Lidé, kteří se blíží odchodu do důchodu, mají zájem o vytváření portfolií s nižší volatilitou, které jim mohou poskytnout příjmy. Oni také mají zájem o investice s nízkými výdaji, aby se jejich příjmy nezbavily poplatkům. Přesto někteří investoři mohou být ochotni přijmout větší riziko, aby dosáhli vyššího výnosu svých investic. Od finanční krize v roce 2008 udržuje Federální rezervy nízké úrokové sazby, čímž snižuje výnosy z vládních dluhopisů. Díky tomu je těžké získat příjmy s nízkým výnosem ze státních dluhopisů. Každý jednotlivý investor proto musí prozkoumat svou toleranci vůči riziku volatility. Naštěstí je řada nízkorozpočtových fondů pasivního indexu vhodná pro ty, kteří se blíží odchodu do důchodu nebo již odešli do důchodu.

Vanguard Podnikatelský dluhopisový střednědobý termín ETF

Vanguard mezibankovní korporátní dluhopis ETF (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87. Highstock 4. 2. 6 ) poskytuje expozici investičním cenným papírům s pevným výnosem vydaným průmyslovými, užitkovými a finančními společnostmi. Dluhopisy ve fondu mají splatnost od pěti do 10 let. VCIT sleduje index Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index.

Fond má velmi nízký nákladový poměr 0,12% a atraktivní výnos 3,66% k prosinci 2015. Tento výnos je vyšší než výnos, který nabízí americké státní pokladny. Vyšší výnos však znamená, že fond má vyšší riziko vůči úrokovému riziku. VCIT v posledních pěti letech dosahuje v průměru 4,72% ročních výnosů. Má 6 dolarů. 7 miliardy spravovaných aktiv (AUM) s 1 696 držbami dluhopisů k listopadu 2015.

Dluhopisy v portfoliu mají průměrnou efektivní splatnost 7,5 let s průměrnou dobou trvání 6,4 roku. Doba trvání znamená, že úrokové riziko je protihodnotou fondu. Čím vyšší trvání, tím větší je riziko poklesu cen dluhopisů v důsledku zvýšení úrokových sazeb. Vzhledem k tomu, že fond je zaměřen na střednědobé dluhopisy, je riziko nižší než riziko u dlouhodobých dluhopisů.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 74-0 28% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) poskytuje expozici širokému spektru firemních dluhopisů s vysokými výnosy ze Spojených států. Dluhopisy s vysokým výnosem jsou dluhopisy vydané společnostem s nižšími ratingy. Tyto dluhopisy platit vyšší výnosy, ale také znamenají větší riziko. Fond má od prosince 2015 výnos 5,5%. HYG má čisté aktiva ve výši 15 miliard dolarů k prosinci 2015. Sleduje index likvidního vysokého výnosu Markit iBoxx USD.Dluhopisy ve fondu mají efektivní trvání 4 22 let a průměrnou váženou splatnost 5 21 let. Fond má 1 016 podílových listů k prosinci 2015.

Pokud jde o členění podle sektorů, mají nejvyšší vážené dluhopisy z odvětví komunikací 25,61%. HYG má v energetice 11,3%. Zvláště toto odvětví může znamenat větší riziko kvůli převládající nízké ceně ropy a zemního plynu v roce 2015. Někteří odborníci se domnívají, že existuje potenciál pro vlnu bankrotů mezi menšími producenty ropy a zemního plynu. Přestože fond je dobře diverzifikovaný, úpadky energetických společností by mohly ublížit jeho výkonnosti. Investoři by měli toto riziko zvážit dříve, než investují do HYG.

iShares Core US Aggregate Bond ETF

iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Bd109.58 + 0.03% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) drží dluhopisy americké investiční třídy. Poskytuje levný způsob, jak získat expozici na celém americkém trhu dluhopisů investičního stupně v jediném fondu. Sleduje index Barclays US Aggregate Bond Index. Společnost AGG má více než 30 miliard dolarů v AUM s výnosem 2,3% k prosinci 2015. Má mimořádně nízký nákladový poměr 0,9% a akciový beta -0. 07, což naznačuje, že se fond nepohybuje v ceně s trhem jako celkem. AGG má také nízkou směrodatnou odchylku 2 96%. To znamená, že fond má velmi nízkou volatilitu. Jedná se o fond s nízkým rizikem, i když ceny dluhopisů podléhají úrokovému riziku, neboť Fed má v roce 2016 zvýšit úrokové sazby.