a:

Za rozumný poplatek ve výši 12b-1 se obecně považuje 0,25% majetku podílového fondu. Maximální povolená částka za tento poplatek činí 1% podle vládních předpisů.

Poplatek 12b-1 je roční poplatek za marketing nebo distribuci pro podílový fond. Název poplatku pochází z části pravidel Pravidel pro obchodování s cennými papíry v USA (SEC). Poplatek byl vytvořen tak, aby umožnil podílovým fondům uvádět na trh své finanční produkce. Bylo věřeno, že by to přitáhlo kapitál, a tím snížilo náklady na vzájemné fondy v důsledku úspor z rozsahu. Podílové fondy nyní disponují obrovským množstvím spravovaného kapitálu. Jako takový se mnozí ptají, zda tento poplatek i nadále slouží jakémukoli užitečnému účelu.

Maximální poplatek

Pravidla SEC nestanovují maximální poplatky za 12b-1. Pravidla úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) uvádějí, že 12b-1 poplatky použité k placení marketingových a distribučních nákladů nesmí překročit 0,75% průměrných čistých aktiv fondu za rok.

Tato pravidla také stanovují maximální částku, kterou mohou vzájemné fondy účtovat za poplatky za služby akcionářů. Jedná se o poplatky placené osobám, které reagují na dotazy investorů a poskytují informace investorům. FINRA umístí na tyto poplatky za akcionáře maximální procentní sazbu 0,25%. Maximální povolený poplatek 12b-1 je tedy 1%.

Poplatky za distribuci

Distribuční poplatky se platí za marketing a prodej akcií podílových fondů. Může se jednat o náhradu makléřů, kteří prodávají akcie, platby za reklamu, tisk a zasílání investičních prospektů potenciálním investorům a distribuci prodejní literatury. Někteří argumentovali, že makléři, kteří jsou odškodněni z poplatků za 12b-1, mají střet zájmů o prodej akcií podílových fondů svým klientům. Mnoho vzájemných fondů neúčtuje 12b-1 poplatky.