Menšinový podíl, označovaný také jako nekontrolní zájem (NCI), je podíl vlastnictví ve vlastním kapitálu dceřiné společnosti, který není mateřskou společností vlastněn nebo ovládán. Mateřská společnost má v dceřiné společnosti kontrolující podíl ve výši 50 až méně než 100% a vykazuje finanční výsledky dceřiné společnosti konsolidované s vlastní účetní závěrkou. (Viz související: Jaké jsou klady a nevýhody, pokud jde o držení nekontrolního podílu ve společnosti?)

Předpokládejme například, že společnost A získává ve společnosti B kontrolní podíl ve výši 75 procent. Ten si ponechá zbývajících 25 procent společnosti.

Společnost A nemůže ve své účetní závěrce požadovat celkovou hodnotu společnosti B bez účtování 25 procent, které patří minoritním akcionářům společnosti B. Společnost A tak musí zahrnout dopad menšinového podílu společnosti B na její zůstatek výkazů výkazu zisku a ztrát.

Účetní zacházení

Pojem menšinového podílu se uplatňuje pouze v případě, že podíl na dceřiné společnosti přesahuje 50, ale je nižší než 100 procent. Mateřská společnost může chtít vlastnit méně než 100 procent z mnoha důvodů. Za prvé, dosažení kontroly dceřiné společnosti s investičním majetkem menším než 100% představuje menší riziko ztráty kapitálu. Vzhledem k tomu, že kontrola je získána, když procento vlastnictví přesáhne 50 procent, investice 51 procent bude zárukou kontroly a bude představovat menší riziko pro kapitál ve srovnání s investicí 100 procent. Zadruhé může být obtížné získat všechny akcie v dceřiné společnosti, protože někteří stávající akcionáři nemusí být ochotni rozdělit se na své akcie.

Při dosažení kontrolního podílu v dceřiné společnosti se používá konsolidovaná metoda účtování o koupi akcií. Tato metoda vyžaduje, aby mnoho řádkových položek v účetní závěrce mateřské společnosti zahrnovalo finanční výsledky nabývaného podniku, tj. E. odráží fiktivní 100% vlastnictví dceřiné společnosti. Rodič však musí v rozvaze a výkazu zisku a ztráty vést oddělené účty, které sledují hodnotu menšinového podílu v dceřiné společnosti, jakož i její zisk patřící majitelům menšin.

Dalšími dvěma způsoby jsou metoda nákladů, kde mateřský podnik vlastní 20% hlasovacích práv v dceřiné společnosti a ekvivalenční metodu, kde je podíl vlastnictví 21-49%. Žádná z metod nepoužívá menšinový podíl na hlášení podílu dceřiných společností na majetku nebo v příjmů kdekoli v účetní závěrce mateřského podniku. Podrobnější informace o třech metodách účtování investic do dceřiných společností naleznete v tématu Vedlejší účetnictví.

Podle US GAAP vyžaduje finanční účetní úkony menšinového podílu, aby byly evidovány buď jako dlouhodobý závazek, nebo jako součást kapitálu v konsolidované rozvaze mateřské společnosti tak, aby odrážely nároky akcionářů na nekontrolní aktiva .Podle IFRS je však možné vykazovat pouze v kapitálové části rozvahy. Musí být zaznamenána "v rámci vlastního kapitálu, ale oddělena od vlastního kapitálu mateřského podniku. "Na konsolidovaném výkazu zisku a ztráty je menšinový podíl zaznamenáván jako podíl na zisku minoritních akcionářů v souladu s normami FASB.

Jak měřit

Existuje několik základních kroků pro měření menšinového zájmu. Prvním krokem je vždy najít účetní hodnotu dceřiné společnosti, která se objevuje v rozvaze dceřiné společnosti. Účetní hodnota nebo čistá hodnota aktiv společnosti je její celková aktiva minus nehmotná aktiva (patenty, goodwill) a závazky. Následně vynásobíte účetní hodnotu procentním podílem dceřiné společnosti vlastněné minoritními akcionáři. Použijeme-li 25 procent z výše uvedeného příkladu pro procentní podíl menšinových podílů a předpokládáme, že čistá hodnota dceřiné společnosti bude činit 2 miliony dolarů, pak náš menšinový podíl se bude rovnat 25% x 2 miliony dolarů = 500 000 dolarů. Jakmile dolarová hodnota menšinového podílu vypočítáváme ji v rozvaze jako část kapitálové sekce.

Druhým krokem je vypočítat čistý příjem, který patří majitelům menšinových podílů dceřiné společnosti. Jedná se jednoduše o celkový čistý příjem dceřiné společnosti vynásobený menšinovým podílem v procentech. Opět platí, že s použitím procentního podílu 25 procent menšin a předpokládaného čistého příjmu ve výši 1 milion dolarů, vypočítáme náš příjm z menšin jako 25% x 1 milion dolarů = 250 000 dolarů. Tato částka je pak zaznamenána jako samostatná neprovozní řádková položka, jako "čistý zisk připadající na menšinový podíl" na konsolidovaném výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti.

Podívejme se na nedávný příklad akvizice a použijeme pro to výpočet menšinového podílu. V srpnu 2015 společnost Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% vytvořena s Highstock 4. 2. 6 BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% vytvořil s Highstock 4. 2. 6 ) uzavřel smlouvu o koupi Precision Castparts Corp. (PCP) za 37 dolarů. 2 miliardy. Pro účely tohoto cvičení předpokládáme, že dohoda je pro kontrolní zájem o 90 procent v PCP. Níže uvádíme zjednodušené finanční informace z rozvahy a výkazu zisku a ztráty společnosti PCP za poslední fiskální rok. Rozvaha

(v milionech)

Fiskální rok Konec 29. března 2015	Aktiva
Oběžná aktiva
5, 972	2, 474
Goodwill	6, 661
Nerozdělený nehmotný majetek, čistý	3, 744
Ostatní	577
Celková aktiva	19, 428
Pasiva	8, 471
Vlastní kapitál	10, 957
Výkaz zisku a ztráty	(v milionech)

Provozní náklady a výdaje

7, 466	Ostatní výdaje / ztráty
1, 006	Čistý zisk
1, 533	Zdroj: Precision Castparts Corp. končící 29. března 2015
Nejprve určíme čistou hodnotu aktiv PCP jako celková aktiva minus nehmotný majetek a závazky, nebo $ 19, 428 - (6, 661 + 3, 744) - 8, 471 = 552 dolarů.Pak tuto účetní hodnotu vynásobíme 100% - 90% = 10%, což je procento PCP ve vlastnictví menšinových akcionářů, aby se dosáhlo hodnoty menšinového podílu ve výši 55 USD. 2 miliony budou vykázány v konsolidované rozvaze společnosti BRK.	Provádíme výpočet čistého zisku, který patří majitelům menšinových podílů PCP. Děláme to tím, že vydělíme čistý zisk PCP ve výši 1 533 dolarů zbývajícím menšinovým podílem 10% nebo dosáhneme 153 dolarů. 3 miliony. Opět se tento údaj o konsolidovaném výkazu zisku a ztráty společnosti BRK uvádí jako "čistý zisk připadající na menšinový podíl", což je samostatná nefunkční řádková položka.
Menšinový zájem je důležitý při analýze potenciálních investic. Nejčastěji se používá při výpočtu podnikové hodnoty společnosti a je s ní zacházeno stejně jako s dluhem společnosti a přidává se k tržní kapitalizaci, aby se dosáhlo hodnoty podniku:	Podniková hodnota (EV) = tržní hodnota společného aktiva + Tržní hodnota upřednostňovaného vlastního kapitálu + tržní hodnota dluhu +

minoritní podíl

- přebytek peněžních prostředků a investic

Hlavní využití menšinového podílu je tedy v poměrech ocenění, jako je podniková hodnota (EV / Prodej), Enterprise Multiple (EV / EBITDA) apod. Jak již víme, konsolidační metoda účtování investice do dceřiné společnosti vyžaduje, aby bylo 100% prodeje dceřiné společnosti nebo EBITDA zahrnuto do výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti , a to i v případech, kdy mateřská společnost vlastní méně než 100% dceřiné společnosti. Z tohoto důvodu a pro zajištění konzistence je třeba přidat menšinový zájem tak, aby mateřský podnik nevlastnil zpět hodnotu Enterprise. To zajišťuje, že jak čitatel, tak jmenovatel výše uvedených poměrů odráží 100 procent finančních prostředků dceřiné společnosti, i když mateřský podnik vlastní méně než 100 procent.

Bottom Line

Menšinový zájem vstupuje do hry, když se konsolidační účetnictví uplatňuje na podíl 51 na méně než 100% investice do dceřiné společnosti. Výpočet menšinového podílu je poměrně jednoduchý a vyžaduje použití procentuálního vlastnictví menšinových akcionářů dceřiné společnosti. Toto ocenění se pak vykazuje v konsolidované rozvaze mateřského podniku a výkazu zisku a ztráty v souladu s pravidly IFRS nebo US GAAP.