a:

Obchodník může použít krátké putovací možnosti v řadě různých způsobů, v závislosti na pozicích, které hedžuje, a strategiích voleb, které používá k zajištění. Prodejní opce na akciové akcie dává držiteli právo, nikoli však povinnost, prodat 100 kusů podkladové akcie za stávkující cenu až do uplynutí doby prodeje. Obchodník může prodávat zásilku za účelem vybírání pojistného samostatně nebo jako součást strategie s většími možnostmi.

Hedging Strategies

Existuje mnoho strategií zajišťování. Pro dlouhou pozici v akciovém nebo jiném majetku může obchodník zajišťovat vertikální kladnou sazbu. Tato strategie zahrnuje nákup put opce s vyšší stávkovou cenou a pak prodej put s nižší cenou strike. Přidaný spread poskytuje ochranu mezi stávkovými cenami nákupu a prodeje. Pokud se cena pohybuje pod stávkovou cenou prodaných prodejů, rozpětí neposkytuje žádnou dodatečnou ochranu. Tato strategie poskytuje ochranu proti nevýhodám.

Tato strategie má výhody a nevýhody pouze v případě koupě. Prémie za prodejní spread je snížena o částku prodaných s nižšími provizí. Zatímco putová opce, která je vlastněna, obecně ztrácí hodnotu z důvodu časového úpadku, vertikální šíření šíří trpí méně časovým rozpadem v důsledku prodeje.

Pokud jde o krátkou akciovou pozici, obchodník by mohl prodávat uvedenou strategii. Prodával by v rovnovážném stavu krátkou akciovou pozici. To je v podstatě přesný opak strategie pokryté výzvy, se stejným rizikem, že krátká stav zásob bude odvolán, pokud prodaný prodej skončí s penězi.