Při výběru pojišťovací společnosti byste měli zvážit několik faktorů, včetně:

• Je společnost společná nebo společná?

• Jaké jsou ratingy společnosti od nezávislých agentur, jako jsou Moody's, A.M. Best nebo Fitch? (Viz též: Úvěrový rating pojišťovací společnosti)

• Je přebytek společnosti růst a má dostatek kapitálu, aby zůstal konkurenceschopný?

• Jaká je přetrvávající přiměřenost společnosti? Jedná se o míru kolik pojistníků obnovuje pokrytí, což je známkou spokojenosti zákazníků se službami a produkty společnosti.

Pojišťovny jsou klasifikovány buď jako akcie nebo vzájemné. Existují některé výjimky, jako například Blue Cross / Blue Shield a bratrské skupiny. Celosvětově existuje více vzájemných pojišťoven; v USA však pojišťovny zásob převyšují vzájemné pojišťovny.

Skladové pojišťovny

Skladová pojišťovna je veřejně obchodovaná korporace vlastněná jejími akcionáři. Akciová společnost však může být vlastněna jinými akciemi nebo vzájemnými společnostmi. Cílem akciové společnosti je dosáhnout zisku pro akcionáře. Pojistníci nemají přímý podíl na ziscích nebo ztrátách společnosti. Aby společnost mohla fungovat jako akciová společnost, musí mít před přijetím souhlasu státních regulátorů minimální kapitál a přebytek.

Vzájemné pojišťovny

Myšlenka vzájemného pojištění pochází z 17. století v Anglii. První úspěšná vzájemná pojišťovna ve Spojeném království - Philadelphia Contributionship pro pojištění domů ze ztráty požárem - byla založena v roce 1752 Benjaminem Franklinem a je stále v podnikání.

Vzájemné společnosti jsou často vytvořeny tak, aby vyplňovaly nevyplněnou nebo jedinečnou potřebu pojištění. Rozsahy se pohybují od malých místních poskytovatelů po národní a mezinárodní pojišťovny. Některé společnosti nabízejí řadu pokrytí, včetně majetku a nehod, života a zdraví, zatímco jiné se zaměřují na specializované trhy. Vzájemné společnosti zahrnují pět největších pojišťoven v oblasti nemovitostí a nehod s přibližně 25% tržního podílu na trhu v USA.

Vzájemná pojišťovna je společnost vlastněná výlučně pojistníky, kteří jsou "smluvními věřiteli" s právem hlasovat pro představenstvo. Obecně se řídí společnosti a aktiva - pojistné rezervy, přebytky, pojistné fondy, dividendy - jsou drženy v zájmu a ochraně pojistníků a jejich příjemců. Management a správní rada určují, jakou částku provozních výnosů vyplácí každý rok jako dividenda pojistníkům. Zatímco nejsou zaručeny, existují společnosti, které každoročně vyplácejí dividendu, dokonce iv těžkých hospodářských dobách.

Akcie a podílové fondy

Podobně jako akciové společnosti se vzájemné společnosti musí řídit státními pojistnými předpisy a jsou kryty státními záručními fondy v případě platební neschopnosti. (Viz také: Státní záruční sdružení: plátce posledního střediska.) Mnoho lidí se však domnívá, že vzájemná pojišťovna je lepší volbou, neboť prioritou společnosti je sloužit pojistníkům, kteří vlastní společnost. Se vzájemnou společností se domnívají, že mezi krátkodobými finančními požadavky investorů a dlouhodobými zájmy pojistníků není žádný konflikt.

Zatímco pojistníci mají hlasování ve vedení společnosti, mnozí lidé nehlasují a průměrný pojistník skutečně neví, co má smysl pro společnost. Dále mají pojistníci menší vliv než institucionální investoři, kteří mohou akumulovat významné vlastnictví v akciové společnosti. Někdy tlak investorů může být dobrá věc, což nutí vedení, aby ospravedlnilo výdaje, provedlo změny a udrželo konkurenční postavení na trhu. Noviny Boston Globe spustily osvětové šetření, které zpochybňovaly výkonné kompenzační a výdajové praktiky v pojišťovnách společnosti Mutual and Liberty, což svědčí o existenci excesů ve společných společnostech.

Po založení vzájemné pojišťovny zvyšuje kapitál vydáváním dluhů nebo půjček od pojistníků. Dluh musí být splacen z provozních zisků. Provozní zisk je také zapotřebí k tomu, aby pomohl financovat budoucí růst, udržel rezervu proti budoucím závazkům, vyrovnávacím sazbám nebo prémiím a udržoval ratingy průmyslu mezi dalšími potřebami. Na druhé straně akciové společnosti mají větší flexibilitu a větší přístup ke kapitálu. Akciové společnosti mohou získat peníze prodejem dluhu a vydáním dodatečných akcií.

Demutualizace

V průběhu let mnoho vzájemných pojišťoven demutualised, včetně dvou velkých pojišťoven, MetLife a Prudential. Demutualizace je proces, kterým se pojistníci stávají akcionáři a akcie společnosti začínají obchodovat na burze cenných papírů. Tím, že se stali akciovou společností, mohou pojistitelé odemknout hodnotu a přístupový kapitál, což umožní rychlejší růst rozšířením jejich domácích i mezinárodních trhů.

Spodní linie

Investoři se zabývají zisky a dividendami. Zákazníci se zabývají náklady, službou a pokrytím. Dokonalým modelem by byla pojišťovna, která by mohla splnit obě potřeby. Bohužel tato společnost neexistuje.

Některé společnosti propagují výhody vlastnictví pojistné smlouvy se společným pojišťovnou a jiné se zaměřují na náklady na pokrytí a na to, jak ušetřit peníze. Jeden způsob, jak tuto dilematu vyřešit, je založen na druhu pojištění, které kupujete. Pojištění, která se každoročně obnovuje, například auto nebo majitel domu, je snadné přecházet mezi společnostmi, pokud nejste spokojeni s pojistitelem. Další pokrytí je dlouhodobé, jako je životní, invalidní nebo dlouhodobé pojištění, a pro tyto produkty můžete chtít vybrat společnost orientovanou na služby.Nakonec chcete, aby společnost, která víc než jen sbírá vaše pojistné.