Fond iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh USA Techn163. 39-0. 21% obchodovaný fond nebo ETF, který poskytuje investorům přístup k tuzemským technologickým společnostem tím, že sleduje celkovou návratnost výkonnosti indexu technologií Dow Jones USA jako referenční hodnotu. Technologický index Dow Jones U. S. se skládá z velkých, středních a malých společností, které se zaměřují na technologický průmysl v rámci Spojených států. Akcie držené v referenčním indexu jsou váženy na základě jejich tržní kapitalizace upravené o pohyblivou hodnotu a IYW uplatňuje stejnou váhu na své akciové pozice. Od založení ETF v roce 2000 poskytl technologický fond iShares U. S. investorům roční výnosnost -0. 19% od srpna 2015.

Jak to zaznamenává

IYW využívá replikační strategii pro sledování celkového výnosu svého benchmarkového indexu. Cenné papíry technologických společností držené v rámci fondu jsou váženy stejným způsobem jako benchmark z hlediska tržní kapitalizace a fond investuje minimálně 90% aktiv investorů do cenných papírů a depozitních certifikátů cenných papírů držených v rámci podkladového indexu. Zatímco většina majetku fondu je investována do technologického sektoru, zbývajících 10% může být rozptýleno mezi peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty, spotřebitelskými cyklickými společnostmi, realitními společnostmi nebo komunikačními službami. Počínaje srpnem 2015 činí 98,3% aktiv IYW cenné papíry nalezené v referenčním indexu.

Zatímco se IYW výrazně zaměřuje na technologický sektor, kapitálové pozice fondu jsou diverzifikovány mezi různými technologickými odvětvími na trhu. Mezi podniky IYW patří společnosti zabývající se softwarem a službami na úrovni 50,77%, technologických firem a zařízení na 34,5% a polovodičových společnostech na úrovni 13,22%. Nejvyšší podíly v rámci IYW jsou podobné těm nejtěžším společnostem ve srovnávacím indexu fondu a zahrnují Apple, Inc. ve výši 19,29%, Microsoft Corporation na úrovni 10,99%, Facebook, Inc. ve výši 5,7%, společnost Google, Inc , na úrovni 5,6% a společnosti Cisco Systems, Inc. při 4,13%. Všechny kapitálové pozice vedené v rámci IYW a jeho referenční index mají sídlo v USA

Management

Společnost iShares US Technology ETF je řízena a distribuována prostřednictvím mateřské společnosti iShares společnosti BlackRock, Inc. Investoři mají prostřednictvím společnosti BlackRock přístup k více než 700 jednotlivým ETF a společnost spravuje více než 1 dolar bilionů v aktivech investorů. V rámci fondu fondů iShares představuje IYW jeden z 45 domácích akciových fondů a jeden ze dvou ETF odvětví zaměřených na technologii.

Vlastnosti

Správci fondů s IYW používají přístup k pasivnímu přístupu ke správě fondu, což znamená, že replikace celkového výnosu z benchmarku je prvotřídní pro celkový cíl fondu.Protože IYW využívá replikaci svého investičního přístupu, chyba při sledování jeho benchmarku je nízká. Časté obchodování mezi holdingy IYW vede také k poměrně nízkému nákladovému poměru 0,43%. ETF dosahují průměrného poměru výdajů 0,6%, zatímco ETF v technologickém sektoru dosahují průměrného poměru nákladů 0,3%. Dále má IYW roční dividendu ve výši 1 USD. 19 k červnu 2015, téměř o 65% vyšší než jeho kolegové.

Společnost IYW je k dispozici investorům na Newyorské burze Arca spolu s více než 8 000 burzovými cennými papíry a ETF. Zatímco nákladový poměr pro IYW je relativně nízký, investoři mohou být při zakoupení nebo prodeji cenných papírů účtovány poplatky nebo platit provize. Poplatky stanovené investorům se liší v závislosti na použité obchodní platformě a potřebě pomoci od finančního poradce nebo zprostředkovatele v průběhu obchodu.

Vhodnost a doporučení

IYW je navržena tak, aby poskytovala investorům přístup k dobře diverzifikovanému fondu technologicky orientovaných domácích akcií, které mají potenciál růstu. Společnosti s vysokou kapitalizací, které jsou součástí programu IYW, poskytují určitou míru stability díky své známé finanční síle a konzistentnímu požadavku od spotřebitelů. Společnosti se středním a menším kapitálem, které jsou součástí ETF, nabízejí vyšší potenciál pro růst v rámci fondu, který může být ve větších technologických společnostech nedostatečný. Diverzifikace mezi tržní kapitalizací a rozmanitostí technologických odvětví v rámci ETF činí z IYW atraktivní volbu pro investory, kteří hledají expozici vůči průmyslu jako malá část inak diverzifikovaného investičního portfolia.

Zatímco IYW má své zásluhy, fond s sebou nese určitý stupeň rizika. Stejně jako u všech majetkových účastí, výkonnost společností v oblasti technologií se v průběhu času výrazně liší. Inovace je pro tyto společnosti klíčová, ale výzkum a vývoj potřebný pro pokrok v technologických produktech a službách vyžaduje velké množství kapitálu, které může nakonec ublížit ceně a hodnotě akcií. Rizika, která jsou vlastní technologickým společnostem, které jsou v rámci odvětvově orientovaného ETF, jako je IYW, jsou jasné při hodnocení rizikových ukazatelů, beta a standardní odchylky fondu. IYW má pětiletou konečnou beta verzi ve výši 0. 95, což znamená, že se fond bude pravděpodobně pohybovat v souladu s celkovým trhem v průběhu času. Podobně má IYW pětiletou směrodatnou odchylku ve výši 14 87%, což poukazuje na vysokou volatilitu výkonnosti fondu.

Investor, který je ochoten přijmout vysokou míru rizika pro větší potenciální odměnu, může IYW využívat jako dlouhodobý podíl v dobře diverzifikovaném portfoliu. IYW by neměla být použita jako samostatná investice, ani by neměla být umístěna na investičním účtu s krátkým časovým horizontem.

Jak by finanční klienti mohli využívat tohoto ETF

Finanční poradci mohou postavit IWY jako taktický podíl v rámci investičního portfolia klienta společně s dalšími odvětvovými ETF, mezinárodními a tuzemskými akciemi, držením dluhopisů a peněžními ekvivalenty. Technologické akcie a odvětvové fondy, které drží tyto cenné papíry, jsou vysoce volatilní a mají vysokou pravděpodobnost kolísání v průběhu času.Vzhledem k těmto vlastnostem je IYW nejvhodnější pro klienta s rizikem chuti a schopností zvládat výkyvy v účetní hodnotě. V kombinaci s dalšími výběry investic, rozloženými v různých třídách aktiv, je IWY vhodnou volbou pro klientské účty s prodlouženými časovými rámcimi, jako jsou úspory při akumulaci důchodů nebo další investiční cíle orientované na růst.

Hlavní konkurenti a alternativy

Technologický sektor je populární taktický investiční výběr mezi investory a finančními poradci a jako takový existuje řada alternativ k IYW na trhu. Společnost Vanguard Information Technology ETF poskytuje investorům přístup k 387 technologickým společnostem sledováním indexu MSCI US Investice Market Information Technology 25/50.

Technologie Select SPDR distribuovaná prostřednictvím State Street Global Advisors zahrnuje 73 technologicky zaměřených podniků a sleduje výkonnost S & P Technology Select Sector Index.

Společnost Fidelity nabízí ETF se zaměřením na technologii prostřednictvím svého MSCI informačních technologií, který vlastní 397 pozic akcií a sleduje index MSCI USA Investice Market Information Technology.

Varianta Vanguard má poměr výdajů 0,12%, stejně jako alternativa Fidelity, zatímco ETF SPDR má poměr nákladů 0,15%.