Tradiční portfolio důchodců zaujímá vyvážený přístup mezi akciemi a dluhopisy. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby zůstávají na všech minimech a trhy s pevně stanovenými příjmy poskytují velmi malý výnos, mnozí důchodci do roku 2016 přidali více částky svých portfolií. To vyvolává otázku, zda by důchodci měli být právě na akciovém trhu .

2016 Aktualizace trhu

Od uzavření trhu dne 29. srpna 2016 byl index Standard & Poor's 500 o 6,6% meziročně. Za poslední rok S & P 500 vzrostl o 9,6% a v současné době obchoduje na úrovni 2, 180. 38. To je o 10 bodů pod hodnotou všech dob 2, 190. 15 na 15 srpnu 2016. S index obchodování v blízkosti high-time vysoké, analytici říkají, že to může být čas dostat se z trhu.

Mnoho investorů překvapilo meziroční výkonnost akciového trhu, zejména díky špatnému startu. Ke dni 29. února 2016 byl S & P 500 nižší o 47%. Tršní investoři však byli odměněni velmi dobrým březnem, který se zvýšil o 6,6% a přinesl tak celkový kladný rok na úrovni 0,77%.

Oba dubna a květen 2016 byly poměrně klidné, čímž dosáhly celkového roku až 2 59%. Koncem června se Spojené království rozhodlo opustit Evropskou unii v takzvaném "Brexitu". "Od 23. června do 27. června klesl S & P 500 o více než 112 bodů, nebo více než 5%. Tento prodej způsobil, že globální trhy a investoři se panikačili a očekávají, že bude následovat velká korekce. Nicméně tato očekávání byla špatná, protože S & P 500 se stabilizoval a od té doby je nyní vyšší o 7,02%.

Vzhledem k tomu, že celosvětová finanční krize způsobila, že se trh dostal do 6. března 2009, je S & P 500 v neustálém býčím trhu. Během této doby společnost S & P 500 provedla 10 oprav, v nichž trh klesl o 5% nebo více. Tato volatilita dala investorům spoustu důvodů, aby se vyhnuly z akcií. Nicméně zůstat investován na trhu od dna na 6 března 2009, do 29. srpna 2016, přinesl celkovou návratnost 196. 61%.

Trhová prognóza

Vpřed, existuje mnoho protichůdných názorů na to, jakým způsobem vede akciový trh. Bearští investoři, kteří požadují velkou korekci, přicházejí, předpovídají to od roku 2009. Býci očekávají, že trh přejde na nové vrcholy, protože základy společnosti jsou stále silnější a ekonomika roste. Bez ohledu na názor, důchodci potřebují určit, zda je investice do akcií správná pro svůj vlastní investiční plán.

Měli by se důchodci dostat ze skladu?

Existuje běžné nesprávné představy, že důchodci by měli být minimálně investováni do akcií nebo vůbec ne, a spíše by měli být všichni v dluhopisech nebo v hotovosti.To nemohlo být dále od pravdy, protože investiční cíl každého důchodce je jiný. Důchodci potřebují určit vhodnou úroveň rizika a časový horizont. Jedním z rizik, kterým čelí mnoho důchodců, je riziko dlouhověkosti. Lidé žijí déle a odchod do důchodu může trvat až 30 let. Důchodce, který není vystaven akcií, nebude schopen udržet krok s inflací v tomto časovém období. V tomto scénáři je důležité udržovat vyvážené portfolio, které je navrženo tak, aby poskytovalo mírný až konzervativní růst.

Důchodci by měli také analyzovat své současné portfolia a měřit vlastní rizika jednotlivých cenných papírů a portfolií jako celku. Pokud je portfolio v současné době investováno do akcií, nyní je čas analyzovat každou společnost jednotlivě. Akcionářské portfolio musí být diverzifikováno mezi všechny sektory a třídy aktiv.

Je běžné, aby důchodci byli silně investováni do blue chipů, akcií s velkým limitem, s malou nebo žádnou expozicí vůči třídám aktiv středních a malých kapitálů. Jak bylo zmíněno, S & P 500, který je tvořen velkými čepičkami, je meziročně vyšší o 68%, ale jeho menší protějšky jsou výrazně před námi. Důchodce, který koupil Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 + 0, 28% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ), by byl 8. 39% YTD investice do platformy Vanguard Small-Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143, 97 + 0, 34% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 ) by vrátila 10. 98% YTD. Přidání diverzifikace do portfolia zvýší dlouhodobé výnosy a sníží riziko.

Samozřejmě, minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. I když je akciový trh blízko nejvyšší úrovně, neznamená to, že důchodce by měl likvidovat všechny akcie v portfoliu. Časování na trhu je zřídkakdy efektivní pro průměrného investora a snaha odhadnout, že výšky a minima zřídka fungují. Akciový trh je třeba vidět v dlouhodobém horizontu, a to nejen meziročně.