Bít na cíl pro odchod do důchodu je jako vrhání šipky na pohyblivém terči. Typickí investoři musí zohledňovat několik faktorů, které ovlivňují zdraví svého hnízda vejce. Většina lidí vezme v úvahu faktory, jako jsou daně, jejich délka života a dostupnost federálních programů, jako je sociální zabezpečení, ale mnoho zanedbávání zvažovat nepředvídatelné náklady na méně viditelný počet - inflace.

V tomto článku budeme zkoumat základy inflace, jak ovlivní sílu vašeho důchodového portfolia a způsoby, jak se proti němu chránit.

Co je inflace?

Aby bylo stručné, inflace je, když se průměrná cena zboží a služeb v průběhu času zvyšuje. Například typický spotřebitel mohl koupit libru steaků, tucet vajec a bochník chleba za méně než 5 dolarů v padesátých letech. Víme však, že stejný seznam obchodů s potravinami by dnes mnohem dražší - jasně 5 dolarů šlo ještě před 60 lety.

Ekonomové nedosáhli konsensu, co způsobuje inflaci, ale existují dvě převažující vysvětlení.

Inflace vyvolaná poptávkou vysvětluje vyšší ceny v důsledku nabídky a poptávky. Když se zboží v době vysoké poptávky stane vzácným, obchodníci jsou schopni prodávat zboží více a spotřebitelé jsou ochotni utrácet pro ně více.

Zastánci cenové inflace se domnívají, že ceny vzrostou, když společnosti musí platit více za výrobu stejného zboží nebo služby. Dodatečné náklady spojené s vyššími mzdami, novými daněmi nebo dovozními sazbami jsou pak převedeny na spotřebitele. (Další informace naleznete v části Nákladová inflace v závislosti na inflaci po vyžádání .)

Inflace může být pro vás dobrá nebo špatná v závislosti na vaší finanční situaci. Za předpokladu, že se mzdy zvýší s inflací, lidé s velkými nesplacenými půjčkami budou moci své dluhy splácet rychleji, než se očekávalo. Budou se však zvyšovat ceny každodenních předmětů, které mohou snížit životní úroveň milionů lidí.

Jak inflace ovlivňuje vaši hnízdu

Když spotřebitelé poprvé začnou šetřit a investovat, mají tendenci nastavit libovolnou peněžní částku, například 1 milion dolarů, jako svůj cíl pro odchod do důchodu. Zatímco 1 milion dolarů může stačit na to, aby se dnes v důchodu udrželo mnoho lidí, neexistuje žádná záruka, která by se v budoucnu mohla zachovat.

Za posledních 100 let inflace dosahovala průměrně kolem 3,2% ročně. Inflace byla od devadesátých let poměrně nízká, avšak v 70. letech byla poměrně vysoká a v roce 1980 dosáhla 14%.

Při plánování na odchod do důchodu považujte tuto míru za jakýsi skrytý daň z vašeho portfolia.

Řekněme, že jste sestavili slušné portfolio, které vám získá 10% ročně. Pokud máte $ 50, 000, hypoteticky získáte $ 5, 000 po jednom roce za celkovou částku 55 000 dolarů.Pokud však inflace dosáhne 3%, vaše skutečná návratnost investic se zmenší na 7% - 55 000 dolarů nyní má kupní sílu jen 53, 500 dolarů.

Více než 30 až 50 let (podle toho, jak brzy začnete šetřit pro odchod do důchodu), inflace může jíst do desítek tisíc dolarů nebo více vaší hnízdo vejce. Ujistěte se, že nastavíte dostatečně vysoký cíl, abyste kompenzovali jeho možné účinky.

Ochrana důchodů

Investice, které bojují proti inflaci. Pokud se snažíte udržet krok s inflací, může být k dostání poměrně spolehlivého koše - alespoň tak tomu bylo v minulosti. Například S & P 500 dosáhl mezi lety 1928 a 2010 v průměru anualizovaný výnos 11,3%. Je nepravděpodobné, že inflace překročí každoročně 11%, takže investice do základního indexu ETF (dlouhodobě obchodované fondy) pravděpodobně budou dobrou volbou. Klikněte zde pro výukový program ETF společnosti Investopedia.

Mějte na paměti, že může docházet k hospodářským útlumům, díky nimž se akcie v dlouhodobém výhledu projeví nedostatečně. Například S & P 500 dosáhl v průměru 3 54% mezi lety 2001 a 2010, což bylo z velké části důsledkem Dotcom Bubble a Great Recession. To je důvod, proč se vyplatí začít investovat v raném věku: budete pravděpodobněji schopni se zotavit z - a žít v minulosti - významných ztrát.

Věk-tvarování vašeho portfolia. Složení vašeho portfolia by se mělo změnit, čím blíže se dostanete k cílovému dni odchodu do důchodu. Investoři ve svých 20 letech nalezli úspěch v investování do společných akcií a nemovitostí, neboť historicky jsou tyto dvě investiční nástroje jedinou, která překonala inflaci.

Nicméně pokud jste méně než 10 let od vašeho odchodu do důchodu, budete chtít omezit, kolik investujete do akcií a nemovitostí, a zaměřit se více na bezpečnější investice, jako jsou dluhopisy a peněžní ekvivalenty ( účty peněžního trhu a podobně).

Starým pravidlem pro to, jakou část vašeho portfolia udržovat v zásobách, bylo odečíst svůj věk ze 100. Pokud byste měli 50 let, budete chtít udržet přibližně 50% akcií a zbytek v dluhopisech nebo v jiných nízkorizikové investice. Nyní, protože lidé žijí déle, poradci naznačují, že se jedná o číslo 110 až 120. Pokud používáte 120 minus vašeho věku, 50letý by měl mít 70% akcií a 65letý by stále měl 55%. Chcete-li zvýšit bezpečnost, při přibližování se do důchodu a při odchodu do důchodu se podívejte na akcie s nízkým podílem beta. Tyto akcie mají tendenci kolísat méně divoce než ostatní.

Bezpečnější investice. Někteří poradci poukazují na státní pokladniční poukázky (účty, dluhopisy a dluhopisy) jako zdravé investiční prostředky pro důchodce, protože se nebudou pohybovat stejně divočně jako akcie a - pokud federální vláda si udrží svou úvěruschopnost - prakticky nabízejí garantovaný výnos Úvod do státních cenných papírů ). Nicméně, s nízkým rizikem je nízká odměna; mnohé pokladny a jiné dluhopisy skutečně zaostávají za inflací, což znamená, že zaručená návratnost skutečně ztratila peníze ve formě snížené kupní síly.

Cenné papíry chráněné proti inflaci, nebo TIPS, jsou další populární možností pro důchodce.Tyto cenné papíry, vydané federální vládou, obdrží pololetní úpravy, aby se zohlednila inflace, což znamená, že si zachováte svou kupní sílu, i když ceny stoupnou (viz Úvod do TIPS ). TIPY - stejně jako pokladniční poukázky a dluhopisy - jsou osvobozeny od státních a místních daní z příjmů.

Bottom Line

Inflace je zákeřným a často přehlíženým prvkem plánování odchodu do důchodu. V pravděpodobné události ceny budou nadále růst v dohledné budoucnosti, což se může zdát jako dobrý cíl dnes nemusí udržet vás za 30 nebo více let, které doufáte, že žít z vašeho hnízda vejce. Faktor v inflaci při stanovení vašeho cíle úspor a držet alespoň některé z vašeho portfolia v investicích, které pravděpodobněji rostou s inflací.

Pečlivé a zodpovědné investice na akciovém trhu a TIPS vám pomohou zůstat před rostoucími cenami. Další informace naleznete v části Boj proti tichému vraždě v důchodu: inflace , Plánování odchodu do důchodu: Kolik budu potřebovat ? a Primer na inflaci .