na splacení hypotéky.

Daňové výhody plynou z hypotéky, přičemž úroky jsou odpočitatelné.Splnění dluhu, které je rozumným poměrem k vašim celkovým aktivům, obvykle 10 až 30%, může být strategické. Umožňuje člověku využívat peníze někoho jiného k budování bohatství.

A když to nejde

Největší nevýhodou pro to, aby hypotéční zůstatek dosáhl odchodu do důchodu, je to, že dlužník povinen provést měsíční platby na tento dluh. Tyto platby se navíc vyžadují v době, kdy je pravděpodobné, že měsíční příjmy osoby budou výrazně sníženy. Ve srovnání s tím, kdy pracoval, má důchodce často za měsíc po odečtení nákladů, včetně hypotéky, odměnu za odměnu, mnohem méně peněz.

Pokud je výplata mínus výdaje kladná, může důchodce přežít v typickém měsíci, ale pokud je marže tenká, může mít jeden neočekávaný náklad svůj měsíční rozpočet. Odstranění hypotéky - největšího měsíčního výdaje pro většinu lidí - nabízí dýchací místnost a klid v případě, že by zdravotní událost nebo porucha automobilu vyžadovala jeden měsíc větší než průměrné výdaje.

Vyplácení hypotéky může také chránit před jedním z největších rizik posledních let: najít sebe sama "pod vodou" kvůli dlužení více na domě, než je v současné době stojí za to, protože domácí hodnoty klesly. Ceny domácností ve Spojených státech dosáhly v letech 2006 a 2007 bezprecedentní výše, po níž klesly ustáleně uprostřed brutální recese podněcované vysokou mírou selhání na trhu s hypotečními úvěrovými hypotékami. Následovala krize vylučování eposu. Mnoho faktorů přispělo k tomu, že rekordní počet majitelů domů se ocitl pod vodou, v době, kdy nemohli držet krok s hypotékami na půjčky, které byly vyšší než hodnota jejich domova.

Důchodce s pevným příjmem je zvláště náchylný k nebezpečí vlastnictví podmořského domu. Pokud se peníze ztuhnou a už si nemohou dovolit zaplacení hypotéky, nemůže rychle prodat svůj dům, aby se dostal ven pod ním. Jednání o krátkém prodeji s bankou může trvat měsíce, a v některých případech může banka ještě po domově nastoupit za případné zbytky nedostatku. Nemá-li hypotéku tento problém odstranit; pokud je domácí hodnota větší než nula, majitel domu není nikdy pod vodou.

Využívání výhod nízké úrokové sazby

Nízké úrokové sazby se mohou v závislosti na situaci hrát dvěma různými způsoby. Někdy nezaplatí hypotéka funguje jako důchodce. To platí zejména pro důchodce, který zajistil hypotéky při historicky nízkých sazbách, které průmysl zaznamenal během 21. století. Důchodce, který zaplatí 4% úroky z hypotéky, je špatně doporučen, aby jej vyplatil likvidací investičního účtu, který poskytuje výnosy ve výši 10%. Je lepší držet oba účty tak, jak jsou, a vychutnat si 6% spread, což se rovná zisku pro důchodce. Navíc lidé, kteří odcházejí do důchodu před 59,5 let, utrpí pokutu, pokud vystoupí z důchodového účtu. Tento trest se může rovnat několikaletému úročení hypotéky; v tomto případě má smysl alespoň počkat, dokud nebudou peníze odebrány bez pokuty.

Na druhé straně může důchodce, který má ekvivalent hypotéky zaparkovaný na jednom z dnešních velmi nízkých úrokových spořících účtů, vyjít před tím, že tyto peníze použije, aby se stal bez dluhu.

Daňové zvýhodnění

Hypoteční zájem je daňově uznatelný. Výše přínosu, kterou tato funkce poskytuje důchodci, však do značné míry závisí na hodnotě domova. V levných oblastech, jako je Midwest, jsou daňové výhody placení úroků z hypoték často zanedbatelné a dokonce neexistují.

Důchodci v oblasti s nízkou cenou, kteří uvažují o tom, že budou držet hypotéku z jiného důvodu, než jsou daňové výhody, mohou mít větší výhodu tím, že jí vyplácejí, pokud mají k dispozici prostředky. Na druhou stranu daňové výhody z hypotečních úroků mohou být obrovské na trzích, jako jsou San Francisco, Los Angeles a San Diego, kde střední ceny domů dosahují výše 500 000 USD.

Strategický dluh

Slavní poradci jako Dave Ramsey, hanobit dluh jako nevýraznou pohromu na osobní finance člověka. Nicméně, pro důvtipné lidi, kteří vědí, jak to udělat, přinášení přiměřeného zadlužení může poskytnout finanční výhody. Výše uvedený příklad osoby, která zaplatila 4% úroky z hypotéky, ale získala 10% úroku z rovnocenné částky na investičním účtu, je dobrým příkladem. Využití dluhu, pokud je provedeno správně, je vysoce efektivní způsob, jak zvýšit čistou hodnotu.

Přemýšlejte o tom. Pokud si člověk půjčí peníze ve výši 5%, zaparkuje v investičním vozidle, který si po dobu trvání půjčky vydělá 12% a poté na konci zaplatí jistinu, skutečně získal 7% úroky z peněz, které nebyly ani jejich. Tato strategie se nazývá arbitrage a není tak odlišná od udržení hypotečního zůstatku s nízkou úrokovou sazbou, aby se uvolnily prostředky na investice s vyšší sazbou.

Jediné varování vůči strategickému dluhu není získat chamtivost a nadměrnou páku. To je recept na finanční katastrofu, pokud se ekonomické větry posunou v nepříznivém směru. Většina odborníků doporučuje omezit dluh na ne více než 30% celkových aktiv.

Bottom Line

Je zřejmé, že je nejlepší jít do důchodu bez hypotéky a výdajů, které s ní plynou. Ale lidé, kteří se blíží k odchodu do důchodu, musí mít pečlivě zvážit výhody a nevýhody splácení hypotéky ve srovnání s použitím peněz jinými způsoby, například na investičním účtu. Potenciální důchodci budou těžit z diskuse o těchto otázkách s důvěryhodným finančním poradcem, který zná svou situaci.