Fiduciární pravidlo vyvolává rozruch mezi finančními poradci. Tento nový zákon, který má vstoupit v platnost v dubnu 2017, upravuje ministerstvo práce a vyžaduje finanční poradce, aby své potřeby svých klientů kladli před vlastními silami. Politiky fiduciárních pravidel odrazují od propagace produktů a služeb s vyššími provizí a zahrnují řadu dalších ustanovení.

Nyní, když se technologie stává větší částí finančního poradního úřadu a fiduciární pravidlo vstoupí v platnost, musí poradci zajistit, aby byly dodržovány technologické aspekty jejich praxe. Prvním krokem je přezkoumání plánů vašich technologických systémů pod objektivem fiduciárního pravidla. Podívejte se na jakékoli známky toho, že potřeba klienta není ve vašich postupech přední a středový. Ve většině případů nebudete muset přehodnotit celou technologickou platformu, aby zůstala v souladu s fiduciářským pravidlem, podle nedávného článku InvestmentNews. (Pro více informací viz: Co znamená DoL fiduciární politika pro poradce. )

Pokud však vaše technologické systémy mají být vylepšeny, je nyní vhodný čas, abychom zvážili modernizaci. Ve skutečnosti nedávný průzkum společnosti SS & C Technologies Holdings zjistil, že 85% dotázaných investičních odborníků uvažuje o nových technologických systémech v reakci na fiduciární pravidlo. Navíc 33% respondentů uvedlo, že mezi 10% a 20% jejich současného rozpočtu může být přiděleno technologickým aktualizacím.

Integráce poradenských postupů s technologiemi

Pro mnoho finančních poradců a firem přebírá technologie některé z běžných úkolů v oblasti finančního poradenství, jako je vedení záznamů, kvantifikace rizika tolerance klientů, a také naznačuje nízké poplatky za klientské portfolia. Při kontrole vašich technologických systémů se ujistěte, že jsou nastaveny tak, aby nabízely nejlepší typy investic a služeb za nejnižší cenu pro klienty a jejich investiční portfolia.

Pro poradce, kteří hledají poradenství, se dodavatelé a firmy v oblasti softwaru snaží vyjít vstříc potřebám finančních poradců, kteří hledají pomoc v souladu s pravidly. Nedávno zveřejněný Nejvýznamnější skaut podle Money Guide Pro ukazuje, zda investice klienta na firmu splňují osvědčení o nejlepší úrokové zakázce (BICE), které umožňuje poradcům na bázi provizí pokračovat v poskytování služeb svým klientům. Tento software funguje bez doprovodného softwaru finančního plánování. (Pro více informací viz:

Proč poradci by se měli obejmout jako svěřenec . Jak se Robo-Advisors hodí?

V poslední době se vyskytly otázky týkající se účinnosti robo-poradců jako technologických řešení fiduciárního pravidla. Zda robo-poradci mohou splnit fiduciární standard, je široce diskutovanou otázkou v oblasti technologií a finančního poradenství.Obavy týkající se schopnosti robo-poradců dodržovat pravidla pocházejí od různých regulačních orgánů. V nedávném politickém prohlášení oddělení bezpečnosti Massachusetts správci státu tvrdili, že vzhledem k tomu, že jsou v současné době zřízeni, robo-poradci nemusí být schopni udržet fiduciární odpovědnost státních investičních poradců.

Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) a Komise pro cenné papíry (SEC) zkoumají také to, jak mohou robo-poradci dodržovat pravidlo fiduciáře. Navíc existují otázky, které naznačují, že tyto digitální investiční platformy mohou mít nesprávné předpoklady ohledně budoucích podmínek na trhu a očekávání předem naprogramovaných do jejich systémů. Jsou-li tyto otázky přesné, to vede k obavám z přesnosti investičních rad robo-poradců. Uvádění otázky o krok dál vede k dotazům ohledně schopnosti robo-poradců dát nejprve potřeby klientů ve všech případech.

Na druhou stranu někteří navrhují, že robo-poradci jsou dobře připraveni splnit přísné fiduciární pravidlo. V bílé knize "Vývoj poradenství: poradci pro digitální investování jako důvěrníci" od Jennifer L. Klass a Eric L. Perelman, advokátní kancelář Morgan Lewis tvrdí, že robo-poradci mohou ve skutečnosti dodržovat fiduciární standard. Bílá kniha také uvádí oblasti, kde je možné zhodnotit technologické systémy vaší firmy. (Pro více informací viz:

Can Robo-Advisors splňovat fiduciární standard? ) Nejlepším postupem pro finanční poradce s robo-poradními komponentami je odhalit použití automatizované investiční platformy jako součást podnikové praxe. Úplné zveřejnění formuláře ADV část 2 by zahrnovalo modely, strukturu poplatků, zprostředkování a obchodování, jakož i případné střety zájmů.

Firma pro dodržování předpisů doporučuje, aby při přezkumu dopadu fiduciárního pravidla na technologii robo-poradce zvažovala následující otázky:

Firmy poskytující finanční poradenství by měly zhodnotit nabídky robo-poradce, minimum, zabezpečení, alokace aktiv a další, z možností, které nejlépe slouží klientovi. K tomu, aby klient nejlépe vyhovoval potřebám klienta, měl by robo-poradce poskytnout finanční poradci možnost přizpůsobit komponenty alokace aktiv klienta, doporučené finanční prostředky a další.

• Dalšími oblastmi, které lze prozkoumat, jsou poplatky a vnější vztahy. Ačkoli ve většině případů jsou robo-poradní poplatky přiměřené, poradce se musí zabývat tím, zda jsou při přidání k vlastním poplatkům nejlepším zájmům klienta. Pokud robo-poradce označený bílou značkou používá dodavatele třetích stran a partnerské vztahy, je třeba je také prověřit, zda splňují pravidlo fiduciary.
• Nakonec mohou poradci chtít znovu navštívit SEC Investor Alert ze dne 8. května 2015 týkající se automatizovaných investorských produktů, včetně robo-poradců. Výstraha popisovala problémy s náležitou péčí, které je třeba zkontrolovat, stejně jako omezení, která technologie umožňuje a nemůže dělat.

Spodní linie

Finanční poradci se musí dostat do svých technologických systémů a provádět due diligence s ohledem na nadcházející implementaci fiduciárního pravidla z roku 2017. Při práci na uspokojování potřeb investorů musí finanční poradce porozumět a přezkoumat nejen vlastní osobní poradenství, ale také doporučení a systémy, které jsou předávány prostřednictvím automatizovaných a technologických systémů. (Více viz:

Přehled Robo-Advisors a Fiduciary Law .