a: < Ve všech finančních organizacích, kteří vědí, co všichni dělají, může být tak složité, jako vědět, kam investovat. Komise pro cenné papíry (SEC) a Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) - předtím národní asociace prodejců cenných papírů (NASD) - jsou dvěma nejdůležitějšími regulačními orgány na americkém trhu, avšak mají velmi odlišné oblasti a cíle .

Primární poslání SEC je chránit investory a udržovat integritu trhů s cennými papíry (burzy a mimoburzovní trhy). SEC se v říjnu 1929 zvedla z popela velkého havárie akciového trhu. Po krachu a následné depresi se důvěra v trhy snížila na nejnižší hodnotu. Kongres uspořádal slyšení k identifikaci problémů na trhu a dospěl k závěru, že je třeba obnovit víru v systém. Jako takový byl přijat zákon o cenných papírech z roku 1933 a zákon o cenných papírech z roku 1934. Tyto akty byly navrženy tak, aby obnovily důvěru investorů dvěma hlavními principy:

Firmy, které nabízejí cenné papíry veřejnosti, musí být pravdivé o svých společnostech a rizicích spojených s investováním.

1. Společnosti, které prodávají a obchodují s cennými papíry (makléři, dealeři a burzy), musí zacházet se všemi investory spravedlivě a upřímně.
2. Při přijetí těchto zákonů o cenných papírech byla SEC zřízena, aby je prosazovala. Jejich zaměření bylo a zůstává podporovat stabilitu na trzích a, co je nejdůležitější, chránit investory.

FINRA je největší samoregulační organizace (SRO) v oblasti cenných papírů ve Spojených státech. SRO je členská organizace, která vytváří a prosazuje pravidla pro členy na základě federálních zákonů o cenných papírech. SRO, které jsou pod dohledem SEC, jsou přední částí regulace makléřů.

Stručně řečeno, SEC je zodpovědná za zajištění spravedlivosti pro každého investora a společnost Finra je odpovědná za dohled nad prakticky všemi obchodníky s cennými papíry a zprostředkovateli v USA. Ve velkém schématu věcí společnost FINRA dohlíží na SEC.

Další informace viz

Komise pro cenné papíry a burzu .