"Koupit nízké, prodávat vysoké" je slavné investování říci o využití tržní tendence k překročení na nevýhodě a vzhůru. Přestože je to velmi jednoduché, je obtížné jej provést. Je snadné říci, zda je určitá cena nízká nebo vysoká v retrospektivě, ale v tuto chvíli je monumentálně obtížné. Ceny ovlivňují psychologii a emoce účastníků trhu.

Z tohoto důvodu může být nákup "nízká, vysoká prodejní cena" náročný na důsledné provádění. Obchodníci mohou používat nástroje, jako jsou klouzavé průměry a obchodní cyklus.

Obtížnost nákupu nízká, prodej vysoká

Existují slavné příklady toho, že trh je veden do extrémů, ať už se jedná o vysoké ceny během tržních bublin nebo nízké ceny během tržních panik. To se ukázalo jako vynikající příležitost koupit nízké a prodávat vysoké. Nicméně, tam bylo nesčetné časy, kdy trh stále trendy v jednom směru, potrestat ty, kteří chtějí koupit nízké nebo prodávat vysoké. Co vypadá, že vysoké ceny jednoho dne mohou vypadat jako nízké ceny další den.

Obchodníci a investoři musí mít určitou objektivní metodu k určení, zda jsou ceny vysoké nebo nízké. Lidé jsou podmíněni sledováním davu. Existuje vlastní potíže s konzistentním nákupem nízkých a prodejních vysokých. Když jsou ceny nízké, sentiment má tendenci být naprosto negativní vůči akciím. Mnoho býčích držitelů je nuceno vyměnit své akcie. Stejně tak, když je cena vysoká, je obtížné si představit, že se nechá jít o vítěze.

"Koupit nízké, prodávat vysoké" je v některých ohledech zavádějící, jelikož minima a výšky se v retrospektivě stávají jasnými. Tam je vždy býk, který považuje cenu akcií za nízkou a medvěd, který ji považuje za vysokou. Často obě strany vytvářejí přesvědčivé argumenty. Výzvou pro investory a obchodníky je určit, které akcie jsou řízeny extrémy podle zásad a které jsou řízeny emocemi. Střední strategie reversionu je pravděpodobnější, když cenové pohyby jsou motivovány emocemi.

Pohybující se průměry

Jedním z jednoduchých způsobů, jak implementovat nízké nákupy, prodat vysokou strategii je s použitím klouzavých průměrů. Pohyblivé průměry jsou odvozeny výhradně z ceny a pomáhají obchodníkům a investorům při určování trendů akcií.

Použití klouzavého průměru kratšího trvání a jednoho s delší dobou trvání může pomáhat při pomoci obchodníkům nakupovat nízké a prodávat vysoké a také ochraňovat rizika. Například jednou z běžných metod je použití klouzavých průměrů 50 a 200 dní. Když 50denní klouzavý průměr překročí 200 dnů, generuje kupní signál. Když překročí druhou cestu, generuje prodejní signál.

Toto je účinné při pomoci obchodníkovi, aby vstoupil do bodu, kdy trend klesá.Jedna věc pro koupi nízké, prodávat vysoké strategie je nákup nebo prodej předtím, než se trend zcela vyčerpal sám. Tento přístup vyřeší problém.

Obchodní cyklus a sentiment

Přístup k nákupu vysokých, prodávaných za nízké a vhodnější pro dlouhodobé investory je využívat hospodářský cyklus a průzkumy sentimentů jako nástroje na časování trhu. Trh sleduje poměrně konzistentní způsob, jak se po dlouhou dobu pohybovat od strachu k chamtivosti. Časy maximálního strachu jsou nejlepší čas na nákup akcií, zatímco chamtivost je optimální čas prodat vysokou.

Tyto extrémy se konají několikrát za každých deset let a mají pozoruhodné podobnosti. Tyto emocionální cykly sledují obchodní cyklus. Když je ekonomika v recesi, převažuje strach, neboť ekonomická aktivita klesá. To je čas na nákup nízké.

Když je obchodní cyklus ve fázi rozšiřování, ekonomická aktivita se zvyšuje. Lidé se obvykle budou cítit optimisticky ohledně budoucnosti. To je čas prodávat vysoké. Průzkumy sentimentu, jako je průzkum spotřebitelské důvěry, poskytují další informace o podnikatelském cyklu.