Bývalý trh s akciemi, který začal v březnu 2009 mimo nejmenší finanční krizi, stále pokračuje a mohl by pokračovat až do roku 2015 a dále, pokud věříte finančním znalcům. Podle různých zpráv však mnoho individuálních investorů zcela nebo zčásti minul tuto torridskou rally.

Strach stále trvá

Bezpochyby většina finančních poradců může poukázat na strašlivé klienty, kteří stále přemýšlejí o tržní trase, ke které došlo v letech 2008-2009. Index S & P 500 ztratil v roce 2008 37% a mnoho dalších benchmarků a tříd aktiv se udělalo mnohem horší. Bolest byla zvláště skvělá pro ty, kteří se blížili k odchodu do důchodu. Překvapivě mnoho tisíciletí investoři také zůstávají strach z akciového trhu v důsledku pozorování bolesti vydržel jejich rodiče v letech 2008-09. (Více viz: Finanční poradci potřebují tuto skupinu hledat .)

Při retrospektivním pohledu však ti, kteří se vyprodali v blízkosti dna a nedokázali se dostat zpátky na trh přinejmenším až do chvíle, kdy je současný býčí trh v plném proudu, jsou ti, kteří byli nejvíce zraněni. Mám podezření, že mnozí z těchto investorů nepracovali s finančním poradcem a nikdo je neměl "říkat" z římsy, "abych tak řekl. (Více viz: 5 klíčových tipů pro plánování příjmů z penzijního připojištění .)

Vyrovnávání rizik a návratnosti

Určení, do jaké míry investoři skutečně vynechali shromáždění, musí být přijato ve správném kontextu. Nemyslím si, že žádný racionální finanční poradce by naznačoval, že většina jejich klientů bude 100% investována do akcií. (Více viz: Defenzivní ETF pro silné trhy .)

Avšak dokonce i klienti, kteří mají nebo mají poblíž odchod do důchodu, musí obvykle mít část svého portfolia přidělených akciem. V rozsahu, v němž jsou investoři nedostatečně přiděleni na zásoby pro svou situaci, je to pravda.

Riziko odchodu do důchodu

Často jsem říkala těm, kteří se blížili k odchodu do důchodu, že jejich největší strach by měl být jejich penězi. To je podle mého názoru daleko nebezpečnější, že jakékoli riziko představuje ztráta investic. Inflace není mrtvá. Dokonce i malá dávka inflace může mít devastující dopad na životní úroveň důchodce. (Pro více informací viz: Ukončení odchodu do důchodu? Přečtěte si tyto tipy .)

Míra inflace 3% sníží Vaši kupní sílu na polovinu v průběhu 24 let. 24leté období odchodu do důchodu není dnes neobvyklé, kdy se očekávaná délka života postupně zvyšuje.

Mnoho investorů ve věku 50 let nebo starších se obává, že utrpí velké investiční ztráty, z nichž nemusí mít dostatek času na to, aby se zotavili. Zatímco to je pochopitelné, jejich investiční strategie musí zahrnovat určitou úroveň akcií a dalších investic, které jim snad dávají přednost před inflací a vyhnout se vyčerpání peněz.

Přesvědčivé nervové klienty

Je důležité, aby finanční poradci vysvětlili rizika, potenciál ztrát a velmi reálnou možnost vyčerpání peněz klientům způsobem, který je pro ně srozumitelný. Toto vysvětlení bude pro každého klienta trochu odlišné. (Pro související čtení viz: Riziko burzovního trhu: Wagging the Tails .)

Navíc byste měli pomáhat klientům, aby se podívali na celý jejich důchodový obraz. Budou přijímat sociální zabezpečení a pokud ano, kolik za měsíc? Mají důchod? Někteří by argumentovali, že tyto průběžné platby lze při stanovení alokace aktiv klienta považovat za fixní příjmy.

Dále má smysl pro klienty v důchodu, aby měli určitou částku na okraji, aby splnili své výdajové potřeby po určitou dobu, například pár let. Zatímco to je vlečení na návrat v dlouhodobém horizontu, to umožní mnoha důchodců zůstat investován na akciovém trhu, pokud vědí, že pravděpodobně nebude muset prodávat akcie držící na tržních minimách financovat jejich životní náklady. Použijte správné měřítka Chcete-li vyhrát zisky v S & P 500 a říkat, že investoři, kteří to neudělali dobře že je hloupé a upřímně zavádějící. Jeden se musí vrátit do prvního desetiletí tohoto století, aby zjistil, že diverzifikace se vyplatí. S & P 500 a mnoho akciových fondů s velkými investicemi byly poměrně špatné, zatímco akcie se středními čípkami, malými čepicemi, mezinárodními a rozvíjejícími se trhy se poměrně dobře vyvíjely. Navíc diverzifikovaná portfolia skutečně netrpěla "ztracenou dekádou", kterou se finanční tisk popularizoval. (

Důležitost diverzifikace

.) Správně diverzifikované portfolio pravděpo- dobně zaostává s S & P 500 dnes, takže reálnou referenční hodnotou by byla směsná měřítka zahrnující podkladové indexy jejich relativní váhy cílové rozdělení portfolia klienta. (Více viz Investiční portfolio

.) Bottom Line Ve finančním tisku bylo o čemž bylo řečeno a napsáno o tom, že průměrný investor, post-finanční krizový trh býků. Mám podezření, že to je funkce přetrvávající obavy z poklesu trhu v letech 2008 až 2009, stejně jako nedůvěra k tržním podmínkám a Wall Street obecně. Důchodci se mají více obávat možného dopadu inflace na jejich odchod do důchodu, než tomu bylo z nevyhnutelného poklesu akciového trhu. Většina investorů by měla mít alokaci akcií v poměru k jejich věku, toleranci vůči riziku a jejich potřebě růstu. Povinností finančních poradců je řídit své klienty tímto směrem, a to pro své vlastní finanční zdraví. (Další informace naleznete v části

10 tipů pro bezpečné finanční odchod do důchodu

.)