Pokud jste zakoupili jednotlivé dluhopisy za poslední pár let, pravděpodobně jste zaplatili vysokou pojistku, abyste získali jakýkoliv výnos. Když je splatná dluhopis, je splacena v nominální hodnotě, takže jakákoli prémie, kterou jste zaplatila za dluhopis, zmizí při splatnosti. Jak vyúčtování ztracené dluhopisové prémie ve vašem nákladovém základu může být trochu komplikovanější než u akcií, takže účelem tohoto článku je zvýraznit problémy s nákladovými bázemi spojené s pojistným. (Pro související čtení viz 5 základních věcí, které je třeba vědět o dluhopisech )
TUTORIAL: Základy dluhopisů: Úvod

První věc, kterou potřebujete vědět o vaší dluhopise, je, zda je zdanitelná nebo osvobozená od daně. Pokud je vaše dluhopis zdanitelná, pak máte možnosti, ale pokud jste zaplatili prémii na dluhopisy osvobozené od daně, máte pouze jednu možnost, která vám amortizuje vaše pojistné. (Tento článek zkoumá každou z hlavních kategorií dluhopisů.) Další informace naleznete v části Pravidla daně pro investory dluhopisů )

Na podezření pro držitele dluhopisů je nejjednodušší volbou také výchozí možnost. Výchozí volba umožňuje držiteli dluhopisů použít svou kupní cenu jako svůj nákladový základ. Použití této metody umožňuje držiteli dluhopisů utrpět ztrátu, když dluhopis nastane kvůli nominální hodnotě, nebo když prodávají dluhopisy za méně než to, co za ně zaplatili. Tato možnost není k dispozici držitelům dluhopisů osvobozeným od daně, protože musí odpisovat jejich pojistné.

Amortizace dluhopisových prémií
Amortizace dluhopisové prémie umožňuje držiteli dluhopisů každý rok vyměnit malý kousek pojistného a použít jej k vyrovnání ročního úroku z dluhopisu během stejného časového období . Pokud byla vaše dluhopis zakoupena po 27. září 1985, pravděpodobně použijete metodu konstantního výnosu k odpisování vašeho pojistného. Podrobné příklady o tom, jak lze odpisovat pojistné můžete odkazovat na publikaci IRS Publication 550, ale zde jsou uvedeny základní kroky:

Krok 1: Určete svůj výnos do splatnosti dluhopisu. Tento krok by měl být velmi snadný, protože tyto informace by měly být uvedeny v obchodním potvrzení nebo kotaci při zakoupení vašeho dluhopisu.

Krok 2: Určete časové rozlišení, které nesmí být delší než 12 měsíců. Období časového rozlíšení začíná, když si poprvé koupíte dluhopis a končí, když dluhopis splatí nebo jej prodáte. Výpočet je snazší, když jsou časové rozlišení stejné jako intervaly mezi úrokovými platbami.

Krok 3: Určete výši prémie k amortizaci za dané časové období. K určení této hodnoty je třeba vynásobit upravenou pořizovací cenu na začátku období akruálního výnosu do splatnosti. Poté odečtete částku z oprávněného stanoveného úroku za dané období. Vaše upravená pořizovací cena na začátku prvního časového rozlišení je stejná jako váš základ.Po provedení výpočtu počátečního odpisu je váš základ snížen o částku dluhopisového pojistného, ​​která byla dříve amortizována. Nejlepší způsob, jak pochopit, jak to všechno funguje, je příkladem.

Příklad
Zdanitelné firemní dluhopisy v nominální hodnotě 100 000 USD, které vyplácejí úroky ve výši 5 96% ve výši 12/31 každého roku, se zakoupí po vyplacení úroku 1. 1. 2011 za 111 000 USD se zbývajícími 4 roky do splatnosti a výnosem do splatnosti 3 00%.

Rok 1 Výpočet amortizace:

($ 100, 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Kvalifikovaný určený zájem

- ($ 111, 000 x 3.00% rok 1 amortizace =

2630 dolar Toto by byl plán odpisování:

Nákup 1/1/2011

1. 1. 2012	1. 1. 2013 < 1/2014	Vykoupení 1/1/2015	Bond Premium k dispozici pro amortizaci	11 000,
8, 370	5, 661	Náklady na začátku roku	111, 000	108, 370	105, 661
102, 871	100, 000		$ 2, 630	$ 2, 709	$ 2, 790
$ 2, 871	$ 11 000	$ 0 Kapitálová ztráta	je oprávněn snížit svůj kvalifikovaný požadovaný zájem ze stejného období, v němž byl základ amortizován. Na základě plánu odpisování z příkladu je držitel dluhopisu oprávněn snížit své zdanitelné dlužné úroky o 2, 630 USD. U osob se značným portfoliem zdanitelných dluhopisů a spoustou kapitálových ztrát existuje značná příležitost, kterou mohou lidé využít když odpisují své pojistné. (Viz kapitola	Rozdělení aktiv v dluhopisovém portfoliu.	)
Například pokud má daňový poplatník 50 000 dolarů ve ztrátách z převodu, 60 000 dolarů v dluhopisových úrokových platbách a 26 000 dolarů k dispozici z odpisu pojistného, ​​mohou snížit své zdanitelné dluhové úroky z 60 000 dolarů na 34 000 dolarů. To by bylo mnohem lepší výsledek, než by se kapitálová ztráta na pojistném, když splatnost dluhopisu.

S dlouhodobými kapitálovými zisky a sazbami daně z příjmu, které pravděpodobně do konce roku 2012 půjdou vyšší, může někdo učinit případ prodat své dlouhodobé dluhopisy s vloženými kapitálovými zisky a koupit ekvivalentní pojistné pojistné zpět. Tato strategie by umožnila jednotlivci realizovat 15% kapitálový zisk z prodeje svých dluhopisů, zatímco nákup ekvivalentních prémiových dluhopisů by snížil budoucí běžný úrokový výnos prostřednictvím amortizace pojistného. Z toho vyplývá, že amortizace pojistného dává držitelům dluhopisů možnost arbitrážovat kapitálové zisky s běžným úrokovým výnosem, který vykazují na příkladu B svého 1040. Pro jednotlivce s velkým portfoliem zdanitelných dluhopisů možnost optimalizovat daně může zvýšit návrat investora po zdanění. To znamená, že investoři dluhopisů si musí být vědomi toho, že jakmile se změníte ze standardní metody na metodu amortizace, musíte ji použít pro všechny vaše zdanitelné dluhopisy a musíte získat povolení od IRS, abyste ji změnili zpět.(999) Další komplikace pro držitele dluhopisů osvobozených od daně

Úroková kompenzace může dělat zázraky pro vaše portfolio zdanitelných dluhopisů, ale nic pro to není někdo s dluhopisy osvobozenými od daně Ve skutečnosti, pokud vaše dluhopisy nejsou oba federální a státní daň z příjmů osvobozeny, můžete skončit dostat na mise na vašem státním daňovém přiznání.

Důvodem, proč tolik držitelů dluhopisů penalizuje na základě svého daňového přiznání k dani z příjmů státu, je to, že koncem roku 1099 zaslaným makléřskými firmami nedochází ke snížení úroků držitelé dluhopisů jsou splatné za odpisy pojistného (nařízení o státní pokladně 1. 171- 2 Příklad 4). V důsledku toho bude většina lidí hlásit plnou částku daně osvobozené od daně hlášené na jejich 1099 přímo na řádek 8b jejich 1040, a naopak, přeplatku na jejich státní příjmy z daně z příjmů.

Některé státy, jako je Connecticut, odfiltrují odpis dluhopisů u komunálních dluhopisů jiných než v Connecticutu, ale spousta států je o problému ignorována a vytáhnout vše, co je uvedeno na řádku 8b Vašeho 1040, na státní výnos. Obecně platí, že lidé žijící ve státech s vysokými sazbami daně z příjmu by se měli snažit vyvarovat se nákupu dluhopisů osvobozených od daně s prémií, které nejsou ve svém stavu osvobozeny ani od daně. Sledování a dodržování problémů s amortizací dluhopisů může být obtížné, takže je důležité, abyste udrželi svého daňového poradce co nejrychleji na základě skutečností situace. (Pro související čtení viz Základy obecních dluhopisů )

Zrátané podílové fondy
Mnoho držitelů dluhopisů se snažilo zvýšit svůj výnos bez toho, aby plně pochopilo důsledky nákupu jednotlivých dluhopisů s velkým pojistným. Jednotlivci s prémiovými dluhopisy by měli přezkoumat své individuální dluhopisy, aby zjistili, zda jsou k dispozici arbitrážní příležitosti, a ujistit se, že nepřekračují platy ze státních daní z příjmů. Pokud odměna za prémie způsobí, že vaše hlava chce vybuchnout, můžete si jednoduše koupit dluhopisový podílový fond, protože jsou povinni odpisovat pojistné. (Pro související čtení viz

Zjistěte, zda je Duo cena / výnos z dluhopisu

)