Od založení SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 dne 25. září 2000, vydaný společností State Street Global Advisors, získala ETF k 30. červnu 2015 každoroční výnos 0,6%. Investoři by měli vzít na vědomí, že minulé výnosy nejsou ukazatelem budoucí výkonnosti fondu.

MTK je burzovní fond, který poskytuje specializované expozice technologickému sektoru. Fond se zaměřuje na většinu svých podílů v technologických společnostech s velkými čepy ve Spojených státech. Cílem společnosti MTK je poskytnout investiční výsledky před odměnami a výdaji odpovídající celkovému výnosovému efektu technologického indexu společnosti Morgan Stanley. Cílem fondu je poskytnout tyto investiční výsledky tím, že drží portfolio společností, které jsou kótovány v technologickém indexu společnosti Morgan Stanley, který se skládá z technologických společností založených na elektronice.

Referenční index a MTK mají podobná přidělení fondů. MTK tedy přiděluje svůj fond: 16. 55% v IT službách; 16. 39% softwaru; 15. 11% internetového softwaru a služeb; 14. 57% v maloobchodu s internetovým a katalogovým zbožím; 13. 43% v komunikačních zařízeních; 12. 49% v technologickém skladování hardwaru a periferních zařízeních; 9. 17% v polovodičových a polovodičových zařízeních; 2. 13% v elektronických zařízeních a součástech; a 0,14% při nepřidělených.

Nejvýznamnější 10 podílů fondu je 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Class A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation, třída A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Class C; 3. 2% společnost Priceline Group Incorporated; 3. 18% prodejní síly. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Class A; a 3. 12% eBay Incorporated.

Charakteristika

Technologie ETF Morgan Stanley Technology je strukturována jako otevřená investiční společnost spravovaná společností State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK je kótována na burze New York Stock Exchange Arca a může být obchodována na více platformách sekundárního trhu. Od 5. srpna 2015 má fond 4,1 milionu akcií a celkové čisté aktiva ve výši 440 USD. 38 milionů.

MTK má konkurenční a poměrně nízký nákladový poměr 0,35%, zatímco průměrný poměr nákladů k jeho kategorii technologie je 0,7%. To lze připsat nízké míře obratu 24%.

Vhodnost a doporučení

Zatímco všechny investice přinášejí riziko, protože ETF vlastní společnosti registrované v USA, je vystavena zahraničním rizikům z důvodu účasti v zahraničních technologických společnostech obchodujících ve Spojených státech. Společnost MTK poskytuje jedinečný přístup k investicím pro ty, kteří hledají expozici technologickým společnostem založeným na elektronice s podobou mezinárodních technologických společností.

K 31. červenci 2015 má MTK podle posledních 10letých údajů alfa proti indexu MSCI ACWI NR USD 2,42; beta, proti indexu MSCI ACWI NR USD, z 1,8; hodnota R-čtverce 78,06; Sharpeův poměr 1,54; a poměr Treynor na úrovni 6 62.

Alpha MTK na základě moderní teorie portfolia (MPT) naznačuje, že překonala index MSCI ACWI NR USD o 2,42%. Beta fondu naznačuje, že je teoreticky o 8% volatilnější než index MSCI ACWI NR USD; může to znamenat, že MTK nese mírně větší riziko. Hodnota MT ve tvaru R označuje 78. 06% jejích cenových výkyvů v minulosti bylo vysvětleno kolísáním indexu MSCI ACWI NR USD. Sharkovský poměr MTK Sharpe 1. 54, měřený podle Sharpeho poměru MSCI ACWI NR USD 1,43, ukazuje, že MTK dokázala poskytnout vyšší výnosy než index na základě rizikově upraveného základu. Poměr Treynor fondu naznačuje, že poskytl investorům 6,62% návratnosti na jednotku rizika. Investoři by měli vzít na vědomí, že tyto statistiky MPT vykazují jen minulou výkonnost a nezaručují, že fond bude v budoucnosti fungovat stejným způsobem.

Fond prokázal, že na základě svých statistik poskytuje přiměřené výnosy se středně nízkým rizikem. Je vhodný pro dlouhodobé investory, kteří hledají vystavení technologickým průmyslovým odvětvím, ve kterém MTK přiděluje své finanční prostředky, a to pouze s mírou rizika. Vzhledem k tomu, že fond trpí náročným průměrným objemem akcií, je extrémně nelikvidní pro aktivní obchodníky a spekulanty.