a:

Vyvážte účty svých zdanitelných investic, pokud se jakýkoli majetek odchýlí od cílové alokace o více než 5%.

Příklad

Předpokládejme, že koupíte tři fondy obchodované na burze (ETF) a přidělíte 50% svého portfolia do fondu A, 30% do fondu B a 20% do fondu C. Fond B se zaměřuje na sektor, začíná krátce poté, co koupíte své akcie, zatímco fondy A a C se líně líčí. O rok později se vaše alokace aktiv změnila na 40% na fond A, 45% na fond B a 15% na fond C. Na jedné straně to znamená, že dolarová hodnota vašeho portfolia se značně zvýšila. Expozice s rizikem je však mimo značku, protože jste povolili, aby se alokace aktiv odklonila od zamýšleného cíle. Oprava v sektoru fondu B by zasáhla vaše portfolio silně.

Řešení

Vytvořte výstrahu (nebo objednávku automatické vyváženosti), která se spustí, jakmile se některý z fondů zbaví požadované alokace aktiv o více než 5%. V tomto případě to znamená odprodej některých akcií do fondu B a orání zisků do A a C až do obnovení zůstatku 50/30/20. Zisky jsou zajištěny, zatímco riziko zůstává na vhodné úrovni.

Náklady na transakce a daně

I když váš makléř nabízí automatickou vyváženost po necelých 1% fluktuaci, umožňuje 5% úsměvu udržet vaše transakční náklady nižší. Čím víc budete s vaším portfoliem, tím šťastnější bude váš makléř díky všem poplatkům, které zaplatíte. Po uplynutí chvíle začínají i nízké poplatky zaúčtovat kousnutí z celkového výnosu.

Protože se jedná o zdanitelný účet, každá transakce je zdanitelnou událostí. Rebalancování může znamenat spoustu potíží, když dojde k zdanění. Jakýkoli zisk, který si uvědomíte, například prodej akcií fondu B v tomto příkladu, znamená, že budete dlužit kapitálovému zisku.