Slovo "nevkládejte všechna vajíčka do jednoho koše" pravděpodobně nebyla nejprve vyslovena s myšlenkou investovat. Ale pokud jde o diverzifikaci investičních portfolií klienta, je to na místě. Finanční poradci si velmi dobře uvědomují rizika, která mohou klienti nevědomě převzít prostřednictvím koncentrovaných pozic a dalších faktorů. Finanční poradci mohou opravdu poskytnout svým klientům skvělou službu tím, že jim pomohou zajistit, aby jejich investice byly odpovídajícím způsobem diverzifikovány.

Příliš mnoho firemních akcií

Zatímco zaměstnanci společností Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 .25 + 1. 01% ) jsou oprávněně rádi, že mají akcie z akcií společnosti, které vlastní, tomu tak není u zaměstnanců všech společností. Zmizení společnosti Enron v časné části posledního desetiletí bylo v médiích dobře zaznamenáno. Skutečná tragédie, kromě ztráty zaměstnání, byla ztráta, kterou mnozí zaměstnanci zažili, když se stala společnost bezcenná. Vedoucí pracovníci povzbudili zaměstnance, aby i nadále vlastnili akcie, a to i tváří v tvář hrozivým problémům společnosti. Je smutné, že mnoho zaměstnanců ztratilo obrovské částky peněz v penzijních plánech společnosti a prostřednictvím akcií držených jinde. V mnoha velkých společnostech zůstává problém. (Další informace naleznete v části Jak doporučit zákazníkům na akciových společnostech v 401 (k) s .

Mnoho Holdingu se netýká Diverzifikace

Vzpomínám si na setkání s výkonným ředitelem ve společnosti, kde jsem sloužil jako poradce jejich plánu důchodového zabezpečení. Cítil, že je rozmanitý tím, že spolu s manželkou má 19 vzájemných fondů. Po přezkoumání jsem ho informoval, že všechny 19 akcií společnosti Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84, 47 + 0, 39% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) a společnost Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc., 41-0, 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Všechny fondy investovaly převážně do akcií s velkou kapitalizací a velmi nízká diverzifikace z hlediska ostatních tříd aktiv s nízkou korelací s velkými čepy. To bylo několik měsíců předtím, než začala praskat Dotcom Bubble na začátku roku 2000, a dokážu si jen představit ztráty, které utrpěl, kdyby patřil tomuto portfoliu. (Další informace naleznete: Jak být nejlepším finančním poradcem .

Diverzifikace urychluje riziko

Podle studie společnosti T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94, 95 + 0, 40% 4. 2. 6 ), od roku 1984 do roku 2014 by mělo akcionářské portfolio v průměru dosahovat ročního výnosu 8,6%. V těchto průměrných výnosech však došlo k velké variabilitě. Ve svém nejhorším roce došlo v roce 2008 ke všemu akcionářskému portfoliu (představovanému indexem S & P 500) o 37%. Průměrný pokles v uplynulých letech činil 16,6%. Studie dále uvádí, že portfoliové portfolio, které tvoří 60% akcií, 30% dluhopisů a 10% peněz, by za stejné období vytvořilo průměrný výnos 7%.Průměrný pokles počtu let po uplynutí 30 let byl však o 6,7% nižší. Nejhorší meziroční pokles byl 18,1%. Jinak řečeno, toto portfolio přineslo 81% výnosů celého portfolia akcií s méně než polovinou rizika poklesu. (Viz další informace: Jak pomoci zákazníkům vidět hodnotu diverzifikace .) Studie společnosti JP Morgan Asset Management ukazuje, že za období od roku 1950 do roku 2013 se dvanáctiměsíční návratnost akcií pohybovala od plus 51% na minus 37% v průběhu 12měsíčních období. Rozsah pro dluhopisy byl o 43% až mínus 8%. Směs 50% akcií a 50% dluhopisů měla mnohem užší rozsah než jakákoli třída aktiv sama o sobě plus 32% až mínus 15%. Rozsah výnosů za období 5, 10 a 20 let se pro každou třídu aktiv a pro dvě kombinace zúží.

V posledních deseti letech se akcie na rozvíjejících se trzích nacházejí v horní části nebo v horní části grafu, který JP Morgan Asset Management zveřejňuje několik let nejlepších tříd aktiv. Rychle vpřed do roku 2015 a oni jsou na cestě za jejich třetí po sobě jdoucí negativní roční návratnost. Podobně s komoditami, jejichž strachy v posledních letech byly dobře zdokumentovány.

Schopnost předpovídat, které třídy aktiv a které jednotlivé akcie, fondy obchodované na burze (ETF) a podílových fondů budou meziročně vyšší, se ukázalo jako vzácné, pokud v posledních letech neexistuje. To zčásti vedlo k popularitě mezi mnoha finančními poradci, kteří používají indexové fondy a ETF jako nástroje při budování diverzifikovaného portfolia pro klienty. (999)>

Ztráty a matematika zotavení

Mnoho investorů dostalo bolestivou lekci, že je potřeba získat větší výnos z velké ztráty. Například, pokud 10 000 dolarů ztrati 50%, bude nyní mít hodnotu 5 000 dolarů. Aby bylo možné získat plnou hodnotu ztráty, investice bude muset získat 100%, aby investor mohl získat $ 5, 000 v ztrátě hodnoty. Bottom Line Riziko a návratnost investic byly vždy spojeny. Vycházet z rizikové škály, abyste získali větší návratnost, je skvělý, když funguje, a může být katastrofální, když trhy proti vám. Finanční poradci mohou klientům pomáhat při vytváření vhodně diverzifikovaných portfolií, jejichž cílem je vyvážit potenciální výnosy s přijatelnou mírou rizika. (Další informace naleznete v části

Jak hodnotit schopnost klientů pro riziko