a:

M1 je přísná definice peněz, která zahrnuje pouze měnu, cestovní šeky a kontrolní účty. Frakční rezervní bankovnictví se týká půjčování některých vkladů a držení zbytku. Když banka drží část hotovostních rezerv, finanční prostředky jsou k dispozici pro zákazníky, kteří žádají o stažení. Tento systém udržuje peníze jak pro půjčky, tak pro čerpání prostředků. Obvykle je více půjček než půjčeno. Tyto půjčky mohou být použity k nákupu zboží nebo služeb. Po zakoupení může prodávající, který obdržel platbu, utratit peníze nebo je uložit do banky. Toto pokračuje v cyklu a násobí účinek peněz nad původní hodnotu.

Změna pravidel týkajících se peněžní zásoby, kterou Fed banka provádí prostřednictvím měnové politiky USA, může tento multiplikační efekt zvýšit a zvýšit celkový dosah bank. Vzhledem k tomu, že peněžní zásoby v rámci ekonomiky USA rostou, banky jsou schopny půjčovat více zákazníkům. Jelikož tyto peníze vynakládají a zachraňují různí lidé, cestuje přes ekonomiku a pomáhá vytvářet ekonomický růst.

Zvýšení nabídky M1 poskytuje bankám více hotovostních rezerv, aby byly v souladu s požadavky Federální rezervy. Banky jsou povinny udržovat minimální částku na ochranu proti finančním haváriím. Neustálé splácení dluhů bankám zajišťuje stálé dodávky peněžních prostředků na výběr klientů. Dokud výběry nepřekračují bankovní rezervy, systém funguje hladce bez vnějšího zásahu. Vzhledem k tomu, že příliš mnoho stažení současně může způsobit, že banka nebude schopna je splnit, vyžaduje se federální pojištění vkladů na bankovních zůstatcích. Změna nařízení o nabídce peněz má dopad na to, kolik celkových bank M1 musí mít.