a:

Korelace sama o sobě nemůže ovlivnit akciový trh, protože to je prostě míra, ve které se dvě věci chovají stejným způsobem. Korelace mezi činností dvou akcií nebo mezi akciemi a výkonem daného indexu, sektoru nebo průmyslu však může být velmi důležitým faktorem pro rozvoj obezřetné investiční strategie. Akciové analytici používají opatření nazývané korelační koeficient, aby předpověděly, jak se bude akcie chovat na základě minulých výkonů a činnosti jiné bezpečnosti, se kterou se ukázalo, že daná akcie koreluje.

Co je koeficient korelace?

Korelační koeficient se používá k měření stupně a směru korelace mezi libovolnými dvěma zásobami. To může být kdekoli mezi -1 a 1, ačkoli to je téměř vždy mezi. Jakékoli dva cenné papíry, které mají koeficient 1, se říká, že jsou "dokonale" korelovány. To znamená, že když jedna akcie přesune pět bodů, druhá dělá přesně stejnou věc současně. Korelace -1 je "dokonalá" negativní korelace, což znamená, že když jedna akcie vzrůstá o pět bodů, druhá ztrácí pět bodů. Tento druh chování je neuvěřitelně vzácný na akciovém trhu, takže dokonalé korelace jsou téměř úplně teoretické.

Jak a proč se zásoby korelují?

Většina akcií má korelaci někde uprostřed pásma s koeficientem 0, což neznamená žádný vztah mezi těmito dvěma cennými papíry. Sklad v online maloobchodním prostoru, například, pravděpodobně nemá žádný vztah se zásobami pneumatik a auto body shop. Důvodem je to, že podniky mají velmi odlišné operace a produkty a služby autoservisu nejsou věci, které lze poskytnout prakticky.

Obchodník s knihami a malty však pravděpodobně má negativní korelaci se zásobami Amazonky. com, protože popularita maloobchodníka online je obvykle špatná zpráva pro tradiční knižní prodejny. Populární platební procesor PayPal bude pravděpodobně pozitivně korelován se zásobami on-line maloobchodníků, kteří využívají své služby. Pokud se akcie eBay, Amazon a Best Buy vyzdvihnou kvůli zvýšeným příjmům online, je pravděpodobné, že služba PayPal zažije podobný nárůst, jaký se zvyšuje příjmy z poplatků a že pozitivní zprávy o příjmech povzbuzují investory.

Použití korelačního koeficientu

Při vývoji investiční strategie a výběru akcií pro vaše portfolio může být korelační koeficient velmi užitečným nástrojem. Může být použit k výběru akcií v různých odvětvích, které mají tendenci se pohybovat v tandemu, nebo k zajištění vašich sázek vybráním akcií s negativním koeficientem, takže pokud jeden z nich selže, druhý se pravděpodobně zvýší.Když zásoby mají korelační koeficient 0, neznamená to, že se nikdy nechovají stejným způsobem; spíše to znamená, že se budou pravděpodobně pohybovat různě, protože se budou pohybovat společně, což je nepředvídatelné. To však také znamená, že je méně pravděpodobné, že mnohé nekorelované zásoby selže současně.

Výběr nejrůznějších zásob s různými stupni a směry korelace je jednou z nejběžnějších a nejúčinnějších strategií diverzifikace. Výsledkem je portfolio, které vykazuje obecný vzestupný trend, neboť v každém okamžiku by se alespoň jedna jistota měla dělat dobře, i když ostatní selhávají.