Když lidé slyší nebo čtou "QQQ", okamžitě přemýšlejí o technologii, která je správná. Většina těchto lidí však nechápe, co QQQ skutečně představuje. Podívejme se rychle na PowerShares QQQ Trust, Series 1 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153, 79 + 0, 34% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a zjistit, zda je pravděpodobné, být dobrou investicí do budoucna.

Klíčové metriky

Účel: Sleduje výkon Indexu Nasdaq 100. QQQ je čtvrtletně vyvažována a každoročně rekonstruována.

Rozsah 52 týdnů: 83 dolarů. 28 - 109 dolarů. 42 (k 3/27/15)

Průměrný objem: 36. 1 milion

Výdaje: 0. 20%

: Informační technologie 54. 47%; Zdravotní péče 14. 62%; Spotřebitelská cyklická: 13 26%; Consumer Defensive: 6. 89%; Komunikační služby: 6. 62%

Přidělení tržních kvót: růst s velkými uzávěry: 62,8%; směs velkých uzávěrů: 20. 53%; velkokapacitní hodnota: 7,38%; růst střední kapky: 4 57%; směs střední kapičky: 2,98%; střední hodnota: 1. 69%

Top 5 Holdings:

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. ): 14. 53%

Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39%

vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

): 6. 79% Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

): 3. 80% Facebook FB Inc180 17 + 0 70% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ): 3. 73%

Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ): 3. 73%

1 rok: 21. 63% 3 roky: 17. 10% 5 let: 18. 29% 10-rok: 12. 07%

. 19%

Apple, zdaleka nejdůležitější společnost pro investory QQQ, nedávno dosáhla tržního limitu ve výši 700 miliard dolarů - největší v historii. Společnost Apple zdokonalila umění získávání spotřebitelů do svého ekosystému a neumožňovat, a to prostřednictvím prodeje a vydávání nových verzí starých produktů s cílem udržet růst výnosů. (Pro více informací viz:

Klíč pro Apple Scale? Polovinu miliónu iPhonů

.)

Microsoft, Google a Amazon jsou všichni vysoce inovativní. S výjimkou společnosti Amazon se nejvyšší podíl společnosti QQQ doručuje důsledně na spodním řádku, což pomáhá investorům cítit se bezpečně. Investoři se také pravděpodobně budou cítit bezpečně s výsledky provozních peněžních toků pro výše uvedené společnosti. Amazon vygeneroval 6 dolarů. 84 miliard v posledních dvanácti měsících. Působivé, ale nic ve srovnání s Apple, Microsoft a Google, které generovaly 70 dolarů. 76 miliard, 32 dolarů. 31 miliard a 22 dolarů. 38 miliard, resp. (Pro související čtení viz:

Jak Oracle zůstává relativně neznámým softwarem Giant

a Skutečné tajemství úspěchu společnosti Microsoft. )

Když kombinujete tyto faktory, je zřejmé, že vrcholové podniky společnosti QQQ jsou všechny hvězdné společnosti. Někteří se mohou zeptat na Amazon, ale pokud je neustálý růst nadále součástí obrazu, existuje velký budoucí potenciál. A nemůžete zpochybnit inovativní způsoby Amazonu. (Pro více informací viz: Jak budeme všichni Amazon.com Zákazníci nakonec . Všechno to je skvělá zpráva a mnozí investoři vám řeknou, abyste ignorovali širší trh a investovali pouze v prvotřídních společnostech. To má smysl na většině trhů, ale v současné době jsme na jedinečném místě. Komodity klesají téměř přes palubu. To je známkou snížené globální poptávky. Sníženou poptávku svědčí i zpomalení v Číně. Evropa a Japonsko tisknou také peníze na boj proti deflaci. Když dochází k deflaci, jsou komodity nejprve zasaženy. Technologie následuje. Důvodem je, že většina technologií je diskreční. Pokud spotřebitelé trpí nedostatkem růstu mezd a současně čekají, že ceny klesnou dříve, než se koupí, pak to není dobrý signál pro technologii. Zatímco Apple je úžasná společnost, každá společnost, která daleko překonala své peer-ů na tržním uzávěru, se nakonec vrátila dolů na zem - ani jeden z nich neustále stoupá. (Pro související čtení viz:

Výběr technologie ETF .) Mnoho lidí tvrdí, že žijeme v době umělého optimismu - řízeného rekordně nízkými úrokovými sazbami - a už jsme viděli, jak tento příběh končí. Rozdíl mezi tím a tím je, že jsme to prodloužili mnohem déle a dluhy jsou mnohem vyšší. Nakonec musí být zaplaceny vládní a osobní dluhy. S dostupným kapitálem směřujícím k zadlužení (zodpovědné opatření), který je proti výdajům, se zpomalí růst. Jinými slovy, technologie nemusí být v příštích letech skvělým místem.

To znamená, že existuje další způsob, jak se na to podívat. Vzhledem k tomu, že se jedná o všechny vysoce kvalitní společnosti a je nemožné čas na trhu, zahájení malé pozice v QQQ s úmyslem postupně nakupovat na cestě dolů by nebyla strašná strategie. Tímto způsobem, pokud trh pokračuje ve svém výstupu, máte malý zisk. Pokud trh selže, pak si můžete pomalu (a trpělivě) koupit cestu dolů. Klíčovým slovem této strategie je "trpělivě. "Nezapadá do pasti myšlení, že každý pohyb dolů je spodní. Podívejte se na vyčerpaný prodej za nákupní příležitosti.

Bottom Line Pokud hledáte ETF, který je dodáván s velmi nízkým nákladovým poměrem a sleduje jména kvality, pak zvažte QQQ. Mělo by to být dlouhodobý vítěz. Na druhou stranu by mohlo dojít v několika příštích letech k nějaké značné bolesti. Jako vždy, prosím, proveďte svůj vlastní výzkum před tím, než provedete jakékoliv investiční rozhodnutí. (Více viz: Zvýšení expozice technologiím pomocí ETF

.)

Dan Moskowitz nemá postavení v žádném z fondů nebo akcií uvedených v tomto článku.