Eurodolarové futures
Eurodolarové futures fungují stejně jako smlouvy typu T-Bill s výjimkou, že sazba vychází z LIBOR.
- Cenové kotace a skutečná cena jsou stanoveny stejným způsobem jako u státních pokladničních poukázek.
- Platí v hotovosti
- Jedna z nejaktivnějších smluv na trzích
- Namísto doplňkového zájmu (například 100 @ 10% za rok a banka by měla dlužit 110 dolarů), je kurz odečtena od 100, stejně jako u pokladničních poukázek
- S peněžními poukážkami by investor obdržel 1 milion dolarů za smlouvu, zatímco na futures trhu Eurodollar by firma zaplatila 1 milion eur
Smlouvy o státních dluhopisech
Smlouva založená na doručení státní dluhopisy Spojeného království s jakýmkoli kuponem a nejméně 15 let do splatnosti.
- Existuje mnoho různých vazeb, které odpovídají výše uvedenému popisu.
- Abychom dali nějaký typ standardizace, trhy používají konverzní faktor pro dosažení hypotetické obligace s 6% kuponem.
- Vzhledem k tomu, že ceny dluhopisů se nepohybují lineárně, existuje možnost využít arbitrage k tomu, aby se využila odchylka dluhopisu ve srovnání s 6% standardizovaným dluhopisem. K tomu obchodníci hledají nejlevnější dluhopisy (CTD). Jedná se o nejméně nákladný podkladový produkt, který může být dodán po uplynutí jeho platnosti, aby splnil požadavky smlouvy o derivátech. To pomáhá minimalizovat sklouznutí mezi konverzním faktorem a skutečnou cenou.
- Dluhopis CTD se vždy mění, protože ceny a výnosy se stále mění.
- Smlouva zahrnuje 100 000 dolarů nominální hodnoty amerických státních pokladen.
- Platnost smlouvy končí březnem, červnem, zářím a prosincem
Skladové indexy kontraktů
Možnosti indexu obchodování s investory v podstatě sázejí na celkový pohyb akciového trhu, jak je reprezentován košem akcií. Možnosti na S & P 500 jsou některé z nejaktivnějších obchodů na světě.
- Citováno ve stejných termínech jako samotný index. Například pokud S & P 500 obchoduje na 1050, může být měsíční smlouva na 1060.
- Každá smlouva má multiplikátor. Pro S & P 500 je 250. Skutečná cena ve výše uvedeném bodě by se rovnala 1060 x 250 = 265 000 USD.
- S & P 500 končí v březnu, červnu, září a prosinci a mohou mít data splatnosti tak daleko, jako dva roky.
- Vypořádání je v hotovosti.
- FTSE 100 a japonský Nikkei 225 jsou další typy indexů, na kterých jsou založeny smlouvy o akciovém indexu.
Měnové kontrakty
Měnové kontrakty fungují stejným způsobem jako forwardové kontrakty pro měnu.
- Obvykle jsou mnohem menší než forwardové smlouvy.
- Každá smlouva má stanovenou velikost a nabídku cen.
- Budoucí cena za eura = 0,92, což vede k smluvní ceně 125 000 (to je velikost smlouvy) (.92) = 115 000
- Výzvy k aktuálnímu doručení prostřednictvím zaknihování podkladové měny.
Přehled časových derivátů
Investopedia vysvětluje: "Meteorologické deriváty umožňují podnikům chránit před neobvyklými teplotami nebo úrovněmi srážek, které mohou negativně ovlivnit finanční výkonnost.
Jaké druhy derivátů jsou typy podmíněných pohledávek?
Přečtěte si o derivátech podmíněných pohledávek, jako jsou smlouvy o opci, kdy výplata transakce závisí na budoucí události.
Jaké druhy derivátů jsou typy forwardových závazků?
Dozvíte se více o tom, co je derivát, jaký je forwardový závazek a jaké typy derivátových cenných papírů mají forwardové závazky.