Do John Summa , CTA, PhD, zakladatel volby Nerd. com

Mnozí začínající operátoři nikdy nedokážou pochopit vážné důsledky, které volatilita může mít pro strategické možnosti, které uvažují.

Některá vina za tento nedostatek porozumění může být věnována špatně psaným knihám o tomto tématu, z nichž většina nabízejí alternativní strategie, namísto jakýchkoli reálných pohledů na to, jak fungují trhy ve vztahu k volatilitě. Nicméně, pokud ignorujete volatilitu, můžete se jen obviňovat z negativních překvapení.

V tomto tutoriálu vám ukážeme, jak začlenit scénáře "co kdyby", pokud jde o změnu volatility, do obchodování. Je zřejmé, že pohyb základních cen může fungovat prostřednictvím Delta (citlivost ceny opce na změny v podkladové akciové nebo futures kontraktu) a ovlivnit spodní hranici, ale může se tak změnit i volatilita. Podíváme se také na možnost citlivosti řecké, známou jako Vega, která může obchodníkům nabídnout zcela nový potenciál.

Mnoho obchodníků, kteří se chtějí dostat ke strategiím, o kterých si myslí, že jim zajistí rychlé zisky, hledají snadný způsob, jak obchodovat, což nezahrnuje příliš mnoho myšlení nebo výzkumu. Ve skutečnosti však více myšlení a méně obchodování často ušetří spoustu zbytečné bolesti. To znamená, že bolest může být také dobrým motivátorem, pokud víte, jak zpracovat zkušenosti produktivně. Pokud se naučíte ze svých chyb a ztrát, může vás naučit, jak vyhrát v obchodní hře.

Tento tutoriál je praktickou příručkou k pochopení možnosti volatility pro průměrného obchodníka s opcemi. Tato série obsahuje všechny podstatné prvky pro pevné porozumění jak rizikům, tak možným odměnám spojeným s volatilitou opcí, které čekají na obchodníka, který je ochoten a schopen je dobře využít.