Indexované univerzální životní pojištění se stává velkým zájmem těch, kteří v těchto dnech hledají malou investiční akci s ochranou životního pojištění. IUL, také známá jako univerzální životní pojištění, je něco hybridního vozidla.

Jako každý produkt životního pojištění zaručuje výplatu při úmrtí. Stejně jako ostatní druhy univerzálního životního pojištění, IUL drží hotovostní hodnotu, která se časem zvyšuje, protože jsou placeny pojistné.

Různé s IUL spočívají v tom, že pojistník může vázat až 100% hotovostní hodnoty politiky na index akciového trhu, jako je S & P 500 nebo Nasdaq 100. Zbývající část, pokud existuje, přechází na pevný účet. Pokud indexovaný účet zobrazuje zisk (vypočítaný obvykle v průběhu jednoho měsíce), částka úrokových výnosů, nazvaná "míra účasti", se přidává k peněžní hodnotě pojistky. Pokud index klesne v hodnotě nebo zůstane stabilní, účet pojištěného netají malý nebo nic.

I když to neodráží výkonnost cenných papírů, IUL není samotným investičním cenným papírem. "Peněžní hodnota není [skutečně] investována na trh nebo index. určuje úrokovou sazbu na účtu hotovostní hodnoty, "vysvětluje Jordan Niefeld, CPA, CFP společnosti Raymond James & Associates v Aventura, Florida

Růst

Nejvýznamnější výhodou pojištění IUL je potenciál pro zdravý zisk v peněžní hodnotě - zisky, které mohou být výrazně vyšší než zisky z mnoha jiných typů finančních produktů, včetně tradičních univerzálních životních nebo celoživotních pojistných smluv. > Majitelé pojistných smluv mají také výhodu z kreditu, typicky 0% nebo 1%, takže stávající peněžní hodnota je chráněna před ztrátami na špatně výkonném trhu. "Pokud index generuje záporný výnos, klient se neúčastní záporné úvěrové sazby, "říká Niefeld nebude ztrácet svou původní peněžní hodnotu.

Výhody daní

Peněžní hodnota se hromadí odložené daně a odměna za osvobození od daně je příjemcům osvobozena od daně. Půjčky proti pojistce jsou v mnoha případech také osvobozeny od daní. Prémie jsou placeny s doložkami po zdanění, takže částečné a úplné čerpání (až do výše zaplacených pojistného) je také bez daně.

Jiné výhody

Niefeld poukazuje na řadu jezdců, kteří jsou k dispozici pro to, aby politika byla atraktivnější (a cenná), včetně zaručených prémií, garantovaných dávek a dlouhodobé péče a kritických nemocí.

Downsides

Limited Gains

Zvýšení peněžní hodnoty je pojistitelem omezeno. Pojistitel vyděluje peníze tím, že udrží část zisků, včetně cokoli nad čepicí."Maximální úroková sazba pro kreditní úroky je 10% až 12%, v závislosti na produktu," vysvětluje Niefeld. "Pokud index generuje výnos vyšší než limit, maximální kreditní sazba je založena na limitu. "

Strop úvěrových sazeb může být na neklidném trhu s býky zklamáním, varuje Niefeld. V takovém případě jsou peníze investora vázány na účet, který může být nižší než ostatní investice. (Viz

Porovnání pojištění IUL s IRA a 401 (k) s

.) Také pojištěný nemůže v žádném případě dosáhnout zisku. "Řada negativních výnosů z indexu může způsobit 0% úrokovou sazbu", upozorňuje. Sliby, sliby Potenciální míra návratnosti je nevyhnutelně prezentována v nejpříznivějším světle společností, které tyto politiky prodávají. Velké výnosy samozřejmě nejsou zaručeny žádným obchodním zástupcem, který si přeje držet licenci k prodeji, ale mnozí z poradců, kteří směřují od produktů IUL, pragmaticky poukazují na to, že výnosy mohou být ve skutečnosti mnohem nižší, než jsou pojistníci ochotni předvídat. Nedostatečné porozumění složitým výpočtům může také přispět k nerealistickým očekáváním - pojistníci nemusí plně chápat náklady, které nevyhnutelně přinášejí zisky.

Rizikový faktor

Stejně jako u všech produktů spojených s akciemi, IUL není 100% bezpečný. Pojištění IUL nese větší riziko než standardní univerzální životní pojištění, ale méně než variabilní pojistky životního pojištění (které skutečně investují do akcií a dluhopisů). "Dodatečné riziko klienta je způsobeno kolísáním úrokových sazeb," říká Niefeld.

Také by se mohlo zvýšit pojistné. I když jsou navrženy tak, aby zůstaly stabilní, "pokud měřicí index bude trvale pod očekávanou sazbou, pojistné se mohou v budoucích letech zvýšit. "Další informace o potenciálních úskalích naleznete v části

Indexované univerzální životní politiky: Sledujte tato rizika

. Daně V případě úmrtí s nesplacenými půjčkami proti pojistce mohou být nesplacené úvěrové fondy předmětem pravidelné daně z příjmů. V případě zrušení politiky se zisk stane zdanitelným příjmem. Ztráty nejsou odpočitatelné.

Poplatky a náklady

Poplatky jsou zpravidla předem načteny a začleněny do složitých výpočtů kreditních sazeb, které mohou zaměnit některé investory. Poplatky mohou být velmi vysoké. Náklady se liší v závislosti na pojišťovně a závisí také na věku a zdravotním stavu pojištěného.

Některé poplatky, které lze sledovat, zahrnují:

Poplatky za prémiové výdaje

- obvykle odečteny z pojistného předtím, než jsou použity na peněžní hodnotu

• Správní náklady
• Náklady na pojištění - dodatečné odečty z pojistné smlouvy na pokrytí nároku na úmrtí, dodatečných dávek a účastníků
• Poplatky a provize - některé pojistné požadují předem nebo roční poplatky za založení nebo správu účet
• Poplatek za odúčtování - částka, která propadla v případě zrušení pojistky nebo v případě, že byly provedeny půjčky nebo výběry. V některých případech může částečné vyloučení také trvale snížit přínosy při úmrtí.
• Zrušení nebo zrušení zásady může vést k vyšším nákladům. V takovém případě může být "hodnota vrácení peněz nižší než kumulativní pojistné", říká Niefeld. Bottom Line

Pro fanoušky je politika IUL nejlepší z obou světů. Spolu s dávkou při úmrtí dostanou pojistníci pevnou smlouvu bez přímých investic na trhu. Využívají všechno (nebo hodně) výhody boomů na akciových trzích a jsou chráněny před bolestmi.

Detraktory upozorňují, že IUL mohou být drahé, s nesčetnými skryté poplatky a náklady. Navíc jsou komplikované pokročilé finanční produkty, které vyžadují hluboké pochopení ze strany pojištěných.

Nicméně politika IUL by mohla být dobrou investiční volbou pro nezkušené, protože neexistují žádné skutečné investiční možnosti. Kvůli podlahám a čepičkám je IUL mnohem blíže k produktu s pevným příjmem než k akciovému produktu, "říká Niefeld. Ideálním zákazníkem je "osoba, která chce / potřebuje životní pojištění, nemá toleranci vůči riziku pro proměnlivý produkt, [ale] by vzala určitá rizika [v pořadí], aby získala úvěrovou úrokovou sazbu vyšší, než je pevná míra návratnosti. "